Tỷ lệ loại trừ chỉ đơn giản là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của nhà đầu tư không phải chịu thuế. Tỷ lệ loại trừ là tỷ lệ phần trăm với số tiền bằng với số tiền hoàn lại cho khoản đầu tư ban đầu. Bất kỳ lợi nhuận nào cao hơn tỷ lệ loại trừ đều phải chịu thuế, chẳng hạn như thuế lãi vốn. Hầu hết thời gian, tỷ lệ loại trừ áp dụng cho các niên kim không đủ điều kiện.
Phá vỡ tỷ lệ loại trừ
Tỷ lệ loại trừ phát sinh chủ yếu thông qua các hình thức niên kim bảo hiểm không đủ điều kiện.
Khi nhận được các khoản thanh toán từ một niên kim hoặc niên kim ngay lập tức, một phần của mỗi khoản thanh toán mà một người thanh toán nhận được được coi là một khoản hoàn trả gốc, không bị đánh thuế. Phần còn lại của khoản thanh toán bao gồm thu nhập từ lãi và phải chịu thuế. Tỷ lệ loại trừ xác định các phần chịu thuế và không chịu thuế của mỗi khoản thanh toán.
Công thức tỷ lệ loại trừ là: Đầu tư vào Hợp đồng / Lợi nhuận kỳ vọng.
Tỷ lệ loại trừ sẽ hết hạn khi tất cả tiền gốc trong hợp đồng đã được nhận (giả sử bạn đạt đến điểm đó trong hợp đồng). Khi toàn bộ số tiền gốc đã cạn kiệt, toàn bộ khoản thanh toán niên kim sẽ phải chịu thuế.
Tỷ lệ loại trừ có thể là một thước đo hiệu quả cho các khoản đầu tư nhất định cần có chiến lược thuế hoặc các kỹ thuật quản lý rủi ro nâng cao. Nhiều sản phẩm bảo hiểm không phải là chứng khoán tài chính kỹ thuật; họ cung cấp lợi ích của các hạn chế ít hơn về thuế, gánh nặng pháp lý và giám sát. Các nhà đầu tư thông thái có thể sử dụng các công cụ này để thiết kế thu nhập duy nhất và trả lại các luồng nếu không có sẵn cho chứng khoán tài chính thông thường. Một kỹ thuật như vậy có thể bao gồm sử dụng niên kim bảo hiểm không đủ điều kiện thay cho tiền mặt. Trong trường hợp này, tỷ lệ loại trừ có thể cung cấp cho chủ sở hữu hợp đồng cái nhìn sâu sắc về thời gian thu hồi tiền gốc trước khi thuế lãi vốn trở thành một yếu tố.
