Phân kỳ so với hội tụ Tổng quan
Hội tụ thường có nghĩa là đến với nhau, trong khi phân kỳ thường có nghĩa là di chuyển xa nhau. Trong thế giới tài chính và thương mại, hội tụ và phân kỳ là các thuật ngữ được sử dụng để mô tả mối quan hệ định hướng của hai xu hướng, giá cả hoặc các chỉ số.
Hội tụ
Hầu hết các nhà giao dịch đề cập đến một sự hội tụ khi mô tả hành động giá của hợp đồng tương lai. Ở đây, sự hội tụ mô tả hiện tượng giá tương lai và giá tiền mặt của hàng hóa cơ bản tiến gần nhau hơn theo thời gian. Sự hội tụ xảy ra bởi vì, về mặt lý thuyết, một thị trường hiệu quả sẽ không cho phép một cái gì đó giao dịch với hai mức giá cùng một lúc. Giá trị thị trường thực tế của hợp đồng tương lai thấp hơn giá hợp đồng có vấn đề vì các thương nhân phải tính đến giá trị thời gian của chứng khoán. Khi ngày hết hạn trên hợp đồng đến gần, phí bảo hiểm theo giá trị thời gian co lại và hai giá hội tụ. Nếu giá không hội tụ, thương nhân sẽ tận dụng chênh lệch giá để kiếm lợi nhuận nhanh chóng. Điều này sẽ tiếp tục cho đến khi giá hội tụ.
Khi giá cả không hội tụ, sẽ có cơ hội cho chênh lệch giá. Trọng tài là khi một tài sản được mua và bán cùng một lúc, ở các thị trường khác nhau, để tận dụng sự chênh lệch giá tạm thời. Arbitrage tận dụng sự thiếu hiệu quả trên thị trường.
Tuy nhiên, trong phân tích kỹ thuật, sự hội tụ xảy ra khi giá của một tài sản, chỉ báo hoặc chỉ số di chuyển cùng hướng với một tài sản, chỉ báo hoặc chỉ mục liên quan. Ví dụ, có sự hội tụ khi Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng đồng thời khi đường tích lũy / phân phối của nó tăng lên.
Phân tích kỹ thuật tập trung vào các mô hình biến động giá, tín hiệu giao dịch và các tín hiệu phân tích khác để thông báo cho các giao dịch, trái với phân tích cơ bản, cố gắng tìm giá trị nội tại của một tài sản.
Sự khác biệt
Sự khác biệt là sự đối lập của sự hội tụ. Khi giá trị của một tài sản, chỉ báo hoặc chỉ mục di chuyển, tài sản, chỉ báo hoặc chỉ mục liên quan sẽ di chuyển theo hướng khác. Sự khác biệt cảnh báo rằng xu hướng giá hiện tại có thể đang yếu đi, và trong một số trường hợp có thể dẫn đến hướng thay đổi giá.
Các nhà giao dịch kỹ thuật quan tâm nhiều đến sự phân kỳ hơn là hội tụ, phần lớn là do sự hội tụ được giả định trong một thị trường bình thường. Sự khác biệt được giải thích có nghĩa là một xu hướng yếu hoặc có khả năng không bền vững. Thương nhân chúng tôi phân kỳ để có được đọc về động lực cơ bản của một tài sản.
Sự khác biệt có thể là tích cực hoặc tiêu cực. Ví dụ, sự phân kỳ dương sẽ xảy ra nếu một cổ phiếu gần mức thấp nhưng các chỉ số của nó bắt đầu tăng. Đây sẽ là một dấu hiệu của sự đảo ngược xu hướng, có khả năng mở ra một cơ hội gia nhập cho các nhà giao dịch.
Khi sự phân kỳ xảy ra, điều đó không có nghĩa là giá sẽ đảo chiều hoặc việc đảo chiều sẽ xảy ra sớm. Sự phân kỳ có thể kéo dài trong một thời gian dài, do đó, hành động một mình có thể có nghĩa là tổn thất đáng kể nếu giá không phản ứng như mong đợi.
Chìa khóa chính
- Sự hội tụ là khi giá của một tài sản và một chỉ báo di chuyển về phía nhau. Sự vắng mặt của sự hội tụ là một cơ hội cho sự phân xử. Sự khác biệt là khi giá của một tài sản và một chỉ báo di chuyển xa nhau. như một tín hiệu để giao dịch.
