Cổ phiếu của Walt Disney Co. (DIS) có thể sẽ tăng mạnh nếu lịch sử có bất cứ điều gì để nói về nó. Lần cuối cùng cổ phiếu rẻ như vậy là vào tháng 10 năm 2016, và sau đó là sự gia tăng của cổ phiếu khoảng 26%. Với thu nhập dự kiến sẽ tăng hơn 20% trong năm 2018, cổ phiếu Disney có thể được thiết lập để tăng trong năm nay gần 20%. (Để đọc liên quan, xem thêm: Chứng khoán trước của Disney có thể chỉ là sự khởi đầu .)
Các nhà phân tích đang tìm kiếm thu nhập của Disney tăng khoảng 23, 5% trong năm tài khóa 2018 lên xấp xỉ 7, 05 đô la, trong khi doanh thu dự kiến sẽ chỉ tăng hơn 6% lên 58, 55 tỷ đô la. Trong khi đó, thu nhập dự kiến sẽ tăng thêm 9% trong năm tài khóa 2019 và 6% vào năm 2020. Luật thuế của Mỹ gần đây có hiệu lực đang giúp Disney cải thiện lợi nhuận của mình, hạ thuế tài chính 2018 hiệu quả xuống còn 24, 5% từ 35 % năm trước.
Định giá rẻ
Biểu đồ dưới đây cho thấy mức định giá của Disney đã giảm trong năm 2018 như thế nào. Nó chỉ đứng ở mức 13, 5 lần ước tính thu nhập tài chính 2019 là 7, 66 đô la. Lần cuối cùng định giá cổ phiếu giảm xuống mức thấp này là vào tháng 10 năm 2016 và cuối cùng dẫn đến cổ phiếu của Disney tăng từ khoảng 91 đô la lên 115 đô la vào mùa xuân năm 2017, tăng hơn 26%.
Dữ liệu DIS của YCharts
Kể từ cuối năm 2014, Disney đã tính trung bình bội số thu nhập một năm khoảng 16, 5, với độ lệch chuẩn xấp xỉ 1, 65, đưa nó vào khoảng 14, 9 đến 18, 2 lần. Theo định giá hiện tại, Disney hiện đang giao dịch dưới mức chuẩn lịch sử, với gần hai độ lệch chuẩn dưới mức trung bình lịch sử. (Để biết thêm, xem thêm: Disney đã sẵn sàng để thoát khỏi thỏa thuận Fox .)
$ 127
Nếu cổ phiếu Disney trở về mức trung bình gấp khoảng 16, 5 lần ước tính thu nhập một năm là 7, 66 đô la, cổ phiếu của Disney có thể tăng lên khoảng 127 đô la so với giá hiện tại khoảng 107 đô la, tăng khoảng 20%. Nhưng điều đó có thể không dễ dàng, bởi vì kể từ năm 2016, Disney chỉ chứng kiến PE của mình tăng lên nhiều lần thu nhập đó trong ba lần.
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Trình điều khiển tăng trưởng
Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu và thu nhập của Disney có thể thấy thêm lợi ích từ việc mua lại tài sản có chủ đích gần đây Twenty-First Century Fox, Inc. (FOX) và kế hoạch bắt đầu dịch vụ phát video trực tuyến của riêng mình trong hai năm tới.
Nhưng điều đáng chú ý là Disney vẫn có được một phần lớn doanh thu từ các mạng cáp của mình như ESPN, vốn là tâm điểm của các nhà đầu tư do mất thuê bao khi khách hàng tiếp tục cắt dây. Nếu xu hướng đó xấu đi, nó có thể gây áp lực giảm doanh thu, thu nhập và định giá cổ phiếu.
Với giao dịch định giá của Disney ở mức thấp gần 3, 5 năm, thu nhập dự kiến sẽ tăng và một loạt các động lực tăng trưởng bổ sung, cổ phiếu của Disney dường như quá hấp dẫn để bỏ qua, đặc biệt là với triển vọng dài hạn.
