Trọng lượng bằng nhau là gì
Trọng số bằng nhau là một loại trọng số có cùng trọng số hoặc mức độ quan trọng đối với mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư hoặc quỹ chỉ số và các công ty nhỏ nhất được cân bằng với các công ty lớn nhất trong quỹ chỉ số hoặc danh mục đầu tư có trọng số tương đương. Trọng số bằng nhau khác với phương pháp trọng số thường được sử dụng bởi các quỹ và danh mục đầu tư trong đó cổ phiếu được tính trọng số dựa trên vốn hóa thị trường của họ. Các quỹ chỉ số có trọng số tương đương có xu hướng có doanh thu cổ phiếu cao hơn so với các quỹ chỉ số có giá trị vốn hóa thị trường và do đó, chúng thường có chi phí giao dịch cao hơn.
BREAKING XUỐNG Trọng lượng bằng nhau
Nhiều trong số các chỉ số thị trường lớn nhất và nổi tiếng nhất là theo trọng số thị trường hoặc trọng số giá. Các chỉ số có giá trị vốn hóa thị trường, như Standard & Poor's (S & P) 500, mang lại sức nặng lớn hơn cho các công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường. Các cổ phiếu lớn như Apple và General Electric là một trong những cổ đông lớn nhất trong S & P 500. Các chỉ số có giá, như Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA), mang lại trọng số lớn hơn cho các cổ phiếu có giá cổ phiếu cao hơn. Trong Dow, kể từ tháng 5 năm 2018, Boeing, United Healthgroup và Goldman Sachs là những thành phần lớn nhất.
Khái niệm về danh mục đầu tư có trọng số tương đương đã thu được sự quan tâm do hiệu suất lịch sử và sự xuất hiện của một số tùy chọn quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Standard & Poor's đã phát triển hơn 40 chỉ số trọng lượng khác nhau dựa trên sự kết hợp của giới hạn thị trường, thị trường và lĩnh vực.
Hiệu suất của các chỉ số có trọng số tương đương
Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường được coi là có rủi ro cao hơn, đầu tư lợi nhuận tiềm năng cao hơn so với vốn hóa lớn. Về lý thuyết, việc đặt trọng số lớn hơn cho các tên nhỏ hơn của S & P 500 trong danh mục đầu tư có trọng số tương đương sẽ làm tăng tiềm năng lợi nhuận của danh mục đầu tư. Trong lịch sử, đây là trường hợp của S & P 500. Từ năm 2003 đến 2015, khoản đầu tư 10.000 đô la vào chỉ số S & P 500 truyền thống sẽ biến thành 29.370 đô la. Trong cùng thời gian đó, khoản đầu tư tương tự vào Chỉ số Trọng lượng tương đương S & P 500 (EWI) sẽ chuyển thành 38.866 đô la.
Ví dụ về các quỹ có trọng số tương đương
Guggenheim cung cấp hơn một chục chiến lược quỹ cân bằng khác nhau không chỉ bao gồm các chỉ số chính như S & P 500 mà còn nhiều lĩnh vực chính của thị trường. Ví dụ, Guggenheim S & P 500 Equal weight ETF, cung cấp khả năng tiếp xúc tương tự với các công ty nhỏ nhất trong S & P 500 giống như các công ty khổng lồ như General Electric và ExxonMobil.
Các ví dụ khác về các quỹ ETF có chỉ số cân bằng bao gồm Guggenheim Russell 2000 Equal weight ETF, Quỹ đầu tư cân bằng cân bằng NASDAQ-100 và Quỹ chỉ số S & P 500 Equal weight ETF.
