Chứng khoán ngân hàng đã tụt lại thị trường rộng lớn hơn trong quý II, bị áp lực bởi triển vọng lãi suất thấp hơn trong nửa cuối năm 2019 mà các nhà đầu tư lo ngại có thể sẽ phá vỡ biên phòng. Ngành này đã nhận được sự thúc đẩy rất cần thiết vào thứ Sáu, ngày 21 tháng 6, sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nói rằng 18 ngân hàng lớn nhất của đất nước đã vượt qua giai đoạn một trong các bài kiểm tra căng thẳng của Đạo luật Dodd-Frank hàng năm - các biện pháp được tạo ra sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008 đảm bảo rằng những người cho vay của Mỹ có thể chịu được một cuộc suy thoái kinh tế lớn.
"Các ngân hàng lớn nhất của quốc gia mạnh hơn đáng kể so với trước cuộc khủng hoảng và sẽ có vị trí tốt để hỗ trợ nền kinh tế ngay cả sau một cú sốc nghiêm trọng", Phó Chủ tịch Fed Randal Quarles nói trong một tuyên bố, trên CNBC.
Vào thứ Năm, ngày 27 tháng Sáu, Fed sẽ công bố kết quả của cuộc kiểm tra nghiêm ngặt thứ hai nhằm đánh giá xem các ngân hàng có thực hiện kế hoạch vốn của họ hay không - như chương trình mua lại cổ phần và tăng cổ tức - cùng với kết quả đánh giá về hoạt động kiểm soát và quản lý rủi ro.
Những người muốn định vị cho một cuộc biểu tình trong bài kiểm tra căng thẳng vòng hai của Fed nên theo dõi ba cổ phiếu ngân hàng này đã vượt qua giai đoạn một. Dưới đây, chúng tôi xem xét kỹ hơn về từng công ty, cùng với biểu đồ chứng khoán của nó và làm việc thông qua một số ý tưởng giao dịch.
Ngân hàng Mỹ (BAC)
Được thành lập vào năm 1874, Bank of America Corporation (BAC) cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính ngân hàng cho người tiêu dùng cá nhân, nhà đầu tư tổ chức, tập đoàn lớn và chính phủ. Nhà phân tích David J. Long của Raymond James tin rằng tỷ lệ vốn chung cấp 1 ổn định của Bank of America - chiếm 9, 7%, cao hơn yêu cầu tối thiểu 4, 5% của Fed - sẽ cho phép ngân hàng tăng tỷ lệ chi trả cổ tức và triển khai chương trình mua lại cổ phần, mỗi Barron's. Tính đến ngày 25 tháng 6 năm 2019, cổ phiếu Bank of America có vốn hóa thị trường là 266, 04 tỷ USD, phát hành tỷ lệ cổ tức 2, 13% và tăng 15, 34% trong năm.
Mặc dù hình thành mô hình vai và đầu nghịch đảo rộng giữa tháng 10 và tháng 3, giá cổ phiếu của Ngân hàng Mỹ đã không thể tăng thêm. Hành động giá đã dao động trong phạm vi giao dịch bốn điểm kể từ tháng Hai, cung cấp cho các nhà giao dịch giới hạn phạm vi với một số cơ hội trên cả hai mặt dài và ngắn của thị trường. Gần đây, giá đã lùi về mức 28 đô la, nơi nó gặp phải sự hỗ trợ từ một đường ngang và đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày. Những người mua ở đây nên đặt lệnh chốt lời gần mức cao nhất trong tháng 4 ở mức 31 đô la và đặt lệnh dừng dưới ngày rộng ngày 7 tháng 6 ở mức 26, 99 đô la.
