Thị trường dưới chuẩn là gì
Thị trường cho vay dưới chuẩn phục vụ các cá nhân có lịch sử tín dụng nghi vấn hoặc hạn chế, những người vay mua nhà, xe hơi và mua chung khác. Subprime có nghĩa là "dưới" số nguyên tố, một chỉ định cho người vay có lịch sử tín dụng hoặc bình thường ở trạng thái tốt. Thế chấp dưới chuẩn, cho vay tự động dưới chuẩn và thẻ tín dụng dưới chuẩn được cấp cho những cá nhân có điểm tín dụng thấp với lãi suất cao hơn để bù đắp cho người cho vay rủi ro thanh toán bổ sung.
Hiểu thị trường cho vay dưới chuẩn
Thị trường cho vay dưới chuẩn có thể mang lại lợi nhuận cho người cho vay vì họ có thể yêu cầu lãi suất cao hơn, và miễn là người vay có thể trả được khoản vay của họ. Cho vay dưới chuẩn cũng ít bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi lãi suất bởi vì những người cho vay dưới chuẩn thường không có lựa chọn để tái tài trợ nợ cho đến khi xếp hạng tín dụng của họ được cải thiện. Sức khỏe của thị trường dưới chuẩn phụ thuộc rất nhiều vào sức mạnh của nền kinh tế nói chung; Nếu mọi người thường có thể tìm được việc làm và kiếm được một mức lương xứng đáng, họ có nhiều khả năng trả nợ hơn. Cho vay dưới chuẩn có thể cạn kiệt rất nhanh trong nền kinh tế đang suy yếu, vì những người cho vay tập thể sẽ tránh được rủi ro tín dụng vượt mức.
Lịch sử của thị trường dưới chuẩn
Thị trường cho vay dưới chuẩn bắt đầu từ giữa những năm 1990 để cho phép những người có điểm tín dụng thấp hoặc không có điểm số tham gia vào "giấc mơ Mỹ" mua nhà, sở hữu xe hơi, bắt đầu kinh doanh hoặc gửi con vào đại học. Bị thu hút bởi tỷ lệ lãi suất cao, các ngân hàng và các nhà cho vay chuyên ngành đã mở rộng hoạt động cho vay thông thường của họ để phù hợp với thị trường đang phát triển này. Nhưng với khả năng sinh lời cao hơn, mặc định thanh toán cao hơn, vì các khoản cho vay dưới chuẩn này thường dành cho người vay ở các nấc thang thấp hơn, những người gặp phải biến động về thu nhập.
Tốc độ tăng trưởng của thị trường cho vay dưới chuẩn đứng đầu vào giữa những năm 2000, đặc biệt là trong các khoản thế chấp dưới chuẩn. Khi Phố Wall nắm trong tay hàng tỷ khoản thế chấp dưới chuẩn để đóng gói, chứng khoán hóa và bán cho công chúng không nghi ngờ, không quan tâm hoặc không hiểu biết, cuộc khủng hoảng tín dụng dưới chuẩn đã bước vào giai đoạn tăng tốc. Viết lại đoạn băng phim kinh dị, có thể thấy rằng nhiều người khác phải chịu trách nhiệm cho thảm họa tài chính và kinh tế diễn ra.
Các ngân hàng có tiêu chuẩn lỏng lẻo hoặc không cho vay mong muốn thu phí khởi tạo khoản vay, cơ quan quản lý tại Ủy ban Dự trữ Liên bang và SEC ngủ quên tại công tắc, các cơ quan tín dụng không đủ năng lực muốn ký vào các dịch vụ được chứng khoán hóa để thu phí xếp hạng - đây là một trong những nhân vật phản diện chính của cuộc khủng hoảng tài chính. Tuy nhiên, người ta phải bắt đầu với những người đã vay vượt xa khả năng của họ để mua nhà. Thị trường cho vay dưới chuẩn, nếu được điều tiết hợp lý và giao dịch hợp lý, sẽ phục vụ mục đích hữu ích trong việc mở rộng tín dụng cho các nhóm thu nhập thấp có trách nhiệm. Tuy nhiên, cần phải có sự tuyên bố của con người về hành động đối với những xung lực tham lam để tránh một cuộc khủng hoảng gây tổn hại khác. Các giám đốc điều hành, nhân viên ngân hàng và thương nhân ở Phố Wall, với sự hỗ trợ của bạn bè ở cấp cao nhất của chính phủ, được phép đổ hàng tỷ đô la cho người nộp thuế ở Mỹ và giữ lại hàng triệu đô la tiền thưởng. Có những bài học từ việc lạm dụng thị trường dưới chuẩn trong quá khứ, nhưng người ta không nên ngạc nhiên nếu nó xảy ra một lần nữa.
