Phương sai so với hiệp phương sai: Tổng quan
Phương sai và hiệp phương sai là các thuật ngữ toán học thường được sử dụng trong thống kê và lý thuyết xác suất. Phương sai đề cập đến sự lan truyền của một tập dữ liệu xung quanh giá trị trung bình của nó, trong khi hiệp phương sai đề cập đến thước đo mối quan hệ định hướng giữa hai biến ngẫu nhiên.
Ngoài việc sử dụng chung trong thống kê, cả hai thuật ngữ này đều có ý nghĩa cụ thể đối với các nhà đầu tư, đề cập đến các phép đo được thực hiện trên thị trường chứng khoán và phân bổ tài sản, cả hai thuật ngữ này đều được ghi chú dưới đây.
- Trong thống kê, phương sai là sự lan truyền của một tập dữ liệu xung quanh giá trị trung bình của nó, trong khi hiệp phương sai là thước đo mối quan hệ định hướng giữa hai biến ngẫu nhiên. Phương sai được sử dụng bởi các chuyên gia tài chính để đo lường mức độ biến động của tài sản, trong khi hiệp phương sai mô tả lợi nhuận của hai khoản đầu tư khác nhau trong một khoảng thời gian khi so sánh với các biến khác nhau. khác.
Phương sai
Phương sai được sử dụng trong các số liệu thống kê để mô tả sự lây lan giữa một tập dữ liệu từ giá trị trung bình của nó. Nó được tính bằng cách tìm trung bình trọng số xác suất của độ lệch bình phương so với giá trị dự kiến. Vì vậy, phương sai càng lớn, khoảng cách giữa các số trong tập và giá trị trung bình càng lớn. Ngược lại, phương sai nhỏ hơn có nghĩa là các số trong tập hợp gần với giá trị trung bình.
Cùng với định nghĩa thống kê của nó, phương sai thuật ngữ cũng có thể được sử dụng trong bối cảnh tài chính. Nhiều chuyên gia chứng khoán và cố vấn tài chính sử dụng phương sai của chứng khoán để đo lường mức độ biến động của nó. Có thể biểu thị giá trị của một cổ phiếu nhất định có thể đi xa đến mức trung bình trong một con số là một chỉ số rất hữu ích về mức độ rủi ro của một cổ phiếu cụ thể. Một cổ phiếu có phương sai cao hơn thường có nhiều rủi ro hơn và tiềm năng cho lợi nhuận cao hơn hoặc thấp hơn, trong khi một cổ phiếu có phương sai nhỏ hơn có thể ít rủi ro hơn, có nghĩa là nó sẽ mang lại lợi nhuận trung bình.
Hiệp phương sai
Một hiệp phương sai đề cập đến thước đo hai biến ngẫu nhiên sẽ thay đổi như thế nào khi chúng được so sánh với nhau. Tuy nhiên, trong bối cảnh tài chính hoặc đầu tư, thuật ngữ hiệp phương sai mô tả lợi nhuận của hai khoản đầu tư khác nhau trong một khoảng thời gian khi so sánh với các biến khác nhau. Những tài sản này thường là chứng khoán có thể bán được trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư, chẳng hạn như cổ phiếu.
Hiệp phương sai tích cực có nghĩa là lợi nhuận của cả hai khoản đầu tư có xu hướng tăng hoặc giảm giá trị cùng một lúc. Mặt khác, một hiệp phương sai hoặc âm có nghĩa là lợi nhuận sẽ di chuyển xa nhau. Vì vậy, khi một người tăng, một người khác rơi.
Hiệp phương sai có thể đo chuyển động của hai biến, nhưng nó không chỉ ra mức độ mà hai biến đó đang di chuyển trong mối quan hệ với nhau.
Hiệp phương sai cũng có thể được sử dụng như một công cụ để đa dạng hóa danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Để làm như vậy, một người quản lý danh mục đầu tư nên tìm kiếm các khoản đầu tư có hiệp phương sai với nhau. Điều đó có nghĩa là khi lợi nhuận của một tài sản giảm xuống, lợi tức của tài sản (liên quan) khác tăng lên. Vì vậy, mua cổ phiếu với hiệp phương sai là một cách tuyệt vời để giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư. Các đỉnh và thung lũng cực đoan của hiệu suất của các cổ phiếu có thể được dự kiến sẽ triệt tiêu lẫn nhau, để lại tỷ lệ lợi nhuận ổn định hơn trong những năm qua.
