Mục tiêu chính của nhà giao dịch theo xu hướng là mua hoặc bán một tài sản theo hướng của xu hướng. Chỉ đọc các tín hiệu định hướng từ giá của tài sản có thể khó khăn và thường gây hiểu lầm bởi vì giá thường dao động theo cả hai hướng và thay đổi tính chất giữa các giai đoạn biến động thấp so với cao.
Chỉ báo chuyển động định hướng (còn được gọi là chỉ số chuyển động định hướng hoặc DMI) là một công cụ có giá trị để đánh giá hướng và sức mạnh của giá. Nó được tạo ra vào năm 1978 bởi J. Welles Wilder, người cũng đã tạo ra chỉ số sức mạnh tương đối phổ biến (RSI). DMI đặc biệt hữu ích cho các chiến lược giao dịch theo xu hướng vì nó phân biệt giữa các xu hướng mạnh và yếu, cho phép nhà giao dịch chỉ nhập những giao dịch có động lực thực sự. DMI hoạt động trên tất cả các khung thời gian và có thể được áp dụng cho bất kỳ phương tiện cơ bản nào (cổ phiếu, quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi, tương lai, hàng hóa và tiền tệ).
Mặc dù các tính toán của nó hơi phức tạp, DMI cho bạn biết khi nào nên dài hay ngắn. Tại đây, chúng tôi sẽ đề cập đến cách phân tích chi tiết chỉ số DMI và cho bạn biết thông tin nào có thể tiết lộ để giúp bạn đạt được lợi nhuận tốt hơn.
Đường xu hướng DMI
DMI là trung bình di động của việc mở rộng phạm vi trong một khoảng thời gian nhất định (mặc định là 14 ngày). Chỉ báo chuyển động theo hướng tích cực (+ DMI) đo lường mức giá tăng mạnh như thế nào; chỉ báo chuyển động tiêu cực (-DMI) đo lường mức giá di chuyển xuống mạnh như thế nào. Hai dòng phản ánh sức mạnh tương ứng của những con bò so với những con gấu.
Mỗi DMI được đại diện bởi một dòng riêng biệt (xem Hình 1). Đầu tiên, hãy nhìn xem dòng nào trong hai dòng DMI nằm trên cùng. Một số nhà giao dịch ngắn hạn gọi đây là DMI chi phối . DMI chi phối mạnh hơn và có nhiều khả năng dự đoán hướng của giá. Để người mua và người bán thay đổi sự thống trị, các dòng phải vượt qua.
Sự giao nhau xảy ra khi DMI ở phía dưới vượt qua DMI chiếm ưu thế ở trên. Sự giao nhau có vẻ như là một tín hiệu rõ ràng để đi dài / ngắn, nhưng nhiều nhà giao dịch ngắn hạn sẽ chờ đợi các chỉ số khác xác nhận tín hiệu vào hoặc ra để tăng cơ hội thực hiện giao dịch có lợi nhuận. Sự giao nhau của các đường DMI thường không đáng tin cậy vì chúng thường đưa ra tín hiệu sai khi độ biến động thấp và tín hiệu trễ khi độ biến động cao. Hãy nghĩ về crossover như là dấu hiệu đầu tiên của một sự thay đổi tiềm năng theo hướng.
Trong Hình 1, + DMI và -DMI được hiển thị dưới dạng các dòng riêng biệt. Có một số giao thoa sai (Điểm 1) và một chéo tại Điểm 2 dẫn đến xu hướng tăng với + DMI chiếm ưu thế. (Lưu ý: DMI thường được vẽ trong cùng một cửa sổ với chỉ báo ADX, không được hiển thị.)
Tín hiệu định hướng DMI
DMI được sử dụng để xác nhận hành động giá (xem Hình 2). + DMI thường di chuyển đồng bộ với giá, có nghĩa là + DMI tăng khi giá tăng và nó giảm khi giá giảm. Điều quan trọng cần lưu ý là -DMI hoạt động theo cách ngược lại và di chuyển ngược hướng với giá. -DMI tăng khi giá giảm và nó giảm khi giá tăng. Điều này cần một chút làm quen. Chỉ cần nhớ rằng cường độ của giá di chuyển lên hoặc xuống luôn được ghi lại bằng một đỉnh trong dòng DMI tương ứng.
