Tỷ lệ cổ tức là gì?
Tỷ lệ cổ tức là tổng số tiền chi trả cổ tức dự kiến từ một khoản đầu tư, quỹ hoặc danh mục đầu tư được thể hiện trên cơ sở hàng năm cộng với bất kỳ khoản cổ tức không định kỳ bổ sung nào mà nhà đầu tư có thể nhận được trong giai đoạn đó. Tùy thuộc vào sở thích và chiến lược của công ty, tỷ lệ cổ tức có thể được cố định hoặc điều chỉnh.
Tỷ lệ cổ tức được tính như thế nào?
Việc tính toán tỷ lệ cổ tức của một khoản đầu tư, quỹ hoặc danh mục đầu tư liên quan đến việc nhân các khoản thanh toán cổ tức định kỳ gần đây nhất với số kỳ thanh toán trong một năm.
Ví dụ: nếu một quỹ đầu tư trả cổ tức 50 xu mỗi quý và cũng trả cổ tức thêm 12 xu cho mỗi cổ phiếu vì một sự kiện không phát sinh mà công ty được hưởng lợi, tỷ lệ cổ tức là 2, 12 đô la mỗi năm (50 xu x 4 quý + 12 xu = $ 2, 12).
Các công ty tạo ra dòng tiền đáng kể thường trả cổ tức. Ngược lại, các doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng nhanh thường tái đầu tư bất kỳ khoản tiền nào được tạo lại vào công ty và không trả cổ tức cho cổ đông. Các công ty sử dụng nhiều tiền mặt sản xuất các sản phẩm tiêu dùng thiết yếu như thực phẩm, đồ uống và đồ gia dụng, và những người cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe, ví dụ, thường chi tiêu ít hơn để phát triển công ty của họ. Do đó, các doanh nghiệp này có nhiều khả năng phân phối phần trăm thu nhập cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ cổ tức là tổng số tiền chi trả cổ tức dự kiến từ một khoản đầu tư, quỹ hoặc danh mục đầu tư được thể hiện trên cơ sở hàng năm. Các công ty tạo ra lợi nhuận tốt thường trả cổ tức. Tỷ lệ chi trả cổ tức là một cách để đánh giá tính bền vững của cổ tức của công ty. Quý tộc cổ tức là một công ty đã tăng cổ tức trong ít nhất 25 năm liên tiếp.
Tỷ lệ chi trả cổ tức
Các công ty trả cổ tức thường thích duy trì hoặc tăng chậm tỷ lệ cổ tức của họ như một minh chứng cho sự ổn định và thưởng cho các cổ đông. Các doanh nghiệp cắt giảm cổ tức có thể đang bước vào trạng thái tài chính yếu hơn, hầu hết các lần, đều đi kèm với việc giảm giá cổ phiếu tương ứng.
Tỷ lệ chi trả cổ tức là một cách để đánh giá sức mạnh của cổ tức của công ty. Cách tính tỷ lệ xuất chi là chia cổ tức cho thu nhập ròng và sau đó nhân tổng số với 100. Khi tỷ lệ xuất chi thấp hơn, tốt hơn là công ty sẽ giải ngân ít hơn thu nhập ròng cho các khoản thanh toán cổ tức của cổ đông. Hơn nữa, khi doanh nghiệp thanh toán ít hơn, công ty và các khoản thanh toán bền vững hơn. Ngược lại, các công ty có tỷ lệ xuất chi cao có thể gặp khó khăn trong việc duy trì thanh toán cổ tức, đặc biệt nếu một sự kiện không lường trước xảy ra.
Cổ tức quý tộc
Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thường tìm kiếm các công ty thể hiện lịch sử lâu dài về thanh toán cổ tức tăng trưởng đều đặn. Các công ty này, được mệnh danh là quý tộc cổ tức, theo định nghĩa phải thể hiện ít nhất 25 năm tăng cổ tức hàng năm nhất quán và đáng kể. Giới quý tộc cổ tức thường đi theo quỹ đạo giữa các lĩnh vực như sản phẩm tiêu dùng và chăm sóc sức khỏe, có xu hướng phát triển mạnh ở các vùng khí hậu kinh tế khác nhau. Kiplinger đã xác định 57 cổ phiếu cổ tức cao để theo dõi vào năm 2019. Một số tên trong danh sách bao gồm nhà sản xuất máy ảnh y tế Roper Technologies, nhà sản xuất sơn Sherwin Williams và nhà phân phối rượu Brown-Forman.
Ví dụ thế giới thực
Công ty bán lẻ khổng lồ Walgreen Boots Alliance (WBA), nhà thuốc bán lẻ lớn nhất ở cả Hoa Kỳ và Châu Âu, nổi bật như một quý tộc cổ tức hàng đầu. Hoạt động kinh doanh dược phẩm của nó hoạt động tốt, với mức tăng trưởng doanh số tương đương 5, 1% và tăng trưởng theo toa tương đương 4, 0%. Với lịch sử hoạt động tốt hơn của công ty, các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng 8% -10% hàng năm về thu nhập trên mỗi cổ phiếu, trong vài năm tới. Hơn nữa, lợi nhuận có thể sẽ được tăng lên nhờ tỷ lệ cổ tức 2, 5% của Walgreen, cũng như mức định giá tăng.