Tập đoàn dịch vụ tài chính PNC, Inc. (PNC)
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) hoạt động như một công ty dịch vụ tài chính đa dạng trên bốn phân khúc: Ngân hàng bán lẻ, Ngân hàng doanh nghiệp và tổ chức, Tập đoàn quản lý tài sản và BlackRock. Cùng với việc công bố tỷ lệ vốn chung cấp 1 8, 5% lành mạnh, ngân hàng có trụ sở tại Pittsburgh có vị trí tốt để hưởng lợi từ các quy định nới lỏng giúp giảm yêu cầu về vốn đối với các công ty cho vay của Mỹ với tài sản từ 250 tỷ đến 700 tỷ đô la. Giao dịch ở mức 133, 67 đô la với mức vốn hóa thị trường là 60, 34 đô la và mang lại tỷ lệ cổ tức 2, 85%, cổ phiếu đã trở lại gần 16% từ đầu năm đến nay (YTD), vượt xa mức trung bình của ngành ngân hàng khu vực Mỹ là 3, 62% vào ngày 25 tháng 6 năm 2019.
Cổ phiếu PNC có xu hướng tăng cao đều đặn trong sáu tháng đầu năm 2019. Biểu đồ của cổ phiếu ngân hàng đã tạo ra tín hiệu mua vào giữa tháng 5 khi SMA 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày, tạo thành thứ mà các nhà phân tích kỹ thuật gọi là "vàng" chéo "- cho thấy sự xuất hiện của một xu hướng tăng mới. Các thương nhân có thể mua mức tăng của ngày thứ Hai từ SMA 50 ngày hoặc chờ đợi mức đóng cửa trên đường xu hướng kết nối mức cao nhất của tháng 8 năm 2018 và tháng 4 năm 2019. Xem xét lợi nhuận đặt phòng trong bài kiểm tra mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 143, 93 đô la và đặt lệnh dừng lỗ bên dưới mức giá thấp nhất trong ngày 20 tháng 6 ở mức giá $ 130, 06.
Tổng công ty Đường phố (STT)
State Street Corporation (STT) cung cấp dịch vụ tài chính cho các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm dịch vụ đầu tư, quản lý đầu tư, nghiên cứu đầu tư và giao dịch. Nhà quản lý tài sản trị giá 20, 8 tỷ đô la đã đánh dấu tỷ lệ vốn chung cấp 1 gồm hai chữ số là 10, 9%, dễ dàng vượt quá mức chuẩn tối thiểu của Fed. Raymond James đã duy trì đánh giá "mua mạnh" đối với cổ phiếu của State Street, tin rằng đây là một trong những người chiến thắng từ bài kiểm tra căng thẳng của Fed, theo cùng một bài viết của Barron. Các nhà phân tích từ Raymond James có mục tiêu giá 68 đô la đối với cổ phiếu của State Street - ngụ ý tiềm năng tăng giá 22% so với giá đóng cửa 55, 73 đô la hôm thứ Hai. Về mặt thu nhập, State Street đã đứng đầu kỳ vọng của các nhà phân tích trong hai quý vừa qua. Cổ phiếu của công ty trả tỷ lệ cổ tức 3, 39% - cao nhất trong số ba cổ phiếu được thảo luận - nhưng cũng chịu mức giảm mạnh nhất, giảm 10, 89% so với đầu ngày 25 tháng 6 năm 2019.
Những con gấu đã kiểm soát giá cổ phiếu của State Street trong 18 tháng qua, ngoài một cuộc biểu tình ngược xu hướng 12% vào tháng Giêng. Tuy nhiên, khi giá cổ phiếu giảm thấp hơn vào đầu tháng này, chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã tạo ra mức thấp cao hơn để hình thành sự phân kỳ tăng, cho thấy rằng người bán có thể đang mất đà. Các thương nhân có một vị trí dài nên tìm kiếm một sự chuyển đến 65 đô la, trong đó giá có thể gặp phải sự kháng cự trên cao từ một số mức thấp đáng kể trong chín tháng qua. Quản lý rủi ro bằng cách giữ mức dừng dưới mức thấp nhất vào ngày 11 tháng 6 ở mức $ 53, 53 và sửa đổi nó đến điểm hòa vốn nếu giá tăng trên SMA 50 ngày.
StockCharts.com
