Lợi nhuận của ngành ngân hàng tăng lên khi lãi suất tăng. Các tổ chức trong lĩnh vực ngân hàng, chẳng hạn như ngân hàng bán lẻ, ngân hàng thương mại, ngân hàng đầu tư, công ty bảo hiểm và môi giới có lượng tiền mặt lớn do số dư của khách hàng và hoạt động kinh doanh.
Tăng lãi suất trực tiếp làm tăng lợi tức của khoản tiền mặt này và tiền thu được trực tiếp đến thu nhập. Một tình huống tương tự là khi giá dầu tăng cho máy khoan dầu. Lợi ích của lãi suất cao hơn là đáng chú ý nhất đối với các nhà môi giới, ngân hàng thương mại và ngân hàng khu vực.
Làm thế nào ngành ngân hàng tạo ra lợi nhuận
Các công ty này giữ tiền mặt của khách hàng trong các tài khoản trả lãi suất được đặt dưới mức lãi suất ngắn hạn. Họ thu lợi từ chênh lệch biên giữa sản lượng mà họ tạo ra bằng khoản tiền mặt này được đầu tư vào các ghi chú ngắn hạn và tiền lãi họ phải trả cho khách hàng. Khi tỷ lệ tăng, mức chênh lệch này tăng lên, với thu nhập thêm sẽ đi thẳng vào thu nhập.
Ví dụ, một nhà môi giới có 1 tỷ đô la trong tài khoản khách hàng. Tiền này kiếm được 1% tiền lãi cho khách hàng, nhưng ngân hàng kiếm được 2% cho số tiền này bằng cách đầu tư vào các ghi chú ngắn hạn. Do đó, ngân hàng đang thu được 20 triệu đô la trên tài khoản của khách hàng nhưng chỉ trả lại 10 triệu đô la cho khách hàng.
Nếu ngân hàng trung ương tăng lãi suất 1% và lãi suất quỹ liên bang tăng từ 2% lên 3%, ngân hàng sẽ thu được 30 triệu đô la trên tài khoản của khách hàng. Tất nhiên, khoản thanh toán cho khách hàng vẫn sẽ là 10 triệu đô la. Đây là một hiệu ứng mạnh mẽ. Bất cứ khi nào dữ liệu kinh tế hoặc ý kiến từ các quan chức ngân hàng trung ương gợi ý về việc tăng lãi suất, các loại cổ phiếu này bắt đầu tăng đầu tiên.
Một cách khác giúp tăng lãi suất
Một cách gián tiếp khác trong đó tăng lãi suất làm tăng lợi nhuận cho ngành ngân hàng là tăng vọt có xu hướng xảy ra trong môi trường tăng trưởng kinh tế mạnh, và lợi suất trái phiếu đang tăng. Trong những điều kiện này, nhu cầu của người tiêu dùng và doanh nghiệp đối với các khoản vay tăng đột biến, điều này cũng làm tăng thu nhập cho các ngân hàng.
Khi lãi suất tăng, lợi nhuận của các khoản vay cũng tăng, vì có sự chênh lệch lớn hơn giữa lãi suất quỹ liên bang và tỷ lệ ngân hàng tính cho khách hàng của mình. Sự chênh lệch giữa lãi suất dài hạn và ngắn hạn cũng mở rộng trong quá trình tăng lãi suất vì lãi suất dài hạn có xu hướng tăng nhanh hơn lãi suất ngắn hạn. Điều này đúng với mọi lần tăng lãi suất kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang được thành lập vào đầu thế kỷ 20. Nó phản ánh các điều kiện cơ bản mạnh mẽ và áp lực lạm phát có xu hướng thúc đẩy tăng lãi suất. Đây là một hợp lưu tối ưu của các sự kiện cho các ngân hàng, vì họ vay trên cơ sở ngắn hạn và cho vay trên cơ sở dài hạn.