Đọc tín hiệu định hướng là dễ dàng. Khi + DMI chiếm ưu thế và tăng, hướng giá sẽ tăng. Khi -DMI chiếm ưu thế và tăng, hướng giá sẽ giảm. Nhưng sức mạnh của giá cả cũng phải được xem xét. Cường độ DMI dao động từ mức thấp đến 0 đến mức cao 100. Giá trị DMI càng cao, giá càng mạnh. Giá trị DMI trên 25 có nghĩa là giá mạnh. Giá trị DMI dưới 25 có nghĩa là giá yếu theo hướng.
Trong Hình 2, DMI yếu ở Điểm 1 và giá rất thấp. + DMI tăng mạnh trên 25 tại Điểm 2 và xu hướng tăng theo sau. Lưu ý cách + DMI di chuyển với giá tại Điểm 3 và -DMI di chuyển ngược hướng với giá tại Điểm 4.
Động lượng DMI
Tính năng tuyệt vời của DMI là khả năng nhìn thấy áp lực mua và bán cùng một lúc, cho phép xác định lực lượng thống trị trước khi tham gia giao dịch. Sức mạnh của một cú swing cao (bò đực) được phản ánh trong đỉnh + DMI và sức mạnh của một cú swing thấp (gấu) được nhìn thấy trong đỉnh -DMI. Sức mạnh tương đối của các đỉnh DMI cho biết đà tăng giá và cung cấp tín hiệu kịp thời cho các quyết định giao dịch. Khi người mua mạnh hơn người bán, các đỉnh + DMI sẽ ở trên 25 và các đỉnh -DMI sẽ ở dưới 25. Điều này được thấy trong một xu hướng tăng mạnh. Nhưng khi người bán mạnh hơn người mua, các đỉnh -DMI sẽ ở trên 25 và các đỉnh + DMI sẽ ở dưới 25. Trong trường hợp này, xu hướng sẽ giảm.
Khả năng giá theo xu hướng phụ thuộc vào sức mạnh liên tục trong DMI chi phối. Xu hướng tăng mạnh sẽ cho thấy một loạt các đỉnh DMI tăng + vẫn ở trên -DMI trong thời gian dài (Hình 3). Điều ngược lại là đúng với xu hướng giảm mạnh. Khi cả hai đường DMI đều dưới 25 và di chuyển ngang, không có lực chi phối và giao dịch theo xu hướng là không phù hợp. Tuy nhiên, các xu hướng tốt nhất bắt đầu sau thời gian dài mà các đường DMI giao nhau qua lại dưới mức 25. Thiết lập giao dịch rủi ro thấp sẽ xảy ra sau khi DMI mở rộng trên mức 25 và giá xuyên qua hỗ trợ / kháng cự.
Trong Hình 3, + DMI vượt trên 25 tại Điểm 1 và duy trì trên -DMI khi xu hướng tăng phát triển. Lưu ý sự vắng mặt của bất kỳ sự giao nhau nào của -DMI trong xu hướng tăng. Ở đây, người mua rất mạnh (+ DMI> 25) và người bán yếu (-DMI <25).
DMI Pivots
Đường DMI xoay vòng, hoặc thay đổi hướng, khi giá thay đổi hướng. Một khái niệm quan trọng của pivots DMI là chúng phải tương quan với các pivots cấu trúc về giá. Khi giá làm cho trục cao, + DMI sẽ làm cho trục cao. Khi giá làm cho trục thấp, -DMI sẽ làm cho trục cao (hãy nhớ, -DMI di chuyển ngược hướng với giá).
Mối tương quan giữa pivots DMI và pivots giá là quan trọng để đọc đà giá. Nhiều nhà giao dịch ngắn hạn theo dõi giá và chỉ báo để cùng di chuyển theo cùng một hướng hoặc trong thời gian họ phân kỳ. Một phương pháp xác nhận xu hướng tăng của một tài sản là tìm các kịch bản khi giá làm cho trục mới tăng cao và + DMI tạo mức cao mới. Ngược lại, một trục thấp mới kết hợp với mức cao mới trên -DMI được sử dụng để xác nhận xu hướng giảm. Đây thường là một tín hiệu để giao dịch theo hướng của xu hướng hoặc phá vỡ xu hướng.
