Trung bình True Range - ATR là gì?
Phạm vi trung bình thực (ATR) là một chỉ số phân tích kỹ thuật đo lường sự biến động của thị trường bằng cách phân tách toàn bộ phạm vi của giá tài sản trong giai đoạn đó. Cụ thể, ATR là thước đo độ biến động được giới thiệu bởi kỹ thuật viên thị trường J. Welles Wilder Jr. trong cuốn sách "Những khái niệm mới trong hệ thống giao dịch kỹ thuật".
Chỉ báo phạm vi thực được lấy là lớn nhất trong các trường hợp sau: mức cao hiện tại thấp hơn mức thấp hiện tại; giá trị tuyệt đối của mức cao hiện tại ít hơn mức đóng trước đó; và giá trị tuyệt đối của mức thấp hiện tại ít hơn mức đóng trước đó. Phạm vi trung bình thực sau đó là trung bình di động, thường sử dụng 14 ngày, trong phạm vi thực.
Chìa khóa chính
- Phạm vi trung bình thực (ATR) là một chỉ báo kỹ thuật đo lường mức độ biến động của thị trường. Nó thường được lấy từ trung bình động 14 ngày của một loạt các chỉ số phạm vi thực. Nó ban đầu được phát triển để sử dụng trong các thị trường hàng hóa nhưng đã được áp dụng cho tất cả các loại chứng khoán.
Tính toán biến động với phạm vi trung bình thực
Công thức cho ATR là
Bước đầu tiên trong việc tính toán ATR là tìm một loạt các giá trị phạm vi thực để bảo mật. Phạm vi giá của một tài sản cho một ngày giao dịch nhất định chỉ đơn giản là mức cao trừ đi mức thấp. Trong khi đó, phạm vi thực sự bao quát hơn và được định nghĩa là:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác TR = MaxATR = (n1) (i = 1) (n) TRi trong đó: TRi = Một phạm vi đúng cụ thể
Cách tính ATR
Thương nhân có thể sử dụng thời gian ngắn hơn 14 ngày để tạo ra nhiều tín hiệu giao dịch hơn, trong khi thời gian dài hơn có xác suất cao hơn để tạo ra tín hiệu giao dịch ít hơn. Ví dụ, giả sử một nhà giao dịch ngắn hạn chỉ muốn phân tích sự biến động của một cổ phiếu trong khoảng thời gian năm ngày giao dịch. Do đó, người giao dịch có thể tính toán ATR năm ngày. Giả sử dữ liệu giá lịch sử được sắp xếp theo thứ tự thời gian đảo ngược, người giao dịch tìm thấy tối đa giá trị tuyệt đối của mức cao hiện tại trừ đi mức thấp hiện tại, giá trị tuyệt đối của mức cao hiện tại trừ đi mức đóng trước đó và giá trị tuyệt đối của mức thấp hiện tại trừ đi Đóng lại trước. Các tính toán của phạm vi thực này được thực hiện trong năm ngày giao dịch gần đây nhất và sau đó được tính trung bình để tính giá trị đầu tiên của ATR năm ngày.
Trung bình True Range nói với bạn điều gì?
Wilder ban đầu đã phát triển phạm vi trung bình thực (ATR) cho hàng hóa, nhưng chỉ báo cũng có thể được sử dụng cho cổ phiếu và chỉ số. Nói một cách đơn giản, một cổ phiếu có mức độ biến động cao có ATR cao hơn và một cổ phiếu biến động thấp có ATR thấp hơn. ATR có thể được sử dụng bởi các kỹ thuật viên thị trường để vào và thoát giao dịch, và nó là một công cụ hữu ích để thêm vào hệ thống giao dịch. Nó được tạo ra để cho phép các nhà giao dịch đo lường chính xác hơn mức độ biến động hàng ngày của một tài sản bằng cách sử dụng các phép tính đơn giản. Các chỉ số không chỉ ra hướng giá; thay vào đó, nó được sử dụng chủ yếu để đo lường mức độ biến động gây ra bởi các khoảng trống và hạn chế di chuyển lên hoặc xuống. ATR khá đơn giản để tính toán và chỉ cần dữ liệu giá trong quá khứ.
Việc sử dụng ATR thường được sử dụng như một phương thức thoát có thể được áp dụng cho dù quyết định nhập cảnh được đưa ra như thế nào. Một kỹ thuật phổ biến được gọi là "lối ra đèn chùm" và được phát triển bởi Chuck LeBeau. Lối ra đèn chùm đặt một điểm dừng dưới mức cao nhất mà cổ phiếu đạt được kể từ khi bạn tham gia giao dịch. Khoảng cách giữa mức cao nhất và mức dừng được xác định là nhiều lần so với ATR. Ví dụ: chúng tôi có thể trừ ba lần giá trị của ATR từ mức cao nhất kể từ khi chúng tôi tham gia giao dịch.
Phạm vi trung bình thực cũng có thể cung cấp cho nhà giao dịch một dấu hiệu về quy mô giao dịch được đưa vào thị trường phái sinh. Có thể sử dụng phương pháp ATR để định vị kích thước tài khoản cho sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro cũng như sự biến động của thị trường cơ bản. ( Để biết ví dụ chi tiết về cách sử dụng ATR cho mục đích này, hãy đọc bài viết của chúng tôi, Định cỡ giao dịch tương lai bằng phạm vi trung bình thực .)
Ví dụ về cách sử dụng ATR
Như một ví dụ giả thuyết, giả sử giá trị đầu tiên của ATR năm ngày được tính bằng 1, 41 và ngày thứ sáu có phạm vi thực là 1, 09. Giá trị ATR tuần tự có thể được ước tính bằng cách nhân giá trị ATR trước đó với số ngày ít hơn một, sau đó thêm phạm vi thực cho giai đoạn hiện tại vào sản phẩm. Tiếp theo, chia tổng cho khung thời gian đã chọn. Ví dụ: giá trị thứ hai của ATR được ước tính là 1, 35 hoặc (1, 41 * (5 - 1) + (1.09)) / 5. Công thức sau đó có thể được lặp lại trong toàn bộ khoảng thời gian.
Hạn chế của ATR
Có hai hạn chế chính khi sử dụng chỉ báo phạm vi trung bình thực. Đầu tiên là ATR là một biện pháp chủ quan - có nghĩa là nó được mở để giải thích. Không có một giá trị ATR nào sẽ cho bạn biết chắc chắn rằng một xu hướng sắp đảo ngược hay không. Thay vào đó, các bài đọc ATR phải luôn được so sánh với các bài đọc trước đó để cảm nhận về điểm mạnh hay điểm yếu của xu hướng.
Thứ hai, ATR cũng chỉ đo lường mức độ biến động chứ không phải hướng của giá tài sản. Điều này đôi khi có thể dẫn đến các tín hiệu hỗn hợp, đặc biệt là khi thị trường đang trải qua các trục chính hoặc khi các xu hướng đang ở bước ngoặt. Chẳng hạn, sự gia tăng đột ngột của ATR sau một bước đi lớn đối với xu hướng đang thịnh hành có thể khiến một số nhà giao dịch nghĩ rằng ATR đang xác nhận xu hướng cũ; tuy nhiên, điều này có thể không thực sự là trường hợp.
(Xem Tiếp: Nhập Lãnh thổ có lợi nhuận với Phạm vi trung bình thực )
