Trò chơi hội đồng cổ điển Othello mang theo khẩu hiệu Một phút để học… cả đời để thành thạo. Câu đó cũng chỉ áp dụng cho nhiệm vụ chọn các khoản đầu tư của bạn. Hiểu những điều cơ bản không mất nhiều thời gian. Tuy nhiên, việc làm chủ sắc thái của mọi khoản đầu tư có sẵn có thể mất cả đời.
Phần này nêu bật những điểm quan trọng nhất cần xem xét khi chọn đầu tư trước khi bạn có thể bắt đầu lắp ráp danh mục đầu tư của mình.
'Nguyên tắc Pareto'
"Nguyên tắc Pareto" là một khái niệm hữu ích khi bắt tay vào một nhiệm vụ bao gồm nhiều thông tin, chẳng hạn như chủ đề "làm thế nào để chọn khoản đầu tư của bạn". Nguyên tắc này, được đặt theo tên của nhà kinh tế Vilfredo Pareto, thường được gọi là quy tắc 80/20. Trong nhiều khía cạnh của cuộc sống và học tập, 80% kết quả đến từ 20% nỗ lực. Do đó, trong chủ đề về cách chọn đầu tư, chúng tôi sẽ tuân theo quy tắc này và tập trung vào các ý tưởng và phép đo cốt lõi đại diện cho phần lớn các hoạt động đầu tư đúng đắn.
Như Elon Musk, một doanh nhân có tầm nhìn, giải thích về vấn đề cơ bản nhất, đó là lý do cơ bản nhất. Sau đó, có thể kiếm tiền từ cổ phiếu, vì vậy hãy tìm hiểu về các chìa khóa để chọn đầu tư mang lại lợi nhuận tốt.
Tìm ra thời gian của bạn
Đầu tiên, bạn phải xác định dòng thời gian của bạn. Bạn cần phải cam kết trong một khoảng thời gian mà bạn không để lại các khoản đầu tư. Một tỷ lệ lợi nhuận hợp lý có thể được dự kiến chỉ với một chân trời dài hạn. Có thể tạo ra lợi nhuận trong thời gian ngắn, nhưng không thể xảy ra. Như nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett nói, bạn không thể sinh con trong một tháng bằng cách mang thai chín phụ nữ.
Khi các khoản đầu tư có thời gian dài để đánh giá cao, chúng phù hợp hơn để vượt qua những thăng trầm không thể tránh khỏi của thị trường chứng khoán. Chiến lược này không chỉ có lợi cho các nhà đầu tư, mà nó còn quan trọng đối với các công ty giao dịch công khai được quản lý tốt. Nghiên cứu được công bố trên Tạp chí Harvard Business Review cho thấy các công ty trên mạng mang lại kết quả vượt trội khi các giám đốc điều hành tạo ra giá trị lâu dài và chống lại áp lực từ các nhà phân tích và nhà đầu tư tập trung quá mức vào việc đáp ứng kỳ vọng thu nhập hàng quý của Phố Wall. thấy doanh thu và thu nhập trung bình lần lượt cao hơn 47% và 36% so với các công ty không tập trung vào dài hạn.
Dữ liệu rất rõ ràng: Chơi trò chơi dài tạo ra những cơ hội đáng kể. Ví dụ, hãy xem xét rằng trong khoảng thời gian 10 năm từ ngày 1 tháng 1 năm 2007 đến ngày 31 tháng 12 năm 2016, lợi nhuận trung bình hàng năm của Chỉ số 500 của Standard & Poor (S & P) là 8, 76%. Cắt dòng thời gian trong một nửa đến năm năm kéo dài từ ngày 1 tháng 1 năm 2007 đến ngày 31 tháng 12 năm 2011 và lợi nhuận trung bình giảm xuống còn 2, 46%.
