Điện toán đám mây là một ngành công nghiệp đang bùng nổ và có khả năng tiếp tục phát triển khi tốc độ dữ liệu nhanh hơn như thế hệ thứ năm của công nghệ không dây (5G) cho phép các công ty chuyển nhiều năng lực điện toán của mình sang đám mây. Rõ ràng là đám mây bị chi phối bởi hai công ty lớn: Amazon.com Inc. (AMZN) và Microsoft Corp (MSFT). Điều ít rõ ràng hơn là tình trạng của một gã khổng lồ công nghệ khác: Bảng chữ cái (GOOGL). Nhiều người ước tính nó là một thứ ba xa. Mỗi công ty trong số này đã chứng kiến tổng doanh thu của họ tăng vọt trong những năm gần đây.
Dưới đây là một cái nhìn chi tiết về chiến lược đám mây và triển vọng tăng trưởng của ba công ty này.
Amazon Web Services, được gọi là AWS, có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong năm 2018, với tổng doanh số tăng gần 50% lên khoảng 26 tỷ đô la. Trong khi đó, Microsoft và đơn vị Đám mây thông minh đã chứng kiến doanh thu của mình tăng 18% lên 32, 2 tỷ USD. Bảng chữ cái, mặt khác, không công khai doanh thu đám mây của mình. Tuy nhiên, công ty đã cung cấp cho các nhà đầu tư một gợi ý trong cuộc gọi hội nghị tháng 1 năm 2018 rằng doanh nghiệp đám mây của họ là một doanh nghiệp hàng tỷ đô la mỗi quý.
Amazon
Kinh doanh trên nền tảng đám mây của Amazon là công ty lớn thứ hai trong ngành sau Microsoft, nhà lãnh đạo không thể tranh cãi. Nhưng Amazon phụ thuộc nhiều hơn vào đám mây cho sự phát triển của công ty. Đám mây chiếm gần 60% tổng thu nhập hoạt động của Amazon là 12, 4 tỷ đô la trong năm 2018, mặc dù doanh thu chỉ chiếm 11% tổng doanh thu của công ty. AWS mang lại thu nhập hoạt động 7, 3 tỷ đô la trong năm 2018, nhiều hơn khoảng 60% so với 4, 3 tỷ đô la mà nó tạo ra trong năm 2017. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận hoạt động tăng gần 400 điểm cơ bản lên 28, 4%. Điều này nhấn mạnh mức độ lợi nhuận của Amazon mỏng như thế nào trong hoạt động kinh doanh thương mại điện tử cốt lõi. Các doanh nghiệp không phải đám mây của Amazon có thu nhập hoạt động chỉ 5, 1 tỷ USD và tỷ lệ hoạt động chỉ 2, 4%. Nó sẽ gợi ý rằng tăng trưởng thu nhập doanh nghiệp trong tương lai của Amazon phụ thuộc rất nhiều vào việc mở rộng kinh doanh AWS. Nếu AWS chùn bước, Amazon sẽ cần nhanh chóng tìm ra động cơ tăng trưởng mới để thúc đẩy lợi nhuận cho công ty.
Microsoft
Tăng trưởng đám mây của Microsoft rất ấn tượng, nhưng doanh nghiệp này là một phần của danh mục đầu tư kinh doanh cân bằng hơn so với Amazon. Trong năm tài chính 2018 kết thúc vào tháng 6, đám mây chiếm 30% tổng doanh thu 110, 3 tỷ USD của Microsoft. Trong năm 2018, đơn vị đám mây có tổng thu nhập hoạt động là 11, 5 tỷ USD, chỉ chiếm 32, 8% tổng thu nhập hoạt động. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của đơn vị là 35, 7%, tăng khoảng 200 điểm cơ bản so với năm trước. Hai đơn vị khác của Microsoft - Năng suất và quy trình kinh doanh và tính toán cá nhân nhiều hơn - lần lượt chiếm 32% và 38%. Tỷ lệ thu nhập hoạt động thấp hơn có thể mang lại cho Microsoft khả năng kiên nhẫn hơn với cách tiếp cận phát triển kinh doanh trên nền tảng đám mây. Tuy nhiên, Microsoft sẽ cần tiếp tục tăng doanh số bán hàng trên nền tảng đám mây để tránh tổng doanh thu bị đình trệ hoặc chậm lại quá nhiều.
Bảng chữ cái
Điều rõ ràng đối với Alphabet là đám mây không phải là một đóng góp chính cho hoạt động kinh doanh của nó và sẽ không sớm xuất hiện - mặc dù công ty có kế hoạch mở rộng lớn. Không rõ doanh thu của Alphabet là bao nhiêu một năm từ hoạt động kinh doanh trên nền tảng đám mây của mình, nhưng có thể đánh giá đơn vị này hoạt động tốt như thế nào dựa trên thông tin nhỏ mà công ty đã tiết lộ. Sử dụng lời bình luận từ cuộc gọi hội nghị rằng đám mây tạo ra 1 tỷ đô la mỗi quý, nó sẽ gợi ý rằng đám mây chiếm gần 20% "doanh thu khác" của Google là 4, 7 tỷ đô la trong quý IV năm 2017. Bất kể quy mô chính xác, nó sẽ đề nghị doanh nghiệp hiện tạo ra khoảng 5 tỷ đô la mỗi năm, chiếm chưa đến 5% tổng doanh thu hàng năm của Alphabet. Tuy nhiên, Alphabet muốn tăng tốc độ tăng trưởng doanh thu này và sớm thôi. Công ty gần đây đã thuê Thomas Kurian từ Oracle Corp (ORCL), người từng điều hành hoạt động kinh doanh trên nền tảng đám mây của Oracle. Công ty cũng lưu ý trong cuộc gọi hội nghị quý IV rằng họ đã thuê khoảng 4.400 nhân viên mới trong quý, sự bổ sung lớn nhất là bán hàng trên nền tảng đám mây và các nhóm kỹ thuật.
Tương lai
Dựa trên phân tích của ba công ty này, rõ ràng cả Amazon và Microsoft sẽ ngày càng phụ thuộc vào các doanh nghiệp đám mây của họ để tăng tốc thu nhập và tăng trưởng doanh thu. Về phần mình, Alphabet sẽ cố gắng biến doanh nghiệp đám mây tương đối nhỏ của mình thành một công ty quan trọng trong ngành và đóng góp quan trọng cho lợi nhuận của công ty. Cả ba người trong số họ sẽ phải làm như vậy khi đối mặt với sự cạnh tranh đáng kể. Có những người chơi khác trong không gian như IBM Corp (IBM), Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA), và thậm chí cả Oracle rất thích tham gia cắn đứt bất kỳ thị phần nào trong ba công ty này.