Mặt khác, sự khác biệt là khi DMI và giá không đồng ý , hoặc không xác nhận lẫn nhau. Một ví dụ là khi giá tạo ra mức cao mới, nhưng + DMI thì không. Sự phân kỳ nói chung là một cảnh báo để quản lý rủi ro vì nó báo hiệu sự thay đổi cường độ swing và thường đi trước sự thoái lui hoặc đảo ngược.
Hình 4 cho thấy một ví dụ về thời điểm giá và chỉ báo đồng ý (Điểm 1), trong đó giá tạo ra mức cao mới và + DMI tạo mức cao mới, báo hiệu một mục nhập dài. Ngoài ra còn có một ví dụ về phân kỳ (Điểm 2), trong đó giá tạo ra mức cao mới và + DMI, mặc dù nó tăng, nhưng không; kết quả là một xu hướng thoái lui tại điểm 3.
Biến động giá và DMI
Các dòng DMI là một tài liệu tham khảo tốt cho biến động giá. Giá đi qua các chu kỳ biến động lặp đi lặp lại trong đó một xu hướng bước vào thời kỳ hợp nhất và sau đó hợp nhất bước vào một giai đoạn xu hướng. Khi giá bước vào hợp nhất, biến động giảm. Áp lực mua (cầu) và áp lực bán (cung) tương đối bằng nhau, do đó, người mua và người bán thường đồng ý về giá trị của tài sản. Một khi giá đã ký hợp đồng trong một phạm vi hẹp, nó sẽ mở rộng khi người mua và người bán không còn đồng ý về giá. Cung và cầu không còn cân bằng, và hợp nhất thay đổi theo xu hướng khi giá phá vỡ dưới ngưỡng hỗ trợ thành một xu hướng giảm hoặc trên mức kháng cự thành một xu hướng tăng. Biến động tăng khi tìm kiếm giá cho một mức giá trị mới được thỏa thuận.
Các chu kỳ biến động có thể được xác định bằng cách so sánh độ dốc của các đường DMI di chuyển theo hướng ngược lại bất cứ khi nào mở rộng phạm vi hoặc co lại (Hình 4). Nhiều nhà giao dịch ngắn hạn sẽ tìm kiếm các khoảng thời gian khi các đường DMI di chuyển khỏi nhau và độ biến động tăng. Các dòng càng xa nhau, sự biến động càng mạnh. Các cơn co thắt xảy ra khi các đường di chuyển về phía nhau và độ biến động giảm. Các cơn co thắt trước sự hồi phục, củng cố hoặc đảo ngược.
Trong Hình 5, lần mở rộng đầu tiên tại Điểm 1 là một phần của xu hướng giảm. Sự co lại tiếp theo tại Điểm 2 dẫn đến một sự đảo ngược bắt đầu bằng một sự mở rộng khác tại Điểm 3. Sự co lại tiếp theo tại Điểm 4 dẫn đến sự hợp nhất về giá.
Điểm mấu chốt
Phân tích đỉnh DMI phù hợp với các nguyên tắc xu hướng. Giá của một tài sản đang có xu hướng tăng lên khi có mức cao của trục cao hơn và mức thấp của trục cao hơn. Khi mức giá cao hơn đi kèm với mức cao hơn trong + DMI, xu hướng vẫn còn nguyên vẹn và những chú bò ngày càng mạnh hơn. Mức cao của trục thấp hơn và mức thấp của trục thấp hơn biểu thị cho một xu hướng giảm. Khi các đỉnh -DMI tạo mức cao hơn, những con gấu đang kiểm soát và áp lực bán ngày càng mạnh. Nhìn vào DMI để hội tụ / phân kỳ động lượng cho bạn sự tự tin để theo kịp xu hướng khi giá và DMI đồng ý và quản lý rủi ro khi chúng không đồng ý.
Các quyết định giao dịch tốt nhất được thực hiện trên các tín hiệu khách quan và không cảm xúc. Hãy để giá cả và DMI cho bạn biết nên đi dài, đi ngắn hay chỉ đứng sang một bên. Bạn có thể sử dụng DMI để đánh giá mức độ biến động của giá và xem các giai đoạn biến động cao và thấp. DMI chứa rất nhiều thông tin có thể xác định chiến lược chính xác cho lợi nhuận, cho dù bạn là một con bò hay gấu.