Một lý do quan trọng khác để khiến các khoản đầu tư của bạn không bị ảnh hưởng trong vài năm là để tận dụng lợi thế gộp. Khi mọi người trích dẫn hiệu ứng bóng tuyết, thì họ đang nói về sức mạnh của sự kết hợp. Khi bạn bắt đầu kiếm tiền bằng số tiền mà các khoản đầu tư của bạn đã kiếm được, bạn đang trải qua giai đoạn tăng trưởng kép. Đây là lý do tại sao những người bắt đầu trò chơi đầu tư sớm hơn trong cuộc sống có thể vượt xa những người bắt đầu muộn vì họ nhận được lợi ích của việc tăng trưởng gộp trong một thời gian dài hơn.
Chọn đúng loại tài sản
Phân bổ tài sản là quá trình lựa chọn phần nào trong danh mục đầu tư của bạn sẽ chuyển sang loại đầu tư nào. Ví dụ: bạn có thể đặt một nửa số tiền của mình vào cổ phiếu và nửa còn lại vào trái phiếu. Để đa dạng hơn, bạn có thể mở rộng ra ngoài hai loại đó và bao gồm ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), hàng hóa, ngoại hối và chứng khoán quốc tế, để nêu tên một số.
Để biết chiến lược phân bổ đúng, bạn cần hiểu mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Nếu các khoản lỗ tạm thời khiến bạn tỉnh táo vào ban đêm, tốt nhất bạn nên duy trì phương pháp đầu tư cân bằng bao gồm nhiều lựa chọn rủi ro thấp hơn, cụ thể là trái phiếu. Tuy nhiên, nếu bạn tin rằng bạn có thể chịu được những thất bại trong việc theo đuổi tăng trưởng dài hạn tích cực, thì trọng số nặng hơn đối với cổ phiếu là con đường để đi.
Nhưng phân bổ một khoản đầu tư giữa các loại tài sản khác nhau không chỉ là quản lý rủi ro. Đó cũng là về phần thưởng. Nhà kinh tế học từng đoạt giải Nobel Harry Markowitz gọi phần thưởng này là Bữa trưa miễn phí duy nhất về tài chính. Bạn có thể kiếm thêm tiền bằng cách đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Đây là một ví dụ về ý nghĩa của Markowitz: Khoản đầu tư 100 đô la vào S & P 500 vào năm 1970 sẽ tăng lên $ 7, 771 vào cuối năm 2013. Đầu tư cùng số tiền so với cùng kỳ vào các mặt hàng (như chỉ số S & P GSCI chuẩn) sẽ có làm cho số tiền của bạn tăng lên $ 4, 829.
Bây giờ, hãy tưởng tượng bạn áp dụng cả hai chiến lược. Đây là nơi phép thuật bắt đầu.
Markowitz nổi tiếng trong thế giới tài chính bởi vì ông là người đầu tiên đưa ra ý tưởng về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại của Hồi giáo hay MPT. Khái niệm này cho thấy các nhà đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng của họ trong khi đạt đến mức độ rủi ro ưa thích. Nó hoạt động bằng cách lựa chọn cẩn thận một nhóm các khoản đầu tư, nói chung, cân bằng rủi ro của nhau. MPT giả định rằng bạn có thể nhận được lợi nhuận tốt nhất có thể cho bất kỳ mức độ rủi ro nào bạn quyết định là chấp nhận được. Nếu bạn chọn một danh mục đầu tư kiếm được lợi nhuận mà bạn có thể đạt được với một nhóm tài sản ít rủi ro hơn, thì danh mục đầu tư của bạn không được coi là hiệu quả.
MPT không yêu cầu bạn đi sâu vào các phương trình hoặc biểu đồ xác suất phức tạp. Vấn đề quan trọng là bạn cần phải: (a) Đa dạng hóa loại tài sản của bạn để phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và (b) Chọn từng tài sản xem xét cách nó sẽ tăng hoặc giảm toàn bộ mức rủi ro của danh mục đầu tư.
