Mọi nhà đầu tư của quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đều muốn quỹ của mình có hiệu suất tốt nhất, nhưng việc biết nên chọn quỹ nào có thể khó khăn. Thật dễ dàng để biết lý do tại sao bạn muốn đầu tư tăng 20% so với 5%, nhưng có những yếu tố khác quyết định liệu một quỹ ETF có phù hợp với bạn hay không. Sau đây là một số mẹo mà nhà đầu tư hàng ngày có thể sử dụng để đánh giá các quỹ ETF.
Hiểu lợi ích cốt lõi của ETF
Không bao giờ thực hiện đầu tư hoặc mua một tài sản mà không hiểu nó trước. Bạn cần biết lý do tại sao bạn sẽ đặt tiền của mình vào một quỹ ETF chứ không phải vào một quỹ tương hỗ, chứng khoán, tài sản cho thuê hoặc vàng miếng. Sức hấp dẫn của ETF được bao bọc xung quanh lợi ích cốt lõi của nó, bao gồm thanh khoản, đa dạng hóa danh mục đầu tư, chi phí đầu vào thấp và tính minh bạch. Nếu những phẩm chất này không phải là yếu tố quan trọng nhất đối với bạn, có lẽ đã đến lúc tìm kiếm một tài sản khác.
Xác định rõ ràng và hiểu kỳ vọng của bạn. Tất cả hiệu suất đầu tư là tương đối, do đó, bạn sẽ tự nhiên đánh giá hiệu suất của một quỹ ETF dựa trên hiệu suất của các khoản đầu tư khác. Các nhà đầu tư ETF có xu hướng giá trị đa dạng hóa, vì vậy các quỹ ETF nên cung cấp đa dạng hóa tương đối hiệu quả trên mỗi đô la đầu tư. Nếu bạn coi trọng chi phí và thanh khoản thấp, ETF sẽ cung cấp chi phí tương đối thấp và thanh khoản tương đối cao trên mỗi đô la đầu tư. Về bản chất, tìm các yếu tố quan trọng với bạn và hấp dẫn đối với bất kỳ tài sản nào thể hiện hiệu quả nhất các yếu tố đó. Điều này đặc biệt quan trọng trước khi mua ETF, khi bạn phải đối mặt với các biến thể trong cấu trúc sản phẩm, lựa chọn chỉ số chuẩn, khối lượng giao dịch và rủi ro. Nó cũng quan trọng để xem xét các đội quản lý, chi phí quỹ và doanh thu.
Đánh giá các yếu tố độc lập
Trừ khi một quỹ ETF duy nhất là khoản đầu tư duy nhất của bạn và không nên nếu bạn có đủ nguồn lực, thì nên chia nhỏ đánh giá của bạn thành hai loại. Đây là các biến quan trọng kết hợp với phần còn lại của tài sản của bạn và các biến quan trọng, độc lập với phần còn lại của tài sản của bạn. Những người độc lập có lẽ là dễ dàng nhất để đánh giá. Để tìm các biến độc lập, hãy xem xét các phẩm chất đó, nếu tăng hoặc giảm đúng cách, sẽ luôn luôn là một tích cực, bất kể các phẩm chất của phần còn lại của danh mục đầu tư.
Ví dụ, chi phí quỹ là một biến đánh giá độc lập. Bất kể tất cả các yếu tố khác, sẽ luôn tốt hơn nếu chi phí quỹ thấp hơn. Điều này đúng cho các nhà đầu tư bảo thủ và rủi ro, cho các tài sản trong nước và quốc tế, và cho các quỹ miễn thuế hoặc chịu thuế. Nhắm mục tiêu ETF với tỷ lệ chi phí thấp hơn, vì bạn không thể kiểm soát lợi nhuận, nhưng bạn có thể kiểm soát những khoản phí bạn sẵn sàng trả.
Các yếu tố độc lập khác để đánh giá là thanh khoản, theo dõi chỉ số và nơi trú ẩn thuế. Nếu bạn đang muốn bán ETF, bạn luôn có lợi hơn khi phí bảo hiểm thị trường thứ cấp cao hơn. Tương tự như vậy, khi mua ETF, bạn sẽ tốt hơn khi có thể mua với mức chiết khấu lớn hơn. Trừ khi ETF được quản lý tích cực, tốt nhất là có nhiều tài sản thuộc quyền quản lý. Trên lưu ý đó, các quỹ được quản lý tích cực mang lại một loạt các vòng loại thống kê khác, chẳng hạn như alpha, lợi nhuận vượt quá hoặc giá trị rủi ro (VaR). Trong khi nhiều nhà đầu tư quan tâm đến các công cụ này, không phải tất cả các chuyên gia đều bị thuyết phục về tính chính xác hoặc mức độ liên quan của chúng.
Đánh giá các yếu tố phụ thuộc vào danh mục đầu tư
Yếu tố phụ thuộc vào danh mục đầu tư ngay lập tức nhất là thành phần quỹ. Vấn đề là liệu quỹ ETF của bạn theo dõi Trung bình công nghiệp Dow Jones hay Nikkei. Nó quan trọng nếu ETF của bạn nắm giữ trái phiếu hoặc sử dụng đòn bẩy. Hơn nữa, bạn không thể đánh giá đầy đủ các tài sản cơ bản mà không hiểu vai trò của chúng trong danh mục đầu tư lớn hơn của bạn. Ví dụ: bạn có thể không muốn mua cổ phiếu của một quỹ ETF theo dõi S & P 500 nếu 401 (k) của bạn được tạo thành từ một quỹ tương hỗ theo dõi S & P 500. Tốt hơn là theo dõi một chỉ số khác và tiếp xúc với các thị trường mới hoặc giảm tương quan tài sản.
Cũng xem xét độ sâu của nắm giữ. Nếu khoản đầu tư duy nhất của bạn là nhà của bạn và một quỹ ETF, bạn có thể muốn có một quỹ với hàng trăm cổ phần để tăng sự đa dạng hóa. Mặt khác, nếu bạn sở hữu một số quỹ ETF khác nhau và muốn tập trung vào từng lĩnh vực cụ thể, thì tốt hơn là nên có một quỹ có ít hơn, nắm giữ có chọn lọc hơn. Lựa chọn điểm chuẩn và hiệu quả theo dõi của ETF là các yếu tố phụ thuộc quan trọng. Theo một số cách, chỉ số cơ bản quan trọng hơn quy mô của quỹ hoặc nhóm quản lý của nó. Chỉ số cơ bản của ETF của bạn xác định hiệu suất của nó ở một mức độ lớn, nhưng nó cũng phải phù hợp với chiến lược tối ưu hóa danh mục đầu tư của bạn. Các yếu tố phụ thuộc quan trọng khác bao gồm mức rủi ro cụ thể, phân phối tăng vốn, tỷ lệ doanh thu danh mục đầu tư và chiến lược lựa chọn bảo mật.
