Cho dù bạn đang tìm kiếm một người khai thuế hay thợ cơ khí, chi phí của hầu hết các dịch vụ bạn nhận được thường khá dễ dàng để nhận ra. Với các nhà hoạch định tài chính, điều đó thường không xảy ra. Và nếu bạn không cẩn thận, bạn có thể phải trả nhiều hơn mức bạn nên.
Điều khiến mọi thứ trở nên đặc biệt khó hiểu là không có cách nào mà các cố vấn được trả tiền - thực tế, nhiều người được bồi thường thông qua sự kết hợp của các loại phí khác nhau. Vì vậy, biết những gì họ chi phí thường đòi hỏi một ít nghiên cứu.
Ủy ban sưu tập
Trong thế giới dịch vụ tài chính, thuật ngữ một người cố vấn trực tuyến có thể được sử dụng một cách lỏng lẻo. Trong hầu hết các trường hợp, chuyên gia tư vấn đầu tư thực sự là một đại diện của một đại lý môi giới, người được trả tiền hoa hồng để bán các quỹ tương hỗ và các sản phẩm tài chính khác.
Có một vài nguồn thu nhập dựa trên hoa hồng cho các đại diện này. Một là tải doanh số mặt trước, đại diện cho một tỷ lệ phần trăm của quỹ mua hàng của bạn. Thông thường, nó được đánh giá khi bạn hoàn thành giao dịch - nghĩa là thực sự mua - mặc dù một số công ty quỹ cũng có một khoản phí bán hàng trả chậm theo nhóm, hoặc tải back-end , bạn sẽ phải chịu nếu bạn bán cổ phần trong một khung thời gian nhất định.
Một số công ty đầu tư cũng tính một khoản phí gọi là phí 12b-1, một phần chi phí hoạt động hàng năm của quỹ - và do đó khó nhận thấy hơn. Một phần phí có thể được chuyển cho chính công ty đầu tư và một phần của nó được chuyển cho nhân viên bán hàng. Ngay cả cái gọi là quỹ không tải có thể mang phí 12b-1, lên tới 0, 25%. Tất nhiên, nhiều quỹ tính phí thậm chí cao hơn.
Cái nào tệ hơn: tải hay phí? Mà phụ thuộc. Theo tỷ lệ phần trăm, tải doanh số thường cao hơn nhiều: Cơ quan quản lý ngành tài chính, hay FINRA, cho phép tải tối đa 8, 5% giao dịch mua quỹ. Nhưng họ là phí một lần. Ngược lại, bạn phải trả phí 12b-1 mỗi năm khi bạn sở hữu quỹ, do đó theo thời gian nó có thể có tác động thậm chí còn lớn hơn đối với lợi nhuận của bạn.
Sau đó, bắt buộc phải đọc bản in đẹp khi bạn làm việc với một đại diện dựa trên hoa hồng - và phải biết rằng phương thức bồi thường của anh ta có thể được đưa ra trong các khuyến nghị của anh ấy hoặc cô ấy. Nếu bạn là một nhà đầu tư tương đối am hiểu, bạn có thể thấy rằng doanh số bán hàng hoặc phí 12b-1 cao đơn giản là không đáng và lựa chọn để tránh người trung gian. Nhưng đối với những người mới làm quen với tài chính, những người cảm thấy như họ cũng nhận được lời khuyên chắc chắn, người lập kế hoạch có thể đáng giá từng xu trong hoa hồng. Xem Loại người nào cần một cố vấn tài chính?
Dân gian tính phí
Không giống như các đại lý môi giới, các cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIAs) không được trả tiền để bán các sản phẩm tài chính. Thay vào đó, họ tính phí khách hàng trực tiếp cho hướng dẫn họ cung cấp. Có một vài cách khác nhau để họ có thể làm điều này:
- Tỷ lệ căn hộ. Trong trường hợp này, cố vấn tính một khoản cố định cho các dịch vụ của mình. Thông thường số tiền sẽ thay đổi dựa trên tính chất của dịch vụ và mức độ nỗ lực của nó. Hàng giờ. Đối với các nhu cầu tài chính phức tạp hơn, người lập kế hoạch có thể đánh giá một khoản phí hàng giờ - thường là từ 250 đến 500 đô la một giờ. Một lợi thế của sự sắp xếp này là tổng phí tương xứng với thời gian anh ấy hoặc cô ấy đặt vào. Tỷ lệ phần trăm của tài sản. Một phương pháp khác, điển hình của các nhà quản lý đầu tư tích cực, là đánh giá một khoản phí dựa trên quy mô của danh mục đầu tư của bạn. Thông thường, phí tư vấn hàng năm là khoảng 1% tài sản, nhưng các tài khoản nhỏ hơn thường phải trả một số tiền lớn hơn. Các khách hàng lớn hơn có nhiều đòn bẩy hơn và thường trả một tỷ lệ nhỏ hơn.
