Thị trường rộng lớn tiếp tục tăng điểm, vượt qua các ngưỡng kháng cự rõ ràng trong khi bất chấp dự đoán giảm giá và tâm lý yếu. Sự gia tăng gợi nhớ đến sự đảo ngược hình chữ V trong những năm qua, được duy trì bởi sự kiểm soát gần như hoàn toàn về mặt thuật toán của hành động giá. Tuy nhiên, có những lý do kỹ thuật cho sự tăng giá vì nhiều chứng khoán đạt mức giá quan trọng hoặc bước ngoặt theo chu kỳ trong tháng 12, dự đoán hành động giá quý đầu tiên mạnh hơn dự kiến.
Sự thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang và sự lạc quan về thỏa thuận thương mại cũng đang thúc đẩy sự tăng giá, rũ bỏ những người bán ngắn và những người không tin trong khi cho phép thị trường leo lên "dốc hy vọng". Tuy nhiên, Fed có thể dự đoán được vào thời điểm này hơn là một tổng thống gây rối đang bị chỉ trích bởi những người theo ông vì đã thỏa hiệp với phe đối lập. Điều này không báo hiệu tốt cho một kết quả tăng giá trong các cuộc đàm phán thương mại Trung Quốc, dự kiến kết thúc sau chưa đầy bốn tuần.
Các công việc và dữ liệu kinh tế mạnh mẽ hơn dự kiến cũng đang nâng cao tinh thần, cho thấy một vài dấu hiệu suy giảm được các nhà phân tích thị trường dự đoán trong nửa cuối năm 2018. Nhiều doanh nghiệp Mỹ tiếp tục báo cáo doanh số bán hàng mạnh mẽ, khiến nhiều khả năng họ sẽ thêm nhân viên vào những tháng tới thay vì thắt lưng buộc bụng với việc cắt giảm nhân sự. Tất nhiên, điều đó có thể thay đổi mà không có thỏa thuận nào của Trung Quốc, vì vậy tốt nhất bạn nên suy nghĩ kỹ trước khi mua cổ phiếu hoặc thêm vào các vị trí dài ở các mức cao.
TradingView.com
SPDR S & P500 ETF (SPY) đã đạt mức kháng cự tại đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA) trong tuần qua sau khi tăng trở lại trên mức thấp trong tháng 10 và tháng 12 vào tháng 1. Ba lần thâm nhập trung bình di chuyển cuối cùng (hộp màu xám) làm giảm đà tăng, đặt mức cao chính vào vị trí. Do đó, hành động giá trên 270 đô la nên được theo dõi cho một sự kiện cạn kiệt tương tự, hãy nhớ rằng một cuộc biểu tình lên mức cao tháng 12 ở mức 280, 40 đô la sẽ cải thiện đáng kể triển vọng kỹ thuật.
TradingView.com
IShares Russell 2000 ETF (IWM) minh họa các lực lượng chu kỳ dài hạn chơi trong quý đầu tiên của năm 2019, với sự sụt giảm mạnh vào tháng 12 năm 2018 đảo ngược theo xu hướng của mức thấp cao hơn kể từ thị trường gấu năm 2008. Mức giá đó cũng phù hợp hoàn hảo với các EMA 50 tháng và 200 tuần, cũng đánh dấu cơ hội mua rủi ro thấp trong thập kỷ qua.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng giảm xuống mức quá bán cùng lúc và chuyển sang chu kỳ tăng, dự đoán sáu đến chín tháng có sức mạnh tương đối. Sự quay vòng đã diễn ra gần mức tương tự như các chỉ số chéo trong năm 2010, 2011 và 2015, tất cả trước các cuộc biểu tình lên mức cao mới. Tất nhiên, lần này có thể khác, nhưng gấu nên chơi phòng thủ cho đến khi băng ticker xuống cấp.
TradingView.com
Thành phần Dow của Apple Inc. (AAPL) cũng nêu bật những ảnh hưởng kỹ thuật này, rơi vào đường EMA 50 tháng và 200 tuần vào tháng 11. Các thử nghiệm trước năm 2009, 2013 và 2016 báo hiệu các cơ hội mua lớn, tất cả các mức cao trước thị trường tăng giá mới. Tuy nhiên, mức độ áp lực bán đã lớn hơn trong đợt điều chỉnh năm 2018 so với những lần xuất hiện trước, xây dựng nhiều lớp kháng cự có thể làm chậm hoặc trì hoãn tiến độ.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng lần đầu tiên rơi vào mức bán quá mức kể từ năm 2013 và đã tăng cao hơn nhưng vẫn chưa chuyển sang chu kỳ mua mới. Với doanh số iPhone bị đình trệ, những gì xảy ra tiếp theo có thể là hướng dẫn cho hành động giá rộng hơn. Cụ thể, việc không hoàn thành một sự giao nhau trong xu hướng tăng có thể cho thấy sự thiếu sức mua làm suy giảm tình cảm. Điều đó có thể xảy ra nhanh chóng nếu các cuộc đàm phán thương mại nổ ra hoặc tổng thống gia hạn các cuộc tấn công vào Trung Quốc.
Điểm mấu chốt
Sự phục hồi bắt đầu vào cuối tháng 12 kéo dài lâu hơn và thêm nhiều điểm hơn so với nhiều kỹ thuật viên dự kiến, cho thấy một sự thay đổi tiềm năng trong tính cách ủng hộ những con bò đực.
