Pullback, về mặt phân tích kỹ thuật, tạo ra tất cả các loại cơ hội giao dịch sau khi một xu hướng tích cực đẩy cao hơn hoặc thấp hơn, nhưng thu lợi nhuận với chiến lược cổ điển này khó hơn so với vẻ ngoài của nó. Đối với người mới bắt đầu, bảo mật bạn vừa mua giảm giá hoặc bị bán khống có thể tiếp tục, buộc vị trí của bạn rơi vào tình trạng thua lỗ khá lớn hoặc chỉ có thể ngồi đó thu thập bụi trong khi bạn bỏ lỡ hàng tá giao dịch khác. Vì vậy, những kỹ năng cần thiết để đặt lợi nhuận đáng tin cậy với chiến lược pullback, những khoản lợi nhuận đó nên được thực hiện mạnh mẽ như thế nào và làm thế nào để bạn thừa nhận mình sai mà không phá vỡ ngân hàng?, chúng tôi sẽ xem xét một số ví dụ lịch sử để minh họa các khái niệm này.
(Để đọc liên quan, hãy tham khảo Cơ hội giao dịch trên các pullback ngắn hạn. )
Pullback
Chúng ta hãy phác thảo các điều kiện kỹ thuật thuận lợi nhất để pullback bật xu ngay khi bạn gặp rủi ro theo hướng ngược lại. Đầu tiên, bạn cần một xu hướng mạnh mẽ để những người chơi pullback khác sẽ được xếp hàng ngay sau bạn, sẵn sàng nhảy vào và biến ý tưởng của bạn thành một lợi nhuận đáng tin cậy. Chứng khoán nâng lên mức cao mới hoặc bán phá giá xuống mức thấp mới đáp ứng yêu cầu này sau khi chúng vượt xa mức phá vỡ hoặc phá vỡ đáng chú ý. Hành động thẳng đứng vào một đỉnh hoặc đáy cũng cần thiết cho lợi nhuận phù hợp, đặc biệt là với khối lượng cao hơn bình thường, bởi vì nó khuyến khích sự di chuyển giá nhanh chóng sau khi bạn được định vị. Nó cũng là tốt nhất khi bảo mật xu hướng nhanh chóng biến đổi sau khi đứng đầu hoặc chạm đáy, mà không xây dựng một phạm vi hợp nhất hoặc phạm vi giao dịch lớn. Điều này là cần thiết bởi vì phạm vi can thiệp sẽ làm suy yếu tiềm năng lợi nhuận trong lần nảy hoặc tái đầu tư tiếp theo.
Microsoft (MSFT) xây dựng phạm vi giao dịch ba tháng dưới 42 và vượt qua khối lượng trên trung bình vào tháng 7, tăng theo chiều dọc lên 45, 73. Nó tạm dừng trong một tuần và bán hết, từ bỏ gần 50% xu hướng tăng trước đó và hỗ trợ mạnh mẽ ở mức đột phá và EMA 50 ngày. Một vòng quay giữa trưa in một nến Doji nhỏ (vòng tròn màu đỏ), báo hiệu một sự đảo ngược, tập hợp động lực một vài ngày sau đó, nâng hơn hai điểm vào một thử nghiệm của mức cao trước đó. Các cổ phiếu sau đó tiếp tục xu hướng tăng mạnh mẽ của nó, in một loạt các mức cao trong nhiều năm.
(Để đọc thêm, hãy tham khảo Nến thắp sáng con đường giao dịch hợp lý. )
Tìm giá nhập hoàn hảo
Tìm kiếm xác minh chéo khi pullback đang chuyển động. Thuật ngữ này biểu thị các vùng giá hẹp trong đó một số loại hỗ trợ hoặc kháng cự xếp hàng, ủng hộ sự đảo chiều nhanh chóng và lực đẩy mạnh theo hướng của xu hướng chính. Tỷ lệ cược cho một lần nảy hoặc cuộn qua tăng khi vùng này được nén chặt và các loại hỗ trợ hoặc kháng cự đa dạng xếp thành hàng hoàn hảo. Ví dụ, việc bán tháo cho một đột phá qua các mức cao ngang cũng phù hợp với mức thoái lui Fib lui chính và trung bình di chuyển trung gian, như EMA 50 ngày, làm tăng đáng kể tỷ lệ cược cho giao dịch pullback thành công. Mặc dù vậy, bạn có thể nhập pullback trong các trường hợp ít thuận lợi hơn bằng cách mở rộng thành các mức giá mâu thuẫn, coi hỗ trợ và kháng cự là các dải hoạt động giá thay vì các đường mỏng.
(Để đọc có liên quan, hãy tham khảo Chiến lược cho truy xuất Fibros giao dịch )
Janus Capital Group (JNS) thực hiện một phạm vi giao dịch kéo dài 9 tháng với mức kháng cự 13 và đi thẳng vào một đợt phá vỡ khối lượng lớn sau khi một nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng gia nhập công ty. Tin tức đăng một mức tăng khổng lồ trong một ngày, nhường chỗ cho sự phục hồi ngay lập tức đạt được hỗ trợ mới ở đầu phạm vi, giờ đây hoàn toàn phù hợp với mức thoái lui Fib lui 62% và EMA 50 ngày. Cổ phiếu bật lên một xu, nhảy trở lại trên 15 và tiếp tục xu hướng tăng với tốc độ chậm hơn. Nó in một sáu năm cao hai tháng sau đó.