Hình 1. Biểu đồ sau đây cho thấy chi phí trung bình hàng năm cho các công ty môi giới lớn, bao gồm cả phí tư vấn và chi phí quỹ, theo khảo sát của trang web kế hoạch tài chính Personal Capital. Merrill Lynch là đắt nhất trong số các bó, với tổng phí 1, 98% mỗi năm. Các số liệu giả định số dư ban đầu là 500.000 đô la, tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm là 7%.
Vì họ không được đền bù khi chọn các khoản tiền cụ thể, đôi khi RIA được xem là có ít xung đột lợi ích hơn so với các loại đại lý môi giới. Họ cũng được tổ chức theo tiêu chuẩn quy định cao hơn. Với tư cách là người ủy thác, RIA bị ràng buộc về mặt pháp lý để hoạt động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. Từ quan điểm của chính phủ, các nhà môi giới chỉ đơn thuần là chọn các sản phẩm phù hợp với các nhà đầu tư. (Xem Cố vấn tài chính so với Kế hoạch tài chính. )
Điều đó không có nghĩa là cố vấn đã đăng ký là ít tốn kém, tuy nhiên. Trong thực tế, điều ngược lại thường là trường hợp. Ví dụ: hãy lấy một khách hàng có tài sản trị giá 500.000 đô la, người trả phí 1% hàng năm cho một cố vấn. Đó là 5.000 đô la mỗi năm đang bị rút khỏi số dư tài khoản. Và khi số dư tăng lên, họ sẽ nhận được số tiền thậm chí còn lớn hơn.
Đối với một số nhà đầu tư đang nhận được dịch vụ tuyệt vời, lời khuyên đó có thể cảm thấy đáng giá. Nhưng nếu bạn không nhận được nhiều sự chú ý từ người lập kế hoạch của mình, thì mức phí đó có thể trông khá khó chịu.
Đừng quên, nếu cố vấn của bạn đưa bạn vào các quỹ tương hỗ, bạn cũng sẽ trả các khoản phí và lệ phí hàng năm của quỹ đó, hay còn gọi là tỷ lệ chi phí của họ. Vì vậy, điều quan trọng là phải coi chừng các lựa chọn đầu tư giá cao. Đó thực sự là tổng chi phí - chi phí quỹ và phí tư vấn cùng nhau - mới là vấn đề.
Theo tỷ lệ phần trăm, sự khác biệt về phí giữa các nhà cung cấp có thể trông nhỏ. Nhưng do hiệu ứng gộp, chúng có tác động lớn đến tỷ suất lợi nhuận của danh mục đầu tư của bạn trong một thời gian dài. Như Hình 1 chứng minh, chênh lệch dưới 1% hàng năm có thể có nghĩa là bạn phải trả gần gấp đôi phí trong khoảng thời gian 30 năm.
Điểm mấu chốt
Thật không may, khoản bồi thường mà các chuyên gia tài chính nhận được không phải lúc nào cũng minh bạch. Khó chịu như có thể, bắt buộc phải đặt câu hỏi trước về cách họ kiếm tiền (chỉ tính phí hoặc dựa trên hoa hồng) và họ tính phí bao nhiêu. Mỗi phương thức bồi thường đều có ưu và nhược điểm (xem Trả tiền cho Cố vấn đầu tư của bạn - Phí hoặc hoa hồng? ), Vì vậy chỉ bạn mới có thể xác định xem những gì bạn nhận được có xứng đáng với những gì cuối cùng bạn sẽ trả không.
