Xác định các cổ phiếu bị mua quá mức hoặc bán quá mức có thể là một phần quan trọng trong việc thiết lập các mục thương mại khả thi. Mặc dù có một số chỉ số có thể được sử dụng để đánh giá các điều kiện này, một số chỉ số phổ biến hơn các chỉ số khác. Hai trong số các chỉ số phổ biến nhất về tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức là chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và các chỉ số ngẫu nhiên. Mỗi phép đo có điểm mạnh và điểm yếu riêng, nhưng, giống như hầu hết các chỉ số, chúng mạnh nhất khi được sử dụng song song.
Được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr., chỉ số RSI là thước đo động lượng thay đổi giá cổ phiếu. RSI là một bộ dao động giới hạn phạm vi, có nghĩa là nó dao động trong khoảng từ 0 đến 100 tùy thuộc vào hiệu suất bảo mật cơ bản và được tính dựa trên mức tăng trung bình của các phiên trước so với tổn thất. Khi số phiên được sử dụng trong tính toán tăng lên, phép đo trở nên chính xác hơn. Khi chỉ số RSI của một bảo mật nhất định đạt tới 100, đó là dấu hiệu cho thấy mức tăng trung bình ngày càng vượt quá mức tổn thất trung bình trong khung thời gian đã thiết lập. Chỉ số RSI càng cao, xu hướng tăng càng mạnh và kéo dài. Mặt khác, một xu hướng giảm dài và tích cực, dẫn đến một chỉ số RSI tiến dần về 0.
Các mức RSI từ 80 trở lên được coi là quá mua, vì điều này cho thấy một thời gian dài đặc biệt là giá cao hơn liên tiếp. Một mức RSI từ 30 trở xuống được coi là quá bán.
Các chỉ số ngẫu nhiên, như chỉ báo RSI, là các bộ dao động giới hạn phạm vi. Tuy nhiên, trong đó chỉ số RSI được tính toán dựa trên mức tăng và giảm trung bình, stochatics so sánh mức giá hiện tại với phạm vi của nó trong một khoảng thời gian nhất định. Các cổ phiếu có xu hướng đóng cửa gần mức cao của họ trong một xu hướng tăng và gần mức thấp trong một xu hướng giảm. Do đó, hành động giá di chuyển xa hơn từ các thái cực này đến giữa phạm vi được hiểu là sự cạn kiệt của đà xu hướng.
Giá trị ngẫu nhiên là 100 có nghĩa là phiên hiện tại đã đóng ở mức giá cao nhất trong khung thời gian đã thiết lập. Giá trị ngẫu nhiên từ 80 trở lên được coi là dấu hiệu của trạng thái mua quá mức, với các giá trị từ 20 trở xuống biểu thị trạng thái bán quá mức.
Cả chỉ số sức mạnh tương đối và stochastic đều có điểm mạnh và điểm yếu. Giống như hầu hết các chỉ số kỹ thuật, chúng mạnh nhất khi được sử dụng song song và kết hợp với các công cụ khác được thiết kế để thiết lập các điểm nhập cảnh tối ưu.