Lấy lợi nhuận cơ hội
Thu lợi nhuận mạnh mẽ sau khi giao dịch hoặc mở rộng quy mô, bỏ túi tiền khi an ninh phục hồi mất đất. Tùy chỉnh quản lý rủi ro theo các chi tiết cụ thể của mô hình thoái lui đó bằng cách đặt các lưới Fibonacci trên a) sóng cuối cùng của xu hướng chính và b) toàn bộ sóng pullback. Sự kết hợp này có thể tiết lộ mức giá hài hòa trong đó hai lưới xếp thành hàng, chỉ ra các rào cản ẩn. Các khoảng trống và phạm vi giao dịch nhỏ cũng cần được theo dõi để thay đổi vì các lượt pullback luôn có nguy cơ in mức cao thấp hơn trong xu hướng tăng và mức thấp cao hơn trong xu hướng giảm. Trong hầu hết các trường hợp, lối thoát tốt nhất sẽ xảy ra khi giá di chuyển nhanh theo hướng của bạn vào một rào cản rõ ràng, bao gồm cả mức tăng lớn cuối cùng trong một xu hướng tăng hoặc giảm thấp trong một xu hướng giảm.
(Để đọc liên quan, hãy tham khảo Giới thiệu về Biểu đồ xoay. )
Marathon Oil (MRO) phá vỡ hỗ trợ 19 tháng tại 31 vào tháng 11, đồng tình với giá dầu thô giảm. Sự sụt giảm khối lượng cao chạm đáy ở mức 24, 28 một vài tuần sau đó, nhường chỗ cho sự thoái lui đang chững lại ở mức thoái lui giảm giá 38% Fibonacci và thiết lập một mục rút tiền bán khống có rủi ro thấp. Lưới thoái lui thứ hai được đặt trên sóng pullback hỗ trợ quản lý thương mại, chọn ra các vùng tự nhiên nơi xu hướng giảm có thể bị đình trệ hoặc đảo ngược. Sự đảo ngược búa đầu bò ở mức thoái lui 78, 6% trong tháng 1 (vòng tròn đỏ) cảnh báo rằng những người bán ngắn có thể được nhắm mục tiêu, ủng hộ một lối thoát nhanh chóng để bảo vệ lợi nhuận.
Chiến lược dừng lỗ hiệu quả
Mất giao dịch với các trò chơi pullback có xu hướng xảy ra vì một trong ba lý do. Đầu tiên, bạn tính toán sai phạm vi của làn sóng phản công và nhập quá sớm. Thứ hai, bạn nhập ở mức giá hoàn hảo, nhưng xu hướng tiếp tục tiếp tục, phá vỡ toán học logic đặt ra tín hiệu nhập cảnh của bạn. Thứ ba, việc trả lại hoặc tái đầu tư được tiến hành nhưng sau đó hủy bỏ, vượt qua giá vào vì chiến lược quản lý rủi ro của bạn thất bại. Trường hợp cuối cùng là dễ quản lý nhất. Đặt một điểm dừng phía sau vị trí của bạn ngay khi nó di chuyển có lợi cho bạn và điều chỉnh nó khi lợi nhuận tăng lên.
Điểm dừng cần thiết khi bạn lần đầu tiên vào vị trí có liên quan trực tiếp đến giá được chọn để nhập cảnh. Khi bạn có được kinh nghiệm, bạn sẽ nhận thấy rằng nhiều pullback hiển thị các mục logic ở nhiều cấp độ. Bạn càng chờ đợi lâu và càng đi sâu mà không phá vỡ các kỹ thuật, thì càng dễ dàng đặt điểm dừng chỉ một vài tích tắc hoặc xu phía sau mức xác minh chéo đáng kể. Bạn sẽ bỏ lỡ sự đảo ngược hoàn hảo ở cấp độ trung gian với chiến lược thâm nhập sâu, nhưng nó cũng sẽ tạo ra lợi nhuận lớn nhất và tổn thất nhỏ nhất. Nếu bạn chọn chụp nhiều ảnh ở cấp độ trung gian, cần giảm kích thước vị trí và dừng ở mức mất tùy ý như phơi sáng 25 đến 50 cent trên chip màu xanh và phơi sáng một đến hai đô la khi beta cao cổ phiếu như công nghệ sinh học cơ sở hoặc Trung Quốc chơi.
JC Penney (JCP) bứt phá trên đường xu hướng chín tháng và tăng điểm lên mức cao nhất 52 tuần tại 11, 31. Nó sẽ giảm xuống vào giữa tháng 9 sau khi khắc phạm vi giao dịch trong ba tuần và đạt được hỗ trợ gấp ba tại đường xu hướng, đường EMA 50 và 200 ngày. Các cổ phiếu bị trả lại chỉ dưới sự hỗ trợ, thu hút người mua nhúng nhưng làn sóng phục hồi, gây ra một đột phá thất bại. Một lần chơi pullback được thực hiện khi bị trả lại yêu cầu dừng lỗ dưới mức thấp (đường màu đỏ) của phiên đó bởi vì hành động giá vào mức đó sẽ lóe lên tất cả các loại tín hiệu bán.
Điểm mấu chốt
Đột phá và đổ vỡ thường trở lại mức độ tranh cãi, kiểm tra hỗ trợ hoặc kháng cự mới sau khi làn sóng xu hướng ban đầu hết hơi. Các vị trí pullback được thực hiện gần với các mức giá này cho thấy phần thưởng tuyệt vời cho các hồ sơ rủi ro hỗ trợ nhiều chiến lược giao dịch swing.