Dưới đây là danh sách các tài sản truyền thống và các loại tài sản thay thế:
Tài sản truyền thống:
Tài sản thay thế:
- Sản phẩm bảo hiểm đặc biệt
Có rất nhiều loại tài sản để chọn trong danh sách trên. Tuy nhiên, gần như tất cả các nhà đầu tư trung bình sẽ thấy rằng sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu là lý tưởng. Các công cụ phức tạp như phái sinh, sản phẩm bảo hiểm và hàng hóa đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc hơn về các thị trường khác nhau nằm ngoài phạm vi của phần này. Mục tiêu chính ở đây là bắt đầu đầu tư.
Cân bằng cổ phiếu và trái phiếu
Nếu hầu hết các nhà đầu tư có thể đạt được mục tiêu của họ với sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu, thì câu hỏi cuối cùng là họ nên chọn bao nhiêu mỗi loại? Hãy để lịch sử là một hướng dẫn.
Nếu lợi nhuận cao hơn - mặc dù có rủi ro cao hơn - là mục tiêu của bạn, thì cổ phiếu là con đường để đi. Ví dụ, xem xét rằng tổng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao hơn nhiều so với tất cả các loại tài sản khác từ năm 1802 đến nay. Trong cuốn sách "Stocks for the Long Run", tác giả và giáo sư Jeremy Siegel đã đưa ra một trường hợp mạnh mẽ để thiết kế một danh mục đầu tư bao gồm chủ yếu là cổ phiếu.
Lý do để ủng hộ cổ phiếu là gì? Trong vòng 210 năm qua, tôi đã kiểm tra lợi nhuận chứng khoán, lợi nhuận thực tế của danh mục cổ phiếu đa dạng rộng rãi đã đạt trung bình 6, 6% mỗi năm, theo ông Siegel nói.
Trong ngắn hạn, cổ phiếu có thể biến động. Tuy nhiên, về lâu dài, họ luôn hồi phục. Một nhà đầu tư không thích rủi ro có thể không thoải mái với sự biến động thậm chí ngắn hạn và chọn sự an toàn tương đối của trái phiếu. Nhưng lợi nhuận sẽ thấp hơn nhiều.
Vào cuối năm 2012, lãi suất trái phiếu danh nghĩa là khoảng 2%. Cách duy nhất mà trái phiếu có thể tạo ra lợi nhuận thực tế là 7, 8% là nếu chỉ số giá tiêu dùng giảm gần 6% mỗi năm trong 30 năm tới. Tuy nhiên, một sự giảm phát của cường độ này chưa bao giờ được duy trì bởi bất kỳ quốc gia nào trong lịch sử thế giới, ông Siegel nói.
Những con số này minh họa cho rủi ro / phần thưởng năng động. Chấp nhận rủi ro nhiều hơn và phần thưởng có khả năng lớn hơn. Hơn nữa, rủi ro vốn chủ sở hữu trong dài hạn có thể trở nên dễ chấp nhận hơn đối với hầu hết các nhà đầu tư. Theo hướng dẫn, hãy xem xét hiệu suất lịch sử của các mô hình danh mục đầu tư khác nhau này trong giai đoạn 1926-2016.
| Cổ phiếu / trái phiếu | Trung bình Lợi nhuận hàng năm | Năm mất mát |
|---|---|---|
| 0% / 100% | 5, 4% | 14 trên 91 |
| 20% / 80% | 6, 6% | 12 trên 91 |
| 30% / 70% | 7, 2% | 14 trên 91 |
| 40% / 60% | 7, 8% | 16 trên 91 |
| 50% / 50% | 8, 3% | 17of 91 |
| 60% / 40% | 8, 7% | 21 trên 91 |
| 70% / 30% | 9, 1% | 22 trên 91 |
| 80% / 20% | 9, 5% | 23 trên 91 |
| 100% / 0% | 10, 2% | 25 trên 91 |
Bất kể hỗn hợp bạn chọn, hãy chắc chắn rằng bạn đưa ra lựa chọn. Đầu tư là cần thiết vì lạm phát làm xói mòn giá trị của tiền mặt. Trường hợp cụ thể: 100.000 đô la sẽ có giá trị chỉ 40.000 đô la trong 30 năm với mức lạm phát 3% hàng năm.
