Khi một trận động đất làm rung chuyển Kobe, Nhật Bản vào năm 1995, nó cũng đã phá vỡ một vụ bê bối đang diễn ra trong các bức tường của Ngân hàng Barings. Ở tâm chấn của trận động đất tài chính là Nick Leeson, một nhà giao dịch phái sinh, ở tuổi 28, đã vươn lên qua hàng ngũ Barings để đứng đầu các hoạt động của mình tại Sàn giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore (SGX).
Nick Leeson và sự sụp đổ của ngân hàng Barings
Nick Leeson ban đầu rất thành công trong các giao dịch đầu cơ, kiếm được lợi nhuận khổng lồ cho Barings và đảm bảo khả năng di chuyển lên cao của anh ta. Thật không may, Leeson mất liên lạc khi phạm vi đầu cơ của anh ta tăng lên. Đến năm 1995, anh ta đã che giấu thua lỗ từ các giao dịch xấu trong một tài khoản bí mật. Leeson đã có thể thực hiện được điều này nhờ một lỗ hổng quản lý trong Barings, cho anh ta trách nhiệm kiểm tra kỹ các giao dịch của mình, thay vì báo cáo cho người giám sát. Thay vì trị vì trong các trò chơi đầu cơ của mình, Leeson tiếp tục chơi tỷ lệ cược ngày càng lớn hơn trong nỗ lực để phục hồi số tiền bị mất.
Trớ trêu thay, giao dịch hủy bỏ Leeson và ngân hàng 200 tuổi là một trong những vị trí bảo thủ hơn của ông. Leeson đặt một cái đai ngắn trên Nikkei, đoán rằng việc trao đổi sẽ ổn định qua đêm, không tăng hay giảm bởi một mức đáng kể. Thông thường, Leeson sẽ an toàn ở vị trí như vậy, nhưng trận động đất ở Kobe đã gây ra sự sụt giảm mạnh ở Nikkei và các thị trường châu Á khác.
Đối mặt với những tổn thất to lớn, Leeson đã hoảng loạn và cố gắng bù đắp những tổn thất bằng những canh bạc ngắn hạn ngày càng tuyệt vọng dựa trên tốc độ phục hồi của Nikkei. Đáng buồn thay, mức độ nghiêm trọng của trận động đất đã đè bẹp mọi hy vọng về sự phục hồi nhanh chóng.
Leeson trốn khỏi đất nước, nhưng cuối cùng, anh ta bị bắt ở Đức. Barings, đã mất hơn một tỷ đô la (hơn hai lần vốn khả dụng) đã bị phá sản. Sau thất bại trong giao dịch, Leeson đã viết Rogue Trader thông minh của mình trong khi phục vụ thời gian trong nhà tù Singapore. Cho đến năm 2008, Leeson giữ danh hiệu thế giới vì thua lỗ do giao dịch không bị hạn chế, nhưng ông đã bị lu mờ hơn một thập kỷ sau đó khi ngân hàng Pháp Société Générale tuyên bố rằng một nhà giao dịch giả mạo tên là Jerome Kerviel đã mất hơn bảy tỷ đồng khi thực hiện một loạt trái phép và giao dịch sai.
