Rủi ro giao dịch là gì?
Rủi ro giao dịch đề cập đến tác động bất lợi mà biến động tỷ giá hối đoái có thể có đối với một giao dịch đã hoàn thành trước khi thanh toán. Đó là rủi ro tỷ giá liên quan đến thời gian trì hoãn giữa việc ký kết hợp đồng và giải quyết nó.
Chìa khóa chính
- Rủi ro giao dịch đề cập đến tác động bất lợi mà biến động tỷ giá hối đoái có thể có đối với giao dịch đã hoàn thành trước khi thanh toán. Rủi ro giao dịch có xu hướng tăng khi có một khoảng thời gian dài giữa giao kết hợp đồng và giải quyết. Rủi ro giao dịch có thể giảm sử dụng các hợp đồng chuyển tiếp và quyền chọn để phòng ngừa các động thái tỷ giá bất lợi.
Hiểu rủi ro giao dịch
Thông thường, các công ty tham gia vào thương mại quốc tế phải chịu chi phí bằng đồng tiền của nước ngoài đó hoặc đôi khi phải trả lại tiền lãi cho nước họ. Khi họ phải tham gia vào các hoạt động này, thường có một sự chậm trễ về thời gian giữa việc đồng ý các điều khoản của giao dịch ngoại hối và thực hiện nó để hoàn thành thỏa thuận. Chênh lệch thời gian giữa các sự kiện này càng lớn, rủi ro giao dịch càng cao, bởi vì có nhiều thời gian hơn để tỷ giá hối đoái dao động. Rủi ro giao dịch chắc chắn có lợi cho một bên của giao dịch nhưng các công ty phải chủ động để đảm bảo rằng họ bảo vệ số tiền họ mong muốn nhận được.
Ví dụ: nếu một công ty Mỹ đang hồi hương lợi nhuận từ việc bán hàng ở Đức. nó sẽ cần trao đổi đồng Euro mà nó sẽ nhận được bằng đô la Mỹ (USD). Công ty đồng ý hoàn thành giao dịch theo tỷ giá EUR / USD nhất định. Tuy nhiên, thường có độ trễ về thời gian giữa khi giao dịch được ký hợp đồng đến khi việc thực hiện hoặc giải quyết xảy ra. Nếu trong khoảng thời gian đó, đồng Euro mất giá so với USD, thì công ty sẽ nhận được ít USD hơn khi giao dịch này được giải quyết.
Nếu tỷ giá EUR / USD tại thời điểm thỏa thuận giao dịch là 1, 20 thì điều này có nghĩa là 1 Euro có thể được đổi thành 1, 20 USD. Vì vậy, nếu số tiền được hồi hương là 1.000 Euro thì công ty đang mong đợi 1.200 USD. Nếu tỷ giá giảm xuống còn 1 tại thời điểm thanh toán, thì công ty sẽ chỉ nhận được 1.000 USD. Rủi ro giao dịch dẫn đến mất 200 USD.
Rủi ro giao dịch tạo ra khó khăn cho các cá nhân và tập đoàn kinh doanh các loại tiền tệ khác nhau, vì tỷ giá có thể dao động đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, có những chiến lược mà các công ty có thể sử dụng để giảm thiểu bất kỳ tổn thất tiềm năng nào. Hiệu ứng tiêu cực tiềm ẩn do biến động có thể được giảm qua nhiều cơ chế phòng ngừa rủi ro. Một công ty có thể đưa ra một hợp đồng kỳ hạn khóa tỷ giá tiền tệ cho một ngày định sẵn trong tương lai. Một chiến lược phòng ngừa rủi ro phổ biến và giá rẻ là các tùy chọn. Bằng cách mua một tùy chọn, một công ty có thể đặt mức 'tệ nhất' cho giao dịch. Nếu tùy chọn hết hạn tiền thì công ty có thể thực hiện giao dịch trên thị trường mở với tỷ lệ thuận lợi hơn.