Một số người chọn số dư cổ phiếu / trái phiếu của họ bằng cách sử dụng quy tắc Số 120. Ý tưởng rất đơn giản: Trừ tuổi của bạn từ 120. Số kết quả là phần tiền bạn đặt vào cổ phiếu. Phần còn lại đi vào trái phiếu. Do đó, một người 40 tuổi sẽ đầu tư 80% vào cổ phiếu và 20% vào trái phiếu. Công thức được thiết kế để tăng tỷ lệ trái phiếu theo một độ tuổi vì nhà đầu tư có ít thời gian hơn để giảm giá thị trường tiềm năng.
Những điều cần xem xét khi lựa chọn cổ phiếu
Bây giờ chúng ta có thể thấy rằng cổ phiếu cung cấp sự đánh giá dài hạn cao hơn trái phiếu, chúng ta hãy xem xét các yếu tố mà một nhà đầu tư cần xem xét khi đánh giá một cổ phiếu.
Số lượng đặc điểm là gần như vô hạn. Tuy nhiên, tuân thủ Nguyên tắc Pareto, chúng tôi sẽ xem xét năm khía cạnh quan trọng nhất. Chúng là cổ tức, tỷ lệ P / E, lợi nhuận lịch sử, beta và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Cổ tức
Cổ tức là một cách mạnh mẽ để tăng thu nhập của bạn. Đó là một cách để các công ty giao dịch công khai cung cấp một khoản thanh toán bằng tiền mặt từ lợi nhuận của họ trực tiếp cho các cổ đông. Tần suất và số tiền thanh toán tùy thuộc vào quyết định của công ty. Tuy nhiên, những yếu tố này chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu quả tài chính của công ty. Cổ tức không giới hạn ở tiền mặt. Một số công ty trả cho họ dưới dạng cổ phiếu bổ sung. Nhiều công ty được thành lập thường trả cổ tức. Tại sao? Họ đã đạt đến một quy mô nơi họ có thể cung cấp nhiều giá trị hơn cho các cổ đông dưới dạng các khoản thanh toán này thay vì thêm vào cơ sở hạ tầng kinh doanh đáng kể mà họ đã xây dựng.
Chọn cổ phiếu trả cổ tức là khôn ngoan vì nhiều lý do. Đầu tiên, cổ tức là một động lực nghiêm trọng của sự giàu có. Hãy xem xét rằng, từ năm 1960 trở về trước, 82% tổng lợi nhuận của Chỉ số S & P 500 có thể được quy cho cổ tức được tái đầu tư và sức mạnh của lãi kép, theo một tờ giấy trắng của Quỹ Hartford. Thứ hai, các khoản thanh toán thường là một dấu hiệu của một công ty khỏe mạnh.
Tuy nhiên, lưu ý rằng các khoản thanh toán có thể dừng bất cứ lúc nào và công ty không có nghĩa vụ tiếp tục thanh toán. Trong lịch sử, các công ty có tỷ lệ chi trả cổ tức cao nhất (cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu chia cho thu nhập trên mỗi cổ phần) kém hơn các công ty có tỷ lệ cao thứ hai. Lý do: Đặc biệt cổ tức lớn thường không bền vững. Vì vậy, hãy xem xét các cổ phiếu có một lịch sử nhất quán của thanh toán cổ tức.
Tỷ số P / E
Tỷ lệ thu nhập giá là định giá của giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ P / E của một cổ phiếu rất dễ tìm thấy trên hầu hết các trang web báo cáo tài chính. Các nhà đầu tư nên quan tâm đến tỷ lệ vì đó là chỉ số tốt nhất về giá trị của một cổ phiếu. Chẳng hạn, tỷ lệ AP / E là 15 cho chúng ta biết rằng các nhà đầu tư sẵn sàng trả 15 đô la cho mỗi 1 đô la thu nhập mà doanh nghiệp kiếm được trong một năm. Do đó, tỷ lệ P / E cao hơn thể hiện kỳ vọng lớn hơn đối với một công ty vì các nhà đầu tư đang giao nhiều tiền hơn cho các khoản thu nhập trong tương lai.
