Thành phần của Dow, Home Depot, Inc. (HD) báo cáo thu nhập trong phiên giao dịch tiền thị trường vào thứ Ba, với các nhà phân tích Phố Wall đang tìm kiếm lợi nhuận 3, 08 đô la trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu quý 31, 01 tỷ đô la. Cổ phiếu đã kết thúc sự sụt giảm trong bốn tuần sau khi gã khổng lồ bán lẻ tăng năm tài chính 2020 ước tính trên mức đồng thuận trong đợt phát hành quý đầu tiên của tháng Năm, đạt được mức tăng ổn định, đạt mức cao nhất mọi thời đại gần $ 220 vào tháng Bảy.
Cổ phiếu đã được kéo trở lại kể từ thời điểm đó trong khi các nhà đầu tư đánh giá tác động của thuế quan đối với dòng sản phẩm rộng của công ty. Home Depot cũng báo cáo doanh số so sánh yếu nhất trong bảy năm vào tháng Năm, với sự sụt giảm nhà ở và thị trường gỗ kéo giảm doanh thu hàng quý. May mắn cho những con bò đực, sự sụt giảm gần đây của lợi suất trái phiếu sẽ đóng vai trò như một sự kích thích cho việc bán nhà vào năm 2020, với một phần lớn dân số Hoa Kỳ đủ điều kiện thế chấp.
Biểu đồ dài hạn HD (1993 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng tăng trong nhiều năm đã chia tách sáu lần trước khi đứng đầu ở mức 11, 45 đô la vào năm 1993, nhường chỗ cho một sự hợp nhất hẹp kéo dài đến một đột phá năm 1997. Sự gia tăng đã thu hút sự quan tâm mua mạnh mẽ, thêm ba lần chia tách vào quý đầu năm 2000, khi cuộc biểu tình kết thúc ở mức 69, 75 đô la. Đỉnh cao đánh dấu mức cao thế tục không bị thách thức trong 13 năm tiếp theo, trước xu hướng giảm tìm thấy hỗ trợ gần 20 đô la vào tháng 2 năm 2003.
Cổ phiếu đã tăng gấp đôi giá và bị đình trệ trong năm 2005, đi ngang trong mức thấp $ 40 thành một sự cố năm 2007 đã tăng lên mức thấp nhất trong 11 năm trong sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Điều đó báo hiệu sự kết thúc của xu hướng giảm giá kéo dài 9 năm, nhường chỗ cho làn sóng phục hồi lành mạnh đã hoàn thành chuyến đi khứ hồi lên đỉnh cao năm 2005 và đỉnh 2000 vào năm 2013. Nó dừng lại ở mức kháng cự vào năm 2014 và bùng phát, đăng nhiều đợt tăng mức cao tháng 1 năm 2018 ở mức $ 207, 60.
Các đợt tăng giá tiếp theo chỉ thêm 12 điểm vào đỉnh cao lịch sử của tháng 7 năm 2019, trong khi sự sụt giảm vào tháng 8 đã khiến cổ phiếu xuống dưới mức cao nhất năm 2018, củng cố một phạm vi giao dịch rộng lớn cuối cùng có thể báo hiệu một đỉnh cao dài hạn. Tuy nhiên, không cần phải vội vã vì lối thoát vì một bước tiến mới của sự mở rộng kinh tế kéo dài một thập kỷ cũng có thể phá vỡ sự kháng cự khó khăn và nâng vị trí dẫn đầu thị trường lâu năm này lên 300 đô la.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã đăng một mô hình phức tạp kể từ quý IV năm 2017, với mức cao giảm dần cảnh báo sự suy giảm sức mạnh tương đối. Nó đã vượt qua một chu kỳ bán mới vào tháng 6 năm 2019 trước khi đạt đến mức mua quá mức, tương tự như năm 2018, thêm rủi ro đáng kể vào quý IV. Hành động giá đồng ý với phân tích thận trọng này, tạo ra một sự hình thành mở rộng giảm giá, với các đợt bán hàng ngày càng dài hơn và mạnh hơn.
Biểu đồ ngắn hạn HD (2016 - 2019)
TradingView.com
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao mới với giá vào tháng 1 năm 2018 và bước vào giai đoạn phân phối tăng tốc vào năm 2019, chạm mức thấp nhất trong 18 tháng hơn hai tháng sau khi giá chạm đáy. Mua lãi kể từ thời điểm đó đã không thể sửa chữa thiệt hại, trì hoãn khoảng ba phần tư khoảng cách trở lại mức cao đồng thời cổ phiếu đã đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng Bảy.
Sự phân kỳ giảm giá này đã dự đoán chính xác sự phá vỡ thất bại của mùa hè, thêm áp lực cuối cùng có thể mang lại một chuyến đi vào đường màu đỏ thấp hơn. Tất nhiên, đó sẽ là thảm họa đối với các vị trí hiện tại bởi vì hiện tại nó đã kéo dài xuống còn $ 145, hoặc khoảng 60 điểm dưới bản in mở đầu thứ Hai. Sự đảo ngược cũng xác nhận tính dễ bị tổn thương của Home Depot đối với các cơn gió của ngành bán lẻ vĩ mô, vốn được kết hợp bởi sự hài lòng của công ty đối với nền kinh tế Mỹ.
Nhiều pullback 2019 đã tìm thấy hỗ trợ tại mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 200 ngày, hiện chỉ nằm dưới 200 đô la. Rõ ràng, đó là mức giá cần theo dõi nếu tuần này thú nhận gây ra phản ứng bán tin vì sự cố sẽ tạo ra tín hiệu bán mạnh. Mặt khác, dấu hiệu cải tiến kỹ thuật đầu tiên sẽ xuất hiện trong một cuộc biểu tình gắn kết đường cao tốc tháng 1 năm 2018 và đường EMA 50 ngày.
Điểm mấu chốt
Chứng khoán Home Depot đã thất bại trong ngưỡng đột phá trên ngưỡng kháng cự năm 2018 vào tháng 7, thiết lập một giai điệu thận trọng cho báo cáo thu nhập trong tuần này.
