Công ty Coca-Cola (KO) đã tăng 11% trong tháng qua khi các nhà đầu tư chạy trốn đến nơi an toàn trong biến động thị trường tăng cao. Sự phục hồi đó có thể kết thúc sớm, theo phân tích kỹ thuật, với cổ phiếu giảm tới 7% trong thời gian ngắn.
Định giá của Coca-Cola là một vấn đề lớn. Đó là giao dịch ở mức cao nhất trong phạm vi lịch sử của nó và cao hơn mức định giá trung bình cho S & P 500. Mức giá phong phú đó khiến cổ phiếu dễ bị tổn thương khi các nhà phân tích thay đổi tốc độ tăng trưởng thu nhập của họ trong năm tới.
Dữ liệu KO của YCharts
Mua quá nhiều
Biểu đồ cho thấy cổ phiếu đã tăng lên mức cao nhất trong phạm vi giao dịch nhiều năm kể từ năm 2013. Trong 5 năm qua, cổ phiếu đã quay trở lại mỗi khi cổ phiếu chạm vào phần trên của phạm vi. Nếu cổ phiếu giảm giá, mức hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo của nó sẽ ở mức 46, 50 đô la
Một dấu hiệu tiêu cực khác là chỉ số sức mạnh tương đối, đã đạt mức quá mua.
Đánh giá quá cao
Như đã chỉ ra, sự tăng giá của cổ phiếu đã tăng tỷ lệ PE 2019 lên 22, 3, cao hơn đáng kể so với 16 PE cho S & P 500. Đây cũng là mức cao nhất của phạm vi lịch sử của Coke vào năm 2015.
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Tăng trưởng chậm
Việc mở rộng nhiều lần xuất hiện vào thời điểm các nhà phân tích đang hạ thấp ước tính thu nhập của họ cho công ty vào năm 2019. Kể từ cuối tháng 10, ước tính tăng trưởng thu nhập của năm tới đã giảm xuống còn 6, 6% từ mức 7, 4%. Trên cơ sở PE, điều này có nghĩa là một nhà đầu tư đang trả nhiều hơn gấp ba lần tăng trưởng dự kiến của công ty, tỷ lệ PEG là 3, 4. Đó là một món hời.
Điều này có thể khiến cuộc biểu tình gần đây của Coca-Cola bị nghi ngờ khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự bảo vệ trong các cổ phiếu có beta và biến động thấp hơn. Các nhà đầu tư không bị thu hút bởi Coca-Cola vì hồ sơ tăng trưởng mạnh mẽ. Vì vậy, một khi thị trường rộng lớn ổn định hơn, cổ phiếu có thể kéo trở lại.
