Đầu tháng này, các nhà quản lý quỹ phòng hộ hàng đầu ở Hoa Kỳ đã tiết lộ nơi họ đã chuyển các khoản đầu tư của mình trong quý thứ ba. Tất cả các công ty quản lý ít nhất 100 triệu đô la hiện đã nộp các mẫu 13-F cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), có nghĩa là các nhà phân tích có thể xem qua các tài liệu này để xác định xu hướng đầu tư mới nổi.
David Einhorn, nhà lãnh đạo tỷ phú của Greenlight Capital, là một người yêu thích lâu năm trong số những người theo dõi các báo cáo 13F bất chấp hiệu suất của quỹ trong năm nay. Greenlight đã nộp mẫu 13F của mình với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào ngày 14 tháng 11, và mẫu này cho thấy một số thay đổi quan trọng đối với danh mục đầu tư của quỹ phòng hộ trong giai đoạn này. Đáng chú ý, tổng giá trị danh mục đầu tư 13F đã giảm từ khoảng 3, 14 tỷ đô la xuống còn khoảng 2, 37 tỷ đô la từ quý này sang quý khác, đánh dấu mức giảm khoảng 25%. Danh mục đầu tư của Greenlight cũng đã trở nên tập trung hơn theo một báo cáo gần đây từ Seeking Alpha, với các vị trí của công ty giảm từ 29 xuống còn 20 quý.
Thoát khỏi vị trí trong Mylan NV, Apple
Để hợp lý hóa danh mục đầu tư của quỹ, Einhorn đã rời khỏi một số vị trí trước đó trong suốt quý thứ ba. Một trong những người quan trọng nhất trong số này là Mylan NV (MYL), người chiếm khoảng 8% danh mục đầu tư của quỹ vào đầu quý ba. Einhorn lần đầu mua MYL vào năm 2015 và tăng dần cổ phần của mình trong năm 2017, mặc dù ông đã bán hết cổ phiếu trong ba quý trước.
Trong khi nhiều quỹ phòng hộ đã tăng cổ phần của họ trong quý trước, Einhorn quyết định hoàn toàn rời khỏi công ty. Greenlight lần đầu tiên mua vào Apple Inc. (AAPL) vào năm 2010 và cuối cùng đã tăng vị thế của mình bằng một mức lãi đáng kể trong quý cuối năm 2016. Kể từ đó, Einhorn đã dần bán hết cổ phần của công ty công nghệ và gần như hoàn toàn rời bỏ vị trí này đầu quý ba.
Einhorn cũng đã giảm General Motors (GM) trong quý trước, trước đây chiếm khoảng 21% tổng danh mục đầu tư của quỹ. Từ đầu năm đến cuối quý ba, Einhorn đã bán hết khoảng 42% cổ phần của mình trong GM.
Cổ phần nhỏ mới
Theo hồ sơ 13-F của Greenlight, công ty đã đảm nhận năm vị trí mới trong danh mục đầu tư của mình trong quý thứ ba, mỗi vị trí đều nhỏ. Hai cổ phần lớn nhất trong số này đang nắm giữ tại Altice USA (ATUS) và Seadrill Ltd. (SDRL), chiếm khoảng 2% và 1% tổng danh mục đầu tư. Các bổ sung gần đây khác bao gồm Michael Kors (KORS), Sherwin-Williams (SHW) và Tractor Supply (TRCO), mặc dù mỗi công ty này chiếm chưa đến một phần trăm của toàn bộ danh mục đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư theo dõi các biểu mẫu 13F, điều quan trọng là phải nhận ra rằng các tài liệu này là phản ánh. Đó là, họ hiển thị thông tin đã lỗi thời trong vài tuần. Các nhà đầu tư như Einhorn có thể đã thay đổi đáng kể nắm giữ của họ trong thời gian can thiệp.
