Kinh tế tài chính là gì?
Kinh tế tài chính là một nhánh của kinh tế học phân tích việc sử dụng và phân phối các nguồn lực trong các thị trường trong đó các quyết định được đưa ra trong sự không chắc chắn. Các quyết định tài chính thường phải tính đến các sự kiện trong tương lai, cho dù những sự kiện đó có liên quan đến cổ phiếu riêng lẻ, danh mục đầu tư hay thị trường nói chung.
Chìa khóa chính
- Kinh tế tài chính phân tích việc sử dụng và phân phối các nguồn lực trong các thị trường mà các quyết định được đưa ra không chắc chắn. Nó sử dụng lý thuyết kinh tế để đánh giá thời gian, rủi ro (không chắc chắn), chi phí cơ hội và thông tin có thể tạo ra sự khuyến khích hoặc không phù hợp cho một quyết định cụ thể. Kinh tế tài chính thường liên quan đến việc tạo ra các mô hình tinh vi để kiểm tra các biến ảnh hưởng đến một quyết định cụ thể.
Kinh tế tài chính hoạt động như thế nào
Đưa ra quyết định tài chính không phải lúc nào cũng là một quá trình đơn giản. Thời gian, rủi ro (không chắc chắn), chi phí cơ hội và thông tin có thể tạo ra các ưu đãi hoặc sự không phù hợp. Kinh tế tài chính sử dụng lý thuyết kinh tế để đánh giá một số điều nhất định ảnh hưởng đến việc ra quyết định, cung cấp cho các nhà đầu tư các công cụ để thực hiện các cuộc gọi đúng.
Kinh tế tài chính thường liên quan đến việc tạo ra các mô hình tinh vi để kiểm tra các biến ảnh hưởng đến một quyết định cụ thể. Thông thường, các mô hình này cho rằng các cá nhân hoặc tổ chức đưa ra quyết định hành động hợp lý, mặc dù điều này không nhất thiết phải như vậy. Hành vi vô lý của các bên phải được tính đến trong kinh tế tài chính như là một yếu tố rủi ro tiềm ẩn.
Chi nhánh kinh tế này xây dựng chủ yếu về kinh tế vi mô và kế toán cơ bản các khái niệm. Đó là một môn học định lượng sử dụng kinh tế lượng và các công cụ toán học khác. Nó đòi hỏi phải làm quen với xác suất và thống kê cơ bản vì đây là những công cụ tiêu chuẩn được sử dụng để đo lường và đánh giá rủi ro.
Kinh tế tài chính nghiên cứu giá trị hợp lý, rủi ro và lợi nhuận, và tài chính của chứng khoán và tài sản. Nhiều yếu tố tiền tệ được tính đến, bao gồm lãi suất và lạm phát.
Kinh tế tài chính Vs. Kinh tế truyền thống
Kinh tế học truyền thống tập trung vào trao đổi trong đó tiền là một - nhưng chỉ một - trong số các mặt hàng được giao dịch. Ngược lại, kinh tế tài chính tập trung vào các trao đổi trong đó tiền thuộc loại này hoặc loại khác có khả năng xuất hiện ở cả hai mặt của một giao dịch.
Nhà kinh tế tài chính có thể được phân biệt với các nhà kinh tế truyền thống hơn bởi sự tập trung của họ vào các hoạt động tiền tệ trong đó thời gian, sự không chắc chắn, các lựa chọn và / hoặc vai trò thông tin đóng vai trò.
Phương pháp kinh tế tài chính
Có nhiều góc độ đối với khái niệm kinh tế tài chính. Hai trong số nổi bật nhất là:
Giảm giá
Ra quyết định theo thời gian nhận ra thực tế là giá trị của $ 1 trong thời gian 10 năm ít hơn giá trị của $ 1 bây giờ. Do đó, $ 1 sau 10 năm phải được chiết khấu để cho phép rủi ro, lạm phát và thực tế đơn giản là trong tương lai. Việc không giảm giá một cách thích hợp có thể dẫn đến các vấn đề, chẳng hạn như chế độ lương hưu thiếu thốn.
Quản lý rủi ro và đa dạng hóa
Nhiều sản phẩm tài chính dựa trên thị trường chứng khoán phải nhắc nhở người mua tiềm năng rằng giá trị của các khoản đầu tư có thể giảm cũng như tăng, vì vậy mặc dù cổ phiếu mang lại lợi nhuận trung bình cao, nhưng điều này phần lớn là để bù đắp rủi ro.
Các tổ chức tài chính luôn tìm cách bảo hiểm, hoặc phòng ngừa rủi ro này. Đôi khi có thể nắm giữ hai tài sản có rủi ro cao nhưng rủi ro chung là thấp: nếu cổ phiếu A chỉ hoạt động kém khi cổ phiếu B hoạt động tốt (và ngược lại) thì hai cổ phiếu thực hiện một hàng rào hoàn hảo. Một phần quan trọng của tài chính là tìm ra tổng rủi ro của danh mục tài sản rủi ro, vì tổng rủi ro có thể thấp hơn rủi ro của các thành phần riêng lẻ.
