Một vị trí mở là gì?
Một vị trí mở trong đầu tư là bất kỳ giao dịch nào được thiết lập hoặc tham gia mà chưa kết thúc với một giao dịch đối nghịch. Một vị trí mở có thể tồn tại sau khi mua, một vị trí dài, bán hoặc một vị trí ngắn. Trong mọi trường hợp, vị thế vẫn mở cho đến khi một giao dịch đối nghịch diễn ra.
Vị trí mở được xác định
Ví dụ, một nhà đầu tư sở hữu 500 cổ phiếu của một cổ phiếu nhất định được cho là có một vị trí mở trong cổ phiếu đó. Khi nhà đầu tư bán 500 cổ phiếu đó, vị thế đóng cửa. Các nhà đầu tư mua và nắm giữ thường có một hoặc nhiều vị thế mở tại bất kỳ thời điểm nào. Nhà giao dịch ngắn hạn có thể thực hiện giao dịch "khứ hồi"; một vị trí mở và đóng trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Người giao dịch hàng ngày và người đầu cơ thậm chí có thể mở và đóng một vị thế trong vòng vài giây, cố gắng nắm bắt các biến động giá tối thiểu nhưng thường xuyên trong suốt cả ngày.
Chìa khóa chính
- Nếu một nhà đầu tư sở hữu 300 cổ phiếu của một cổ phiếu, đó là một vị thế mở trong cổ phiếu đó. Vị trí mở đại diện cho rủi ro thị trường, hoặc rủi ro, đối với nhà đầu tư. Các nhà giao dịch mở và đóng các vị thế của họ trong vài giây và nhằm mục đích không có mở các vị trí vào cuối ngày.
Vị trí mở và rủi ro
Một vị trí mở đại diện cho tiếp xúc thị trường cho các nhà đầu tư. Nó chứa rủi ro tồn tại cho đến khi vị trí đóng cửa. Các vị trí mở có thể được tổ chức từ vài phút đến vài năm tùy thuộc vào phong cách và mục tiêu của nhà đầu tư hoặc thương nhân. Danh mục đầu tư bao gồm nhiều vị trí mở. Số lượng rủi ro đòi hỏi với một vị trí mở phụ thuộc vào kích thước của vị trí tương ứng với quy mô tài khoản và thời gian nắm giữ. Thời gian nắm giữ dài có nhiều rủi ro hơn vì có nhiều sự kiện bất ngờ trên thị trường. Cách duy nhất để loại bỏ tiếp xúc là đóng các vị trí mở. Đóng một vị trí ngắn đòi hỏi phải mua lại cổ phiếu trong khi đóng các vị trí dài đòi hỏi phải bán vị thế dài.
Đa dạng hóa vị trí mở
Khuyến nghị cho các nhà đầu tư là hạn chế rủi ro bằng cách chỉ nắm giữ các vị thế mở tương đương với 2% hoặc ít hơn tổng giá trị danh mục đầu tư của họ. Bằng cách trải rộng các vị trí mở trên khắp các lĩnh vực thị trường và các loại tài sản, một nhà đầu tư cũng có thể giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa. Ví dụ, nắm giữ vị trí danh mục đầu tư 2% trong các cổ phiếu trải rộng qua nhiều lĩnh vực - như tài chính, công nghệ thông tin, chăm sóc sức khỏe, tiện ích và mặt hàng tiêu dùng cùng với tài sản thu nhập cố định như trái phiếu chính phủ - đại diện cho danh mục đầu tư đa dạng.
Các nhà đầu tư điều chỉnh phân bổ cho mỗi lĩnh vực theo điều kiện thị trường, nhưng việc giữ các vị trí chỉ ở mức 2% cho mỗi cổ phiếu thậm chí có thể tránh được rủi ro. Sử dụng dừng lỗ để đóng các vị trí cũng được khuyến nghị để giảm bớt tổn thất và loại bỏ sự tiếp xúc của các công ty hoạt động kém hiệu quả. Các nhà đầu tư luôn dễ bị rủi ro hệ thống khi giữ các vị thế mở qua đêm.
Ví dụ thế giới thực
Ngày giao dịch viên mua và bán chứng khoán trong vòng một ngày giao dịch. Thực tế là phổ biến trong thị trường ngoại hối và chứng khoán. Tuy nhiên, giao dịch trong ngày là rủi ro và không dành cho người mới giao dịch. Một người giao dịch trong ngày cố gắng đóng tất cả các vị thế mở của họ trước khi kết thúc ngày. Nếu họ không, họ giữ vị trí rủi ro của họ qua đêm hoặc lâu hơn trong thời gian thị trường có thể chống lại họ. Thương nhân ngày thường là các chuyên gia kỷ luật. Họ có một kế hoạch và bám sát nó. Hơn nữa, người giao dịch hàng ngày thường có nhiều tiền để đánh bạc trong ngày giao dịch. Biến động giá càng nhỏ, càng cần nhiều tiền để tận dụng những chuyển động đó.
