Người trong cuộc là gì
Insider là một thuật ngữ mô tả một giám đốc hoặc nhân viên cấp cao của một công ty, cũng như bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào sở hữu hơn 10% cổ phần có quyền biểu quyết của công ty. Đối với mục đích giao dịch nội gián, định nghĩa được mở rộng để bao gồm bất kỳ ai giao dịch cổ phiếu của công ty dựa trên kiến thức không công khai. Người trong cuộc phải tuân thủ các yêu cầu công bố nghiêm ngặt liên quan đến việc bán hoặc mua cổ phần của công ty họ.
BREAKING XUỐNG nội bộ
Pháp luật chứng khoán trong hầu hết các khu vực pháp lý có các quy tắc nghiêm ngặt để ngăn chặn người trong cuộc lợi dụng vị trí đặc quyền của họ để kiếm tiền thông qua giao dịch nội gián. Hành vi phạm tội bị trừng phạt bằng cách phân chia lợi nhuận và tiền phạt, cũng như tống giam cho các tội nghiêm trọng. Tại Hoa Kỳ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đưa ra các quy tắc liên quan đến giao dịch nội gián. Trong khi thuật ngữ này thường mang ý nghĩa của hoạt động bất hợp pháp, những người trong công ty có thể mua, bán hoặc giao dịch cổ phiếu hợp pháp trong công ty của họ nếu họ thông báo cho SEC.
Người dân nội bộ SEC
Các nhà đầu tư có được thông tin nội bộ thông qua công việc của họ là giám đốc công ty, cán bộ hoặc nhân viên. Nếu họ chia sẻ thông tin với bạn bè, thành viên gia đình hoặc đối tác kinh doanh và người nhận tiền boa trao đổi cổ phiếu trong công ty, anh ta cũng là người trong cuộc. Nhân viên của các công ty khác có thể có được thông tin nội bộ, chẳng hạn như ngân hàng, công ty luật hoặc một số tổ chức chính phủ cũng có thể phạm tội giao dịch nội gián bất hợp pháp. Giao dịch nội gián là vi phạm các nhà đầu tư tin cậy đặt vào thị trường chứng khoán và nó làm suy yếu ý thức về sự công bằng trong đầu tư.
Ví dụ về giao dịch nội gián
Trong một trong những trường hợp giao dịch nội gián đầu tiên sau khi Hoa Kỳ hình thành, William Duer, trợ lý của Bộ trưởng Tài chính, đã sử dụng thông tin anh ta có được từ vị trí chính phủ của mình để hướng dẫn việc mua trái phiếu.
Albert Wiggin là một người đứng đầu đáng kính của Chase Bank, người đã sử dụng thông tin nội bộ và các công ty gia đình để đặt cược vào ngân hàng của chính mình. Khi thị trường chứng khoán sụp đổ vào năm 1929, Wiggin đã kiếm được 4 triệu đô la. Trong sự sụp đổ từ sự cố này, Đạo luật Chứng khoán năm 1933 đã được sửa đổi vào năm 1934 với các quy định chặt chẽ hơn đối với giao dịch nội gián.
Martha Stewart bị kết án giao dịch nội gián khi bà ra lệnh bán 4.000 cổ phiếu của ImClone Systems Inc. với giá 50 USD / cổ phiếu chỉ vài ngày trước khi Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm từ chối loại thuốc trị ung thư mới của tập đoàn. Sau khi công bố, giá cổ phiếu giảm xuống còn $ 10 mỗi cổ phiếu. Với vai trò của mình, Stewart đã bị phạt 30.000 đô la và phải ngồi tù năm tháng.
