Thành phần của Cisco Systems, Inc. (CSCO) hoạt động kém hiệu quả so với các tiêu chuẩn rộng trong nhiều năm, tăng cao hơn ở mức tăng nông hơn 50 điểm dưới mức cao nhất mọi thời đại của 2000 trong những năm 80 đô la. Tất cả đã thay đổi vào năm 2017 sau khi cổ phiếu bùng nổ trên mức cao nhất năm 2007 ở mức 34, 24 đô la, tạo ra một xu hướng tăng trưởng lành mạnh đang khắc sâu vào mô hình topping khổng lồ kết thúc vào năm 2000 với một sự cố lịch sử.
Cuộc biểu tình bây giờ có vẻ đã sẵn sàng để xóa bỏ sự kháng cự ngoan cố trong những năm 50 đô la sau khi hợp nhất bốn tháng và bước vào giữa những năm 60 đô la, đánh dấu rào cản điều hòa cuối cùng trước khi cổ phiếu bước vào một thử thách được chờ đợi từ lâu của mức cao trong nhiều thập kỷ. Nó có thể không đạt được mục tiêu cao hơn vào năm 2019, vì vậy vẫn còn nhiều thời gian để thiết lập các vị trí dài hạn để hưởng lợi từ cuộc biểu tình thành kháng cự và một đột phá tiềm năng mở ra cơ hội cho ba chữ số.
Biểu đồ dài hạn của CSCO (1990 - 2019)
TradingView.com
Công ty ra mắt công chúng với mức giá 0, 04 đô la được điều chỉnh vào năm 1990 và bước vào một xu hướng tăng ngay lập tức tiếp tục trong suốt thập kỷ. Cổ phiếu đã phân chia tám lần ấn tượng giữa năm 1992 và 2000 trước khi đứng đầu ở mức cao nhất mọi thời đại ở mức thấp $ 80 vào tháng 3 năm 2000, ngay sau ngày chia tách cuối cùng. Nó đã mất hơn 90% giá trị khi bong bóng internet vỡ, rơi vào sự suy giảm một chiều, kết thúc ở mức thấp nhất trong năm năm ở các chữ số duy nhất vào tháng 10/2002.
Làn sóng phục hồi vào năm 2004 đã bị đình trệ gần 30 đô la, thiết lập mức kháng cự dài hạn không được gắn kết cho đến khi đột phá vào tháng 7 năm 2007 thêm khoảng bốn điểm trước khi quay đầu trong một đợt giảm giá đã tăng tốc trong một xu hướng giảm toàn diện trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Các cổ phiếu đã nắm giữ tương đối tốt qua cuộc khủng hoảng, giữ ở độ tuổi thanh thiếu niên thấp và cao hơn mức thấp năm 2002, tạo tiền đề cho một bước nhảy vào thập kỷ mới.
Sự tăng giá đó đã bị đình trệ ở mức trên 20 đô la trong năm 2010, mang lại sự sụt giảm hoàn thành đảo ngược đáy đôi vào năm 2011. Điều đó đánh dấu một cơ hội mua lịch sử mặc dù phải mất thêm năm năm nữa để xu hướng tăng mới đạt được mức kháng cự năm 2007. Cổ phiếu cuối cùng đã nổ ra vào tháng 11 năm 2017, được thêm vào mức tăng vào mức cao nhất trong 17 năm của tháng 10 năm 2018 gần $ 50, và giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng vào tháng 12. Bulls đã chịu trách nhiệm kể từ thời điểm đó, tạo ra một đột phá trên mức cao nhất 2018 vào tháng Hai.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vượt qua chu kỳ bán ra vào tháng 6 năm 2019 sau khi đạt mức đọc quá cao nhất kể từ năm 1994. Điều này dự đoán giá thấp hơn trong ba đến sáu tháng tới, nhưng lưới Fibonacci trải dài trong xu hướng giảm của thập kỷ trước cho thấy một câu chuyện tăng giá hơn, với hành động giá gần mức phá vỡ trên mức thoái lui.618 mở ra cơ hội đến giữa những năm 60 đô la. Mặc dù vậy, cần thận trọng cho đến khi làn sóng tập hợp tiếp theo được tiến hành.
Biểu đồ ngắn hạn của CSCO (2017 - 2019)
TradingView.com
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đạt mức cao nhất trong bảy năm vào tháng 2 năm 2018 và bước vào một chu kỳ phân phối mâu thuẫn với hành động giá tăng trong quý IV. Nó chạm đáy với giá vào tháng 12 và biến cao hơn vào năm 2019, gắn kết mức cao 2018 vào tháng Tư. Chỉ báo đã quay sang một bên và bật lên cùng với hỗ trợ mới kể từ thời điểm đó, phù hợp với mô hình hợp nhất bốn tháng.
Hành động giá hỗn hợp kể từ tháng 4 năm 2019 đã khắc một hình tam giác hoặc hình chữ nhật tăng dần có thể bẫy những con bò đực trong một cuộc bán tháo nhanh chóng xuống mức thấp $ 50. Ngược lại, một đợt tăng trên $ 58, 15 sẽ báo hiệu sự bứt phá, nhưng hai mức cao hơn một chút ở ngưỡng kháng cự có thể làm chậm đà hoặc kích hoạt một sự đảo chiều khác. Kết quả là, thật hợp lý khi chờ đợi cho đến khi mức tăng đạt đến vùng giá $ 59 đến $ 60.
Điểm mấu chốt
Cisco Systems có thể sớm đạt được mức kháng cự tại mức thoái lui.618 của xu hướng giảm từ 2000 đến 2003, tạo tiền đề cho một cuộc biểu tình cuối cùng mang lại sự kháng cự 19 năm.
