Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu và nợ mà một công ty đang sử dụng để tài trợ cho tài sản của mình và nó báo hiệu mức độ mà vốn chủ sở hữu của cổ đông có thể thực hiện nghĩa vụ với các chủ nợ, trong trường hợp doanh nghiệp sụt giảm.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp cho thấy số tiền tài trợ bằng nợ thông qua người cho vay thấp hơn so với tài trợ thông qua vốn chủ sở hữu thông qua các cổ đông. Tỷ lệ cao hơn cho thấy rằng công ty đang nhận được nhiều tài chính hơn bằng cách vay tiền, điều này khiến công ty gặp rủi ro tiềm ẩn nếu mức nợ quá cao. Nói một cách đơn giản: hoạt động của một công ty dựa vào tiền vay càng nhiều thì nguy cơ phá sản càng cao, nếu việc kinh doanh gặp khó khăn. Điều này là do các khoản thanh toán tối thiểu cho các khoản vay vẫn phải được thanh toán - ngay cả khi một công ty không đủ lợi nhuận để đáp ứng các nghĩa vụ của mình. Đối với một công ty có đòn bẩy cao, thu nhập giảm kéo dài có thể dẫn đến khủng hoảng tài chính hoặc phá sản.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu và nợ mà công ty đang sử dụng để tài trợ cho tài sản của mình và báo hiệu mức độ mà vốn chủ sở hữu của cổ đông có thể thực hiện nghĩa vụ với các chủ nợ, trong trường hợp kinh doanh sụt giảm. được tài trợ bằng tiền vay, nguy cơ phá sản càng lớn, nếu việc kinh doanh gặp khó khăn. Tiền lãi cũng có thể hữu ích, tạo điều kiện cho sự mở rộng lành mạnh của một công ty.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
Cách tính Nợ trên Vốn chủ sở hữu:
Để tính toán nợ trên vốn chủ sở hữu, hãy chia tổng nợ phải trả của một công ty cho tổng số vốn chủ sở hữu của cổ đông như dưới đây.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = Tổng nợ phải trả của cổ đông
Ví dụ về Nợ trên vốn chủ sở hữu
Apple Inc. (AAPL)
Chúng ta có thể thấy bên dưới rằng trong năm tài chính kết thúc năm 2017, Apple có tổng nợ phải trả là 241 tỷ đô la (làm tròn) và tổng vốn chủ sở hữu là 134 tỷ đô la, theo tuyên bố 10 nghìn của họ.
Sử dụng công thức trên, tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đối với AAPL có thể được tính như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Nợ trên vốn chủ sở hữu = $ 134.000.000 $ 241.000.000 = 1.80
Kết quả có nghĩa là Apple có khoản nợ $ 1, 80 cho mỗi đô la vốn chủ sở hữu. Nhưng trên chính nó, tỷ lệ không cung cấp cho các nhà đầu tư bức tranh hoàn chỉnh. Điều quan trọng là so sánh tỷ lệ với các công ty tương tự khác. Chẳng hạn, vào cuối năm 2017, General Motors có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 5, 03 - cao hơn nhiều so với Apple. Tuy nhiên, hai công ty là người chơi trong các ngành công nghiệp khác nhau. Và với chi phí vốn cần thiết để vận hành các nhà máy sản xuất trên toàn thế giới, điều đó có ý nghĩa rằng GM có tỷ lệ cao hơn vì nó có khả năng có nhiều nợ hơn. So sánh các tỷ lệ với các công ty trong các ngành công nghiệp của họ trình bày một bức tranh rõ ràng hơn về cách các công ty đang hoạt động.
Nợ trên vốn chủ sở hữu cho năm tài chính kết thúc năm 2017:
- General Motors Company (GM) = 5.03 Ford Motor Company (F) = 6.37 Apple Inc. (AAPL) = 1.80 Netflix Inc. (NFLX) = 4.29 Amazon.com, Inc. (AMZN) = 3.73
Chúng ta có thể thấy ở trên tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của GM là 5, 03, so với 6, 37 của Ford, không cao như so với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu 1, 80 của Apple. Tuy nhiên, khi so sánh Apple với các công ty công nghệ như Netflix và Amazon, rõ ràng Apple sử dụng nguồn nợ ít hơn nhiều so với hai công ty này. Tất nhiên, điều đó không có nghĩa là tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của Amazon và Netflix quá cao, tuy nhiên, con số đó có thể truyền cảm hứng cho các nhà đầu tư xem qua bảng cân đối của các công ty, để xác định cách họ sử dụng nợ của họ để thu nhập ổ đĩa.
Dòng dưới cùng
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu có thể giúp các nhà đầu tư xác định các công ty có đòn bẩy cao có thể gây ra rủi ro, trong các bản vá thô. Các nhà đầu tư có thể so sánh tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của một công ty với mức trung bình của ngành và các công ty tương tự khác để có được một dấu hiệu chung về mối quan hệ trách nhiệm vốn chủ sở hữu của công ty. Nhưng không phải tất cả các tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao đều báo hiệu các hoạt động kinh doanh kém. Trên thực tế, nợ có thể xúc tác cho việc mở rộng hoạt động của một công ty và cuối cùng tạo thêm thu nhập cho cả doanh nghiệp và các cổ đông của công ty.