Tỷ lệ P / E thấp có thể chỉ ra rằng một công ty bị định giá thấp. Ngược lại, các cổ phiếu có tỷ lệ P / E cao hơn có thể yêu cầu xem xét kỹ hơn bởi vì, với tư cách là một nhà đầu tư, bạn sẽ trả nhiều tiền hơn cho thu nhập trong tương lai.
Tỷ lệ P / E lý tưởng là gì? Không có tỷ lệ P / E hoàn hảo. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể sử dụng tỷ lệ P / E trung bình của các công ty khác trong cùng ngành để hình thành đường cơ sở. Ví dụ, tỷ lệ P / E trung bình trong ngành sản phẩm chăm sóc sức khỏe là 161 trong khi tỷ lệ trung bình trong ngành ô tô và xe tải chỉ là 15. So sánh hai công ty, một từ chăm sóc sức khỏe và một từ ô tô và xe tải, không hiểu rõ về nhà đầu tư.
Mặc dù không thực hiện bất kỳ nỗ lực nào để định thời gian thị trường, có thể suy ra một số giả định về lợi nhuận trong tương lai từ tỷ lệ P / E của thị trường. Nghiên cứu từ Tạp chí Quản lý danh mục đầu tư cho thấy lợi nhuận thực tế của Hồi thấp hơn đáng kể trong nhiều thập kỷ sau khi tỷ lệ P / E của thị trường tăng cao. Vào đầu năm 2018, tỷ lệ P / E của S & P 500 đạt 26, 70 trong khi trung bình trong 147 năm qua được 14, 69.
Beta
Phép đo số này cho thấy sự biến động của chứng khoán so với thị trường nói chung. Bảo mật có beta 1 sẽ thể hiện sự biến động giống hệt với thị trường. Bất kỳ cổ phiếu nào có beta dưới 1 về lý thuyết đều ít biến động hơn so với thị trường. Một cổ phiếu có beta trên 1 về mặt lý thuyết có nhiều biến động hơn so với thị trường.
Ví dụ, bảo mật có beta là 1, 3 biến động hơn 30% so với thị trường. Nếu S & P 500 tăng 5%, một cổ phiếu có beta là 1, 3 có thể được dự kiến sẽ tăng 8%.
Beta là một phép đo tốt để sử dụng nếu bạn muốn sở hữu cổ phiếu nhưng cũng muốn giảm thiểu ảnh hưởng của sự thay đổi của thị trường.
Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS)
EPS là một con số đô la đại diện cho phần thu nhập của công ty, sau thuế và cổ tức cổ phiếu ưu đãi, được phân bổ cho mỗi cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông.
Cách tính rất đơn giản. Nếu một công ty có thu nhập ròng 40 triệu đô la và trả cổ tức 4 triệu đô la, thì số tiền còn lại là 36 triệu đô la được chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nếu có 20 triệu cổ phiếu đang lưu hành, thì EPS là 1, 80 đô la (36 triệu đô la / 20 triệu cổ phiếu đang lưu hành).
Các nhà đầu tư có thể sử dụng con số này để đánh giá mức độ một công ty có thể cung cấp giá trị cho các cổ đông. Một EPS cao hơn bắt đầu giá cổ phiếu cao hơn. Con số này đặc biệt hữu ích so với ước tính thu nhập của công ty. Nếu một công ty thường xuyên không cung cấp dự báo thu nhập, thì một nhà đầu tư có thể muốn xem xét lại việc mua cổ phiếu.
Được cảnh báo. EPS, giống như rất nhiều số liệu khác, có thể bị thao túng. Một công ty có thể mua lại cổ phiếu, điều này sẽ làm tăng EPS bằng cách giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành (mẫu số trong phương trình trên). Kiểm tra hoạt động mua lại lịch sử của công ty nếu số EPS trông cao một cách phi thực tế.
