Các công ty thiết bị y tế cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng dài hạn tuyệt vời, đặc biệt là nếu họ có thể xác định các công ty chính cần mua. Có một số tính năng độc đáo làm cho các công ty y tế đặc biệt hấp dẫn, cho dù bạn là nhà đầu tư tăng trưởng hay giá trị. Tất nhiên, cũng có những rủi ro.
Đặc điểm của các công ty thiết bị y tế
Tương tự như các công ty công nghiệp dược phẩm, các công ty thiết bị y tế sở hữu một số đặc điểm mang lại cho họ những lợi thế độc nhất so với các công ty khác.
Là một mục chi tiêu tùy ý, mua thiết bị y tế không bị ràng buộc với những điều mơ hồ của chu kỳ kinh tế. Do đó, các công ty sản phẩm y tế thường có thể hoạt động tốt trong cả thời kỳ bùng nổ và khi nền kinh tế đang chậm lại. Một bộ phận lớn của ngành công nghiệp thiết bị y tế cũng bán các mặt hàng tiêu hao được sử dụng mỗi ngày bởi các bệnh viện và các chuyên gia y tế. Các công ty sản xuất các sản phẩm này có xu hướng trải nghiệm dòng tiền tự do cao. Vì việc sử dụng các mặt hàng này là không tùy ý, các khoản thu có xu hướng ổn định bất chấp chu kỳ của nền kinh tế. Hơn nữa, với dân số già, việc sử dụng các mặt hàng này có xu hướng tăng nhanh hơn so với toàn bộ nền kinh tế.
Bạn thuộc loại nhà đầu tư nào?
Nhà đầu tư tăng trưởng và giá trị có thể tìm thấy đầu tư vào các công ty thiết bị y tế sinh lợi. Biết loại nhà đầu tư bạn sẽ đi một chặng đường dài để xác định những gì cần tìm và khi nào nên đầu tư.
sự phát triển
Trong mọi ngành công nghiệp, một bảng cân đối kế toán lành mạnh là điều cần thiết cho sự tăng trưởng và áp dụng tương tự cho các công ty thiết bị y tế. Các công ty có đủ tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền trong tay để trả cho các khoản đầu tư của họ, chẳng hạn như nghiên cứu và phát triển, có cơ hội duy trì tăng trưởng tốt hơn nhiều. Tốt hơn là, họ có nợ tối thiểu. Nếu các công ty có nợ, họ có thể trang trải chi phí của nó từ các hoạt động hiện tại. Hơn nữa, công ty nên tạo ra lợi nhuận và đạt được dòng tiền tự do tích cực.
Nó giúp nếu các công ty này có một nền văn hóa đổi mới mạnh mẽ. Đổi mới là rất quan trọng đối với tăng trưởng trong tương lai, có lợi cho các nhà đầu tư. Hơn nữa, đánh giá các nỗ lực nghiên cứu và phát triển của công ty và hồ sơ của họ với các cơ quan chính phủ phù hợp để đánh giá tiềm năng của các sản phẩm mới trong đường ống.
Tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là một công cụ phổ biến được các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá lời hứa của một công ty. Đối với các công ty tăng trưởng, hãy tìm tỷ lệ P / E bằng hoặc gần tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty. Đây là tỷ lệ PEG, so sánh tỷ lệ P / E với tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm của mỗi công ty. Nó thậm chí còn hứa hẹn hơn nếu bạn có thể tìm thấy một công ty, với tốc độ tăng trưởng nhanh.
Giá trị
Các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các doanh nghiệp tốt kiếm được nhiều tiền hơn , liên quan đến giá cổ phiếu phải trả. Nói cách khác, cổ phiếu đã giảm giá với Phố Wall, vì bất kỳ lý do gì, nhưng công ty sở hữu các yếu tố cơ bản tốt. Khi bạn tìm thấy một công ty như vậy, hãy tìm lý do tại sao nó sẽ tăng doanh thu và thu nhập của nó nhiều hơn dự kiến. Các công ty thiết bị y tế trải qua sự sụt giảm định kỳ trong giá cổ phiếu của họ có thể là ứng cử viên tốt. Nếu các lý do cho việc giảm giá cổ phiếu là tạm thời, chẳng hạn như tạm lắng giữa các chu kỳ sản phẩm hoặc tin xấu tạm thời, thì công ty này có thể cung cấp một giá trị tốt.
Rủi ro đầu tư
Ngoài rủi ro thị trường chứng khoán và ngành, các nhà đầu tư trong lĩnh vực thiết bị y tế nên theo dõi rủi ro của sản phẩm và công ty cụ thể. Mặc dù sử dụng nợ có thể giúp một công ty phát triển, nhưng quá nhiều nợ có thể tiêu thụ tiền mặt được tạo ra từ việc bán hàng, làm giảm lợi nhuận. Các công ty thiết bị y tế có ba rủi ro chính mà bạn sẽ muốn xem xét:
- Một sản phẩm đầy hứa hẹn có thể không chứng minh được giá trị như đã từng nghĩ. Một sản phẩm có thể không được sự chấp thuận của cơ quan quản lý. Sản phẩm hiện tại có thể trở thành trách nhiệm pháp lý nếu nó gây hại cho bệnh nhân.
Điểm mấu chốt
Ngành thiết bị y tế có vị trí tốt để tận dụng nhu cầu chăm sóc sức khỏe ngày càng tăng nếu người cao tuổi trở thành tỷ lệ lớn hơn trong tổng dân số. Hơn nữa, sự đổi mới cung cấp cách để cải thiện cuộc sống và phúc lợi của mọi người. Thời điểm tốt nhất để mua phụ thuộc vào loại nhà đầu tư bạn đang có. Các nhà đầu tư tăng trưởng có thể tận dụng sự đổi mới nhanh chóng mà nhiều công ty có thể đạt được, trong khi các nhà đầu tư giá trị có thể tìm thấy cơ hội mua tốt khi giá tạm thời giảm giá cổ phiếu của công ty. Trong mỗi trường hợp, các nhà đầu tư nên đánh giá các cơ hội dài hạn cũng như rủi ro của công ty và các sản phẩm của công ty.
