Tỷ lệ phí bảo hiểm trên thặng dư là phí bảo hiểm ròng được chia cho thặng dư của chính sách. Thặng dư của chính sách là sự khác biệt giữa tài sản của một công ty bảo hiểm và các khoản nợ của nó. Tỷ lệ phí bảo hiểm và thặng dư được sử dụng để đo lường năng lực của một công ty bảo hiểm để thực hiện các chính sách mới.
Phá vỡ phí bảo hiểm để tỷ lệ thặng dư
Các nhà phân tích có thể xem xét hai định dạng của tỷ lệ phí bảo hiểm và thặng dư: tổng và ròng. Một công ty có tổng phí bảo hiểm bằng văn bản là 2, 1 tỷ đô la, phí bảo hiểm bằng văn bản là 1, 5 tỷ đô la và khoản thặng dư 900 triệu đô la của chính sách sẽ có tỷ lệ tổng phí bảo hiểm thặng dư là 233% (2, 1 tỷ đô la / 900 triệu đô la) là 167% (1, 5 tỷ đô la / 900 triệu đô la).
Thặng dư của chính sách càng lớn, tài sản càng lớn so với nợ phải trả. Theo cách nói bảo hiểm, nợ phải trả là những lợi ích mà công ty bảo hiểm còn nợ các chủ hợp đồng. Công ty bảo hiểm có thể tăng khoảng cách giữa tài sản và nợ bằng cách quản lý hiệu quả các rủi ro liên quan đến bảo lãnh chính sách mới, bằng cách giảm tổn thất từ khiếu nại và bằng cách đầu tư phí bảo hiểm để đạt được lợi nhuận trong khi duy trì thanh khoản.
Khoảng cách giữa tài sản và nợ phải trả thể hiện cơ hội cho các công ty bảo hiểm. Miễn là công ty bảo hiểm có nhiều tài sản hơn nợ phải trả, họ sẽ có thể thực hiện các chính sách mới. Mặc dù mỗi chính sách mới làm tăng các khoản nợ chung của công ty bảo hiểm, nhưng nó cũng làm tăng số tiền bảo hiểm mà công ty bảo hiểm sẽ nhận được từ các chủ hợp đồng.
Tại sao tỷ lệ phí bảo hiểm và thặng dư lại quan trọng
Phí bảo hiểm là nguồn sống của một công ty bảo hiểm. Càng trả nhiều phí bảo hiểm, công ty bảo hiểm càng bền vững. Tuy nhiên, phí bảo hiểm không tự động được coi là thu nhập trên bảng cân đối. Một số trong số đó được dành cho việc thanh toán các lợi ích và yêu cầu bồi thường. Phí bảo hiểm thậm chí được chỉ định là các khoản nợ nếu chúng chưa kiếm được và vẫn có thể được chuyển thành các khoản thanh toán cho các khiếu nại. Khi nó mang lại lợi nhuận từ phí bảo hiểm và đầu tư, tiền lãi có thể được coi là tiền cho các hoạt động bảo lãnh phát hành mới hoặc ban hành các chính sách mới.
Nhìn chung, tỷ lệ phí bảo hiểm và thặng dư thấp được coi là một dấu hiệu của sức mạnh tài chính bởi vì về mặt lý thuyết, công ty đang sử dụng năng lực của mình để viết thêm các chính sách. Tuy nhiên, tỷ lệ thấp cũng có thể phát sinh khi một công ty bảo hiểm không tính đủ phí bảo hiểm cho các chính sách của mình. Tỷ lệ phí bảo hiểm và thặng dư cao hơn cho thấy rằng công ty bảo hiểm có năng lực thấp hơn. Khi phí bảo hiểm tăng mà không có sự gia tăng tương ứng trong thặng dư của các chính sách, khả năng của công ty bảo hiểm để viết các chính sách mới sẽ giảm.
