Các quỹ có cấu trúc là một loại quỹ kết hợp cả vốn chủ sở hữu và các sản phẩm có thu nhập cố định để cung cấp cho các nhà đầu tư một mức độ bảo vệ vốn và tăng giá vốn. Các quỹ này thường đầu tư phần lớn danh mục đầu tư vào chứng khoán có thu nhập cố định để bảo vệ vốn thường xuyên với việc trả nợ gốc và tăng thêm các khoản thanh toán lãi. Các quỹ có cấu trúc cũng sử dụng các tùy chọn, tương lai và các công cụ phái sinh khác, thường được liên kết với các chỉ số thị trường, để cung cấp khả năng tiếp cận với sự tăng giá vốn.
Phá vỡ các quỹ có cấu trúc
Các quỹ có cấu trúc được quản lý danh mục đầu tư được cung cấp cho các nhà đầu tư thị trường theo nhiều cách khác nhau. Chúng là một dạng sản phẩm có cấu trúc thường có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Những sản phẩm này hấp dẫn đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư bảo thủ với sự bảo vệ nhược điểm, những người cũng muốn thấy lợi nhuận từ các phong trào tăng giá trên thị trường. Sản phẩm chính xác và đảm bảo sẽ thay đổi tùy thuộc vào quỹ. Thông thường các nhà đầu tư xác định các quỹ này thông qua nền tảng môi giới của họ. Chúng có thể được quảng cáo cùng với các quỹ thị trường tiền tệ hoặc được đưa vào như một tùy chọn với các sản phẩm ngân hàng phức tạp hơn. Các quỹ này có thể sử dụng chứng chỉ tiền gửi làm phần thu nhập cố định của khoản đầu tư.
Các quỹ cấu trúc đầu tư vào cả đầu tư thu nhập cố định và các công cụ phái sinh. Chúng thường được liên kết với các chỉ số thị trường. Họ thường không cung cấp thanh khoản và phải được giữ trong một khoảng thời gian xác định. Phần lớn quỹ được đầu tư vào nhiều loại chứng khoán có thu nhập cố định, đòi hỏi thời gian nắm giữ dài hạn cho các nhà đầu tư. Phần còn lại tích hợp thành phần liên kết thị trường thông qua việc sử dụng các công cụ phái sinh. Khoảng 20% tài sản nắm giữ trong các quỹ có cấu trúc được đầu tư vào các giao dịch hoán đổi, quyền chọn, tương lai và các công cụ phái sinh khác có liên quan đến sự trở lại của chỉ số thị trường. Phần này của quỹ tìm cách tạo ra lợi nhuận gia tăng cho các nhà đầu tư.
Các quỹ có cấu trúc có thể là một khoản đầu tư tốt cho các nhà đầu tư đang tìm cách bảo toàn vốn dài hạn với tiềm năng tăng trưởng. Họ có thể cung cấp lợi nhuận vượt quá quỹ thị trường tiền tiêu chuẩn và tài khoản tiết kiệm năng suất cao.
Nói chung, các quỹ có cấu trúc sẽ đảm bảo một phần của tổng đầu tư. Ví dụ: nếu quỹ có cấu trúc S & P 500 bảo vệ 80% tiền gốc, điều này có nghĩa là họ sẽ đầu tư 80% vốn vào các sản phẩm có thu nhập cố định với rất ít cơ hội giảm xuống dưới số tiền gốc. Phần còn lại của quỹ được đầu tư vào các công cụ phái sinh tiếp xúc với chỉ số S & P 500. Nhà đầu tư sẽ đạt được khi S & P 500 tiến bộ và có thể bị thua lỗ khi giảm, nhưng quỹ sẽ không giảm xuống dưới 80% giá trị ban đầu.
Đầu tư quỹ có cấu trúc
Fidelity cung cấp cho các nhà đầu tư tùy chọn đầu tư vào các quỹ có cấu trúc thông qua nền tảng của nó. Nó cung cấp các quỹ được liên kết với Chỉ số Euro STOXX 50, Chỉ số S & P 500, Chỉ số cổ tức cao biến động thấp S & P 500 và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones.
Goldman Sachs là nhà phát hành chính của danh mục quỹ có cấu trúc được liên kết với Trung bình công nghiệp Dow Jones. Quỹ đầu tư phần lớn danh mục đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi. Nó sử dụng tỷ lệ giới hạn từ 50% đến 58% cho lợi nhuận của Trung bình công nghiệp Dow Jones.
