Lý thuyết hỗn loạn là gì?
Lý thuyết hỗn loạn là một khái niệm toán học giải thích rằng có thể nhận được kết quả ngẫu nhiên từ các phương trình bình thường. Giới luật chính đằng sau lý thuyết này là khái niệm cơ bản về những sự cố nhỏ ảnh hưởng đáng kể đến kết quả của những sự kiện dường như không liên quan. Lý thuyết hỗn loạn cũng được gọi là "động lực phi tuyến tính."
Hiểu lý thuyết hỗn loạn
Lý thuyết hỗn loạn đã được áp dụng cho nhiều thứ khác nhau, từ dự đoán mô hình thời tiết đến thị trường chứng khoán. Nói một cách đơn giản, lý thuyết hỗn loạn là một nỗ lực để xem và hiểu thứ tự cơ bản của các hệ thống phức tạp có thể xuất hiện mà không có trật tự từ cái nhìn đầu tiên.
Thí nghiệm thực tế đầu tiên trong lý thuyết hỗn loạn được thực hiện vào năm 1960 bởi một nhà khí tượng học, Edward Lorenz. Ông đã làm việc với một hệ thống các phương trình để dự đoán thời tiết có thể sẽ như thế nào. Năm 1961, ông muốn tạo lại một chuỗi thời tiết trong quá khứ, nhưng ông bắt đầu trình tự giữa chừng và chỉ in ra ba chữ số thập phân đầu tiên thay vì sáu chữ số đầy đủ. Điều này hoàn toàn thay đổi trình tự, có thể được giả định một cách hợp lý để phản ánh chặt chẽ trình tự ban đầu chỉ với sự thay đổi nhỏ của ba chữ số thập phân. Tuy nhiên, Lorenz đã chứng minh rằng các yếu tố dường như không đáng kể có thể có ảnh hưởng rất lớn đến kết quả chung. Lý thuyết hỗn loạn khám phá tác động của những sự cố nhỏ ảnh hưởng đáng kể đến kết quả của những sự kiện dường như không liên quan.
Lý thuyết hỗn loạn trên thị trường chứng khoán
Lý thuyết hỗn loạn là một lý thuyết gây tranh cãi và phức tạp đã được sử dụng để giải thích một số tính năng của các hệ thống mà theo truyền thống rất khó để mô hình chính xác. Các thị trường tài chính rơi vào loại này với lợi ích bổ sung là đi kèm với một bộ dữ liệu lịch sử phong phú. Một hiện tượng tài chính thú vị mà lý thuyết hỗn loạn có thể giúp minh họa, nếu không giải thích, là làm thế nào thị trường tài chính dường như lành mạnh có thể chịu những cú sốc và tai nạn bất ngờ.
Những người ủng hộ lý thuyết hỗn loạn tin rằng giá là điều cuối cùng cần thay đổi đối với một cổ phiếu, trái phiếu hoặc bảo mật khác. Điều này cho thấy rằng thời kỳ biến động giá thấp không nhất thiết phản ánh sức khỏe thực sự của thị trường. Nhìn vào giá như một chỉ báo tụt hậu khiến các nhà đầu tư chìm trong bóng tối đến mức có thể phát hiện ra các vụ tai nạn trước khi chúng xảy ra. Tất nhiên, điều này phù hợp với kinh nghiệm của hầu hết các nhà đầu tư đã trải qua các sự kiện thiên nga đen và các cuộc khủng hoảng tài chính. Có một số người dường như có thể định vị trước sự suy thoái của thị trường trước, nhưng họ thường đào sâu hơn nhiều so với dữ liệu giá để hiểu những điểm yếu về cấu trúc mà hầu hết thị trường đã bỏ qua.
Sự cảnh báo lớn với lý thuyết hỗn loạn là nó thường được sử dụng như một cách để chiết khấu đầu tư. Mặc dù các thị trường gần như không thể dự đoán trong một thời gian ngắn, nhưng chúng nhất quán hơn trong dài hạn. Chỉ vì bạn không có thời gian cho sự sụp đổ tiếp theo không có nghĩa là bạn không nên đầu tư vào cổ phiếu với các yếu tố cơ bản mạnh mẽ có xu hướng hoạt động trong dài hạn.