Trả về lịch sử
Các nhà đầu tư thường quan tâm đến một cổ phiếu cụ thể sau khi đọc các tiêu đề về hiệu suất phi thường của nó. Một vấn đề có thể phát sinh nếu hiệu suất là ngắn hạn. Quyết định đầu tư đúng đắn nên xem xét bối cảnh. Giá cổ phiếu tăng đột biến trong một ngày hoặc thậm chí một tuần có thể cho thấy mức độ biến động, có thể dẫn đến sự thất vọng của nhà đầu tư. Do đó, điều quan trọng là phải xem xét xu hướng giá trong 52 tuần trước hoặc lâu hơn.
Hơn nữa, mọi người cần xem xét tỷ lệ hoàn vốn thực sự của một khoản đầu tư. Con số này thể hiện tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được thực hiện sau khi điều chỉnh cho yếu tố giảm thiểu lạm phát. Hãy nhớ rằng, lợi nhuận trong quá khứ không phải là một yếu tố dự đoán lợi nhuận trong tương lai.
Ví dụ, các nhà phân tích kỹ thuật thường nghiên cứu chi tiết về biến động giá cổ phiếu để thiết kế một mô hình dự đoán. Tuy nhiên, nghiên cứu cho thấy phân tích kỹ thuật là không tốt hơn chiến lược hoàn toàn ngẫu nhiên, mặt khác, nó cũng ít biến động hơn.
Nói một cách đơn giản, hiệu suất lịch sử không phải là một công cụ dự đoán tuyệt vời nhưng nó minh họa cho việc công ty có thể duy trì động lực tốt như thế nào.
Lựa chọn giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản
Bạn có thể chọn đầu tư cho danh mục đầu tư của mình thông qua quá trình phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản. Chúng ta hãy xem các thuật ngữ này có nghĩa gì, chúng khác nhau như thế nào và thuật ngữ nào là tốt nhất cho nhà đầu tư trung bình.
Người giao dịch hình ảnh ngồi trước bốn màn hình máy tính hiển thị một loạt các biểu đồ và số phát trực tuyến phức tạp. Đây là những gì các nhà phân tích kỹ thuật trông giống như. Họ kết hợp thông qua khối lượng dữ liệu khổng lồ để dự báo hướng của giá cổ phiếu. Dữ liệu bao gồm chủ yếu thông tin giá cả trong quá khứ và khối lượng giao dịch. Trong những thập kỷ gần đây, công nghệ đã cho phép nhiều nhà đầu tư thực hành phong cách đầu tư này vì dữ liệu dễ truy cập hơn bao giờ hết.
Các nhà phân tích kỹ thuật không quan tâm đến những người có ảnh hưởng ở tầm vĩ mô như chính sách tiền tệ hoặc phát triển kinh tế rộng lớn. Họ tin rằng giá cả theo một mô hình, và nếu họ có thể giải mã được mô hình thì họ có thể tận dụng nó với các giao dịch đúng thời gian. Họ sử dụng một kho công thức và giả định.
Ngược lại, các nhà phân tích cơ bản xem xét giá trị nội tại của một cổ phiếu. Họ nhìn vào triển vọng của ngành công nghiệp của công ty, sự nhạy bén trong kinh doanh của ban quản lý, doanh thu của công ty và tỷ suất lợi nhuận của công ty.
Nhiều khái niệm được thảo luận trong suốt phần này là phổ biến trong thế giới của nhà phân tích cơ bản. Họ cũng sẽ lôi cuốn nhà đầu tư hàng ngày, những người sẽ không thấy nó thực tế khi phân tích dữ liệu vô tận như một nhà phân tích kỹ thuật. Ngay cả với sức mạnh của công nghệ, các mô hình bí truyền đòi hỏi nhiều thời gian của người giao dịch để theo dõi, giải thích và hành động.
Hơn nữa, sự thành công của phương pháp phân tích kỹ thuật là không rõ ràng. Một nghiên cứu được công bố trên Tạp chí Khảo sát Kinh tế cho thấy, trong tổng số 95 nghiên cứu hiện đại, 56 nghiên cứu cho thấy kết quả tích cực về chiến lược giao dịch kỹ thuật, 20 nghiên cứu thu được kết quả âm tính và 19 nghiên cứu chỉ ra kết quả hỗn hợp.
