Cổ phiếu của Amazon.com, Inc. (AMZN) đã giảm hơn 9% vào thứ ba và thứ tư, cùng với các thành viên FANG khác trong một sự điều chỉnh biến động có thể thu thập hơi nước trong quý thứ hai. Các tweet của tổng thống tấn công tình trạng thuế thuận lợi của gã khổng lồ thương mại điện tử đã bị đổ lỗi cho sự suy giảm, nhưng các công ty thị trường đã bán mạnh toàn bộ lĩnh vực công nghệ, thu lợi nhuận sau khi tăng lợi nhuận quý đầu tiên.
Chứng khoán Amazon đã tăng gần 40% giữa ngày giao dịch đầu tiên của năm 2018 và giữa mức cao nhất mọi thời đại của tháng 3 ở mức 1.617, 54 đô la, thêm vào mức tăng 56% ấn tượng của năm 2017. Kết hợp lại với nhau, cổ phiếu hiện được định giá đầy đủ và cần hợp nhất dài hạn hoặc từ chối để xử lý các bài đọc kỹ thuật quá mua và rũ bỏ các cổ đông tự mãn tin rằng đầu tư tốt không bao giờ giảm. Mặc dù vậy, các tín hiệu bán lớn đã khó nắm bắt trong những tháng gần đây và có thể yêu cầu một sự kiện gây sốc hoặc luật pháp bất lợi để tăng áp lực bán.
Biểu đồ dài hạn AMZN (1997 - 2018)
Cổ phiếu bước vào một xu hướng tăng mạnh sau đợt chào bán công khai ban đầu năm 1997, bị đình trệ ở mức thấp $ 80 vào đầu năm 1999. Nó đã kiểm tra mức kháng cự hai lần vào thiên niên kỷ mới và giảm mạnh, bước vào một xu hướng giảm xuống dưới một con số sau 11 tháng 9 tấn công. Làn sóng phục hồi mạnh mẽ vào năm 2003 đã bị đình trệ ở mức thoái lui của thị trường gấu 50%, mang lại sự suy giảm ba năm nông, mặc dù tâm lý được cải thiện trong thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ.
Một xung lực mua năm 2007 đã kết thúc ngay dưới ngưỡng kháng cự năm 1999, trong khi xu hướng giảm qua sự sụp đổ kinh tế năm 2008 đã tìm thấy mức hỗ trợ cao hơn mức thấp năm 2006, tạo ra các điều kiện hỗ trợ cho sự phục hồi mạnh mẽ đã hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên mức cao nhất vào tháng 10 năm 2009. Cổ phiếu đã nổ ra ngay lập tức, bước vào thời kỳ sung mãn nhất từ đầu thế kỷ này, và chuyển sang một kênh đang nổi lên vào tháng 1 năm 2018, tạo ra một xung lực tăng thẳng đứng có thể báo hiệu cao trào dài hạn.
Phạm vi giao dịch và pullback đã khan hiếm kể từ năm 2008, chỉ với ba lần giảm trong nhiều tháng. Hợp nhất hai năm từ 2013 đến 2015 đã đánh dấu sự thụt lùi lớn nhất đối với các cổ đông, trong khi một cú lao nhanh vào đầu năm 2016 đã tạo ra những đêm mất ngủ nhất. Biến động đã ký hợp đồng mạnh kể từ mức thấp tháng 2 năm 2016, với việc cổ phiếu không chạm mức trung bình động theo cấp số nhân 200 ngày (EMA) kể từ tháng 11 năm 2016. Điều này đánh dấu một điều kiện kỹ thuật không bền vững làm tăng tỷ lệ cược cho hành động đảo ngược giá mạnh.
Biểu đồ ngắn hạn AMZN (2016 - 2018)
Cổ phiếu đã giảm xuống vào thứ Tư, đóng cửa dưới đường EMA 50 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2017. Hành động giá xung quanh khoảng cách sẽ ra lệnh cho giai điệu kỹ thuật ngắn hạn, với những người bán tích cực có khả năng quay trở lại nếu cổ phiếu giao dịch lên tới $ 1.550 đến khu vực $ 1, 575. Việc không thể kết thúc đường EMA 50 ngày ở mức 1.460 đô la sẽ báo hiệu một kịch bản nguy hiểm hơn, trong đó người bán có động lực có thể tiếp tục cố gắng phá vỡ xu hướng tăng của cổ phiếu.
Hành động giá kể từ đầu năm 2016 đã khắc một bước tiến năm sóng Elliott, với mô hình năm sóng quy mô nhỏ hơn được nhúng trong sóng thứ năm quy mô lớn hơn. Fractal này có thể báo hiệu một đỉnh cao dài hạn, trước một sự điều chỉnh dốc đạt đến mức $ 1.000 tâm lý và khoảng cách tiếp tục tháng 10 năm 2017, tập trung ở mức thoái lui 50%. Tuyệt vời cho những con bò đực, điều đó sẽ đánh dấu mức giảm 30% so với lần đóng cửa hôm thứ Năm.
Chỉ báo khối lượng cân bằng (OBV) đã theo dõi hiệu suất phi thường của cổ phiếu, đăng một loạt các mức cao mới vào tháng 3 năm 2018. Áp lực bán lớn kể từ thời điểm đó đã giữ mức hỗ trợ mẫu (đường màu xanh), một mức quan trọng mà các cổ đông cần quan tâm để theo dõi trong những tuần tới bởi vì sự cố có thể báo hiệu sự suy giảm không ổn định qua mức thấp sâu của tháng Hai ở mức $ 1, 266. (Để biết thêm, hãy xem: Tại sao bạn nên mua Apple, kết xuất Amazon và Facebook .)
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Amazon đang được bán mạnh mẽ sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại và có thể bước vào một đợt điều chỉnh lớn khiến nhà lãnh đạo thị trường giảm xuống còn 1.000 USD. (Để đọc thêm, hãy xem: Amazon H thuê Cleaners để phá vỡ ngành công nghiệp vệ sinh $ 16B .)
