Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là gì?
Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là lãi suất cho tài khoản tiết kiệm hoặc sản phẩm đầu tư có nhiều hơn một giai đoạn gộp. Đó là, nó được tính theo giả định rằng bất kỳ khoản lãi nào đã trả đều được tính vào số dư thanh toán gốc và khoản thanh toán lãi tiếp theo sẽ dựa trên số dư tài khoản cao hơn một chút.
Nhìn chung, điều này có nghĩa là lãi suất có thể được gộp nhiều lần trong một năm tùy thuộc vào số lần thanh toán lãi được thực hiện.
Công thức cho tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ tương đương hàng năm = (1 + nr) n 1where: n = Số kỳ hạn gộp (số lần lãi mỗi năm được trả) r = Lãi suất đã nêu
Cách tính tỷ lệ tương đương hàng năm (AER)
Để tính tỷ lệ tương đương hàng năm (AER):
- Chia lãi suất gộp cho số lần một năm tiền lãi được trả và cộng một lần. Trả kết quả cho số lần một năm tiền lãi được trả. Rút ra một lần từ kết quả tiếp theo.
AER được hiển thị dưới dạng phần trăm (%).
Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) cho bạn biết điều gì?
Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là lãi suất thực tế mà một nhà đầu tư sẽ kiếm được cho một khoản đầu tư, khoản vay hoặc sản phẩm khác dựa trên lãi gộp. AER tiết lộ cho các nhà đầu tư những gì họ có thể mong đợi để hoàn vốn từ một khoản đầu tư, nghĩa là lợi nhuận thực tế của khoản đầu tư dựa trên lãi gộp, nhiều hơn lãi suất đã nêu hoặc lãi suất danh nghĩa.
Giả sử lãi được tính (hoặc gộp) nhiều hơn một lần một năm, AER sẽ cao hơn lãi suất đã nêu. Thời gian gộp càng nhiều thì sự khác biệt giữa hai sẽ càng lớn. Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) còn được gọi là lãi suất hàng năm hiệu quả hoặc tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY).
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là tỷ lệ mà nhà đầu tư có thể mong đợi để kiếm được từ khoản đầu tư sau khi tính đến lãi gộp.ER còn được gọi là tỷ lệ hàng năm hiệu quả (EAR) hoặc tỷ lệ phần trăm hàng năm (APY). cao hơn tỷ lệ quy định hoặc danh nghĩa nếu có nhiều hơn một giai đoạn gộp một năm. Sự lây lan giữa hai sẽ phát triển lớn hơn với thời gian gộp nhiều hơn.
Ví dụ về Cách sử dụng Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER)
Giả sử một nhà đầu tư muốn bán tất cả các chứng khoán trong danh mục đầu tư của họ và đặt tất cả số tiền thu được vào một tài khoản tiết kiệm. Nhà đầu tư đang quyết định giữa việc đặt số tiền thu được vào ngân hàng A, ngân hàng B hoặc ngân hàng C, tùy thuộc vào tỷ lệ cao nhất được đưa ra. Ngân hàng A có lãi suất trích dẫn là 3, 7% trả lãi hàng năm. Ngân hàng B có lãi suất trích dẫn là 3, 65% trả lãi hàng quý và Ngân hàng C có lãi suất trích dẫn là 3, 7% trả lãi nửa năm một lần.
Do đó, ngân hàng A sẽ có tỷ lệ tương đương hàng năm là 3, 7% hoặc (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1. Ngân hàng B có AER là 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, tương đương với ngân hàng A mặc dù ngân hàng B được gộp hàng quý. Do đó, nhà đầu tư sẽ thờ ơ giữa việc đặt tiền mặt của mình vào ngân hàng A hoặc ngân hàng B.
Mặt khác, ngân hàng C có cùng mức lãi suất được trích dẫn như ngân hàng A, nhưng ngân hàng C trả lãi nửa năm một lần. Do đó, ngân hàng C có AER 3, 73%, hấp dẫn hơn hai ngân hàng còn lại. Cách tính là (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 = 3, 73%.
Bây giờ chúng ta hãy xem xét một trái phiếu do General Electric phát hành. Kể từ tháng 3 năm 2019, General Electric cung cấp một phiếu giảm giá nửa năm không thể điều chỉnh với tỷ lệ phiếu giảm giá 4% hết hạn vào ngày 15 tháng 12 năm 2023. Tỷ lệ danh nghĩa hoặc tỷ lệ đã nêu của trái phiếu là 8% - hoặc lãi suất coupon 4% nhân hai lần mỗi năm phiếu giảm giá. Tuy nhiên, tỷ lệ tương đương hàng năm cao hơn với thực tế là tiền lãi được trả hai lần một năm. AER của trái phiếu được tính bằng (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 = 8, 16%.
Sự khác biệt giữa AER và Stated Interest
Mặc dù lãi suất đã nêu không chiếm tỷ lệ gộp, AER cũng vậy. Tỷ lệ đã nêu thường sẽ thấp hơn AER nếu có nhiều hơn một giai đoạn gộp. AER được sử dụng để xác định ngân hàng nào đưa ra mức giá tốt hơn và khoản đầu tư nào có thể hấp dẫn. Tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa AER và tỷ lệ đã nêu.
Hạn chế của việc sử dụng tỷ lệ tương đương hàng năm (AER)
Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) thường không được nêu và phải được tính toán. Đồng thời, AER không bao gồm bất kỳ khoản phí nào có thể được liên kết với việc mua hoặc bán khoản đầu tư. Cũng có một thực tế là bản thân việc ghép có những hạn chế, với tỷ lệ tối đa có thể là việc gộp liên tục.
Tìm hiểu thêm về tỷ lệ tương đương hàng năm (AER)
Tỷ lệ tương đương hàng năm (AER) là một trong những cách khác nhau để tính lãi trên lãi suất gộp. Hợp chất cho phép các nhà đầu tư tăng lợi nhuận của họ bằng cách kiếm tiền từ lãi. Một trong những câu nói nổi tiếng của Warren Buffett là: "Sự giàu có của tôi đến từ sự kết hợp giữa việc sống ở Mỹ, một số gen may mắn và lãi kép." Tìm hiểu thêm về hiệu ứng gộp.