Phân tích kỹ thuật phù hợp nhất cho người có thời gian và mức độ thoải mái với dữ liệu để đưa số lượng vô hạn vào sử dụng. Mặt khác, phân tích cơ bản sẽ phù hợp với nhu cầu của hầu hết các nhà đầu tư bởi vì nó có thể là một cách tiếp cận tương đối đơn giản. Ví dụ, nhiều người đáp ứng các mục tiêu dài hạn của họ với quỹ chỉ số S & P 500, cung cấp đa dạng hóa và chi phí thấp.
Quản lý chi phí
Nhằm mục đích giữ chi phí thấp. Phí môi giới và tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ kéo tiền từ danh mục đầu tư của bạn. Chi phí như vậy chi phí bạn ngày hôm nay và trong tương lai. Ví dụ: trong khoảng thời gian 20 năm, phí hàng năm là 0, 5% cho khoản đầu tư 100.000 đô la sẽ làm giảm giá trị của danh mục đầu tư xuống 10.000 đô la. Trong cùng thời gian, phí 1% sẽ giảm cùng 30.000 đô la danh mục đầu tư. Lệ phí tạo ra chi phí cơ hội bằng cách buộc bạn bỏ lỡ những lợi ích của việc gộp.
Nhiều công ty quỹ tương hỗ và môi giới trực tuyến đang giảm phí trong khi cạnh tranh cho khách hàng. Tận dụng xu hướng và mua sắm xung quanh với chi phí thấp nhất.
So sánh các tài khoản đầu tư × Các ưu đãi xuất hiện trong bảng này là từ các mối quan hệ đối tác mà Investopedia nhận được bồi thường. Tên nhà cung cấp Mô tảNhững bài viết liên quan
Yếu tố thu nhập cố định
Cách tạo danh mục đầu tư có thu nhập cố định hiện đại
Quản lý danh mục đầu tư
6 chiến lược bảo vệ danh mục đầu tư phổ biến
IRA
Cách chọn trái phiếu phù hợp cho IRA của bạn
Cổ tức cổ tức
5 lý do tại sao cổ tức có vấn đề với các nhà đầu tư
IR IRA
Làm thế nào để mở một IR IR
Quản lý danh mục đầu tư
Tìm hiểu 4 bước để xây dựng một danh mục đầu tư có lợi nhuận
Liên kết đối tácĐiều khoản liên quan
Tỷ lệ giá trên thu nhập - Tỷ lệ P / E Tỷ lệ giá trên thu nhập (tỷ lệ P / E) được định nghĩa là tỷ lệ để định giá một công ty đo lường giá cổ phiếu hiện tại của nó so với thu nhập trên mỗi cổ phần. thêm Định nghĩa quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một loại phương tiện đầu tư bao gồm danh mục cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác, được giám sát bởi một nhà quản lý tiền chuyên nghiệp. Đánh giá cao vốn hơn Đánh giá cao vốn là sự gia tăng giá trị của bất kỳ tài sản nào, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu hoặc một phần của bất động sản. Đa dạng hóa hơn Đa dạng hóa là một cách tiếp cận đầu tư, cụ thể là một chiến lược quản lý rủi ro. Theo lý thuyết này, một danh mục đầu tư chứa nhiều loại tài sản có rủi ro ít hơn và cuối cùng mang lại lợi nhuận cao hơn so với chỉ nắm giữ một ít. Phân tích cơ bản hơn Phân tích cơ bản là một phương pháp đo lường giá trị nội tại của cổ phiếu. Các nhà phân tích theo phương pháp này tìm kiếm các công ty có giá dưới giá trị thực của họ. nhiều lợi nhuận vượt quá Lợi nhuận vượt quá là lợi nhuận đạt được ở trên và vượt quá sự trở lại của proxy. Lợi nhuận vượt mức sẽ phụ thuộc vào so sánh lợi nhuận đầu tư được chỉ định để phân tích. hơn