Có một lý do chính đáng cho tầm quan trọng của việc tái cân bằng một danh mục đầu tư được nhấn mạnh. Việc tái cân bằng không chỉ cho phép bạn mua cổ phiếu của mình và trái phiếu cổ phiếu quỹ tương hỗ với giá thấp hơn, mà còn buộc bạn phải bán ở mức cao hơn. Cân bằng lại cũng có thể tăng lợi nhuận thêm một phần tư hoặc hơn. Nhưng, làm thế nào để bạn cân bằng lại một danh mục đầu tư 401 (k)?
Nhìn vào Pie đầu tư toàn bộ
Một sai lầm thường xuyên mà các nhà đầu tư mắc phải là không nhìn vào toàn bộ chiếc bánh đầu tư của họ. Khi xem xét phân bổ tài sản của bạn, hãy tưởng tượng rằng các tài sản trong mỗi một tài khoản đầu tư của bạn thực sự nằm trong một tài khoản. Một tài khoản lớn bao gồm 401 (k), Roth hoặc tài khoản hưu trí cá nhân truyền thống (IRA) và tài khoản môi giới đầu tư chịu thuế của bạn.
Hình ảnh các khoản đầu tư và tài khoản của bạn như một quả dâu tây, chuối và đại hoàng. Bạn không có một phần cho dâu tây, phần khác cho chuối và phần thứ ba cho đại hoàng. Tất cả các thành phần trong tài khoản của bạn đi vào chiếc bánh phân bổ tài sản.
Ví dụ tái cân bằng
Kendra ở độ tuổi 30 và tương đối hung dữ. Phân bổ tài sản của cô là 75% quỹ chứng khoán và 25% quỹ trái phiếu. Cô chia ba quỹ chứng khoán của mình như nhau. Điều này mang lại sự phân bổ tài sản 25% trong mỗi quỹ tương hỗ. Lưu ý: Đối với cuộc trò chuyện phân bổ tài sản, chúng tôi không nói về các tài khoản.
Kendra có hai tài khoản đầu tư riêng biệt với nhiều khoản đầu tư khác nhau. Phân bổ tài sản của cô là 75% quỹ tương hỗ cổ phiếu và 25% quỹ tương hỗ trái phiếu .
Dưới đây là chi tiết cho từng tài khoản vào đầu năm:
Tài khoản 1: 401 (k) $ 10.000
- 5.000 đô la Vanguard Tổng quỹ chỉ số thị trường chứng khoán (VTSMX) 5.000 đô la Vanguard Tổng quỹ chỉ số thị trường trái phiếu (VBMFX)
Tài khoản 2: Tài khoản đầu tư môi giới trung thực $ 10.000
- 5.000 đô la Mỹ Fidelity Spartan Global Ex-US Index Fund (FSGDX) $ 5.000 Quỹ tăng trưởng cổ tức Vanguard (VDIGX)
Tổng tài sản đầu tư = 20.000 đô la
Dưới đây là phân tích chi tiết về tổng phân bổ tài sản ưu tiên danh mục đầu tư của cô ấy, bao gồm các giá trị tài khoản:
- 75% Đầu tư chứng khoán: 15.000 đô la 25% Đầu tư trái phiếu: 5.000 đô la
Danh mục đầu tư của cô đã hoàn toàn cân bằng vào đầu năm. Đến cuối năm, một số quỹ đã tăng, trong khi một số khác bị tụt lại.
Đây là cách giá trị tài sản của cô ấy trông vào ngày 31 tháng 12.
Tài khoản 1: 401 (k) $ 11, 150
- 5.900 đô la - Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard (VTSMX) 5.250 đô la - Quỹ chỉ số thị trường trái phiếu Vanguard Total (VBMFX)
Tài khoản 2: Tài khoản đầu tư môi giới trung thực $ 10, 900
- 5.300 đô la - Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX) 5.600 đô la - Quỹ tăng trưởng cổ tức Vanguard (VDIGX)
Đến cuối năm, do những thay đổi trong giá trị tài sản, giá trị danh mục đầu tư của cô đã tăng từ 20.000 đô la lên 22.050 đô la cho mức tăng vốn hàng năm là 10, 25%. Vào cuối năm, phân bổ tài sản của cô đã trở thành:
- 76, 2% Đầu tư chứng khoán: 16.800 đô la 23, 8% Đầu tư trái phiếu: 5.250 đô la
Để phù hợp với phân bổ tài sản ưa thích của cô ấy, giá trị danh mục đầu tư mới theo loại tài sản phải là:
- 75% Đầu tư chứng khoán: $ 16, 537, 50 Đầu tư trái phiếu 25%: $ 5, 512, 50
Mục tiêu của việc tái phân bổ tài sản là trả lại tỷ lệ phần trăm của loại tài sản cho phân bổ tài sản được xác định trước.
Lý tưởng nhất là trong tháng 1, Kendra sẽ cân bằng lại để lấy lại phân bổ tài sản ban đầu của mình. Cô ấy không chắc chắn làm thế nào để tối ưu hóa việc mua và bán tiền để cân bằng lại tài khoản 401 (k) của mình. Cho đến bây giờ, chúng tôi đã xem xét tổng danh mục đầu tư của cô ấy. Bây giờ, hãy thoát ra khỏi tài khoản 401 (k).
Cân bằng lại 401 (k)
Sau khi tái cân bằng trở lại 25% ban đầu trong mỗi quỹ tương hỗ, đây là cách tài khoản 401 (k) nên được định giá:
- $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0, 25): Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard (VTSMX) $ 5, 512 ($ 22, 050 * 0, 25): Quỹ chỉ số thị trường trái phiếu Vanguard (VBMFX)
Đây là giá trị của tài khoản 401 (k) trước khi cân bằng lại:
- 5.900 đô la: Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard (VTSMX) 5.250 đô la: Quỹ chỉ số thị trường trái phiếu Vanguard Total (VBMFX)
Để cân bằng lại việc phân bổ tài sản ban đầu là 5.900 đô la, Kendra nên bán cổ phiếu trị giá $ 388 trong Quỹ chỉ số thị trường chứng khoán Vanguard (5, 512 - 5, 900 đô la) để trở về mức 25% tổng giá trị danh mục đầu tư là 5, 512 đô la. Cô ấy nên mua $ 262, 50 của Quỹ chỉ số thị trường trái phiếu Vanguard Total để đạt tỷ lệ phần trăm phân bổ tài sản 25% hoặc giá trị $ 5, 512 ($ 5, 512 - $ 5, 250).
Việc tái cân bằng thực sự rất đơn giản. Bạn xác định số tiền cần mua hoặc bán của từng quỹ để quay lại phân bổ tài sản ưu tiên. Trong một 401 (k), bạn mua hoặc bán số lượng cổ phiếu thích hợp thông qua nền tảng giao dịch của tài khoản.
Điểm mấu chốt
Cân bằng lại không phải là một khoa học chính xác. Vì giá trị tài sản di chuyển hàng ngày, ngay cả khi bạn cân bằng lại mỗi ngày một lần, đến lần tiếp theo sẽ có một chút sai lệch trong phân bổ tài sản của bạn. Vì vậy, phân bổ tài sản "đủ tốt" là phù hợp. Vì danh mục đầu tư của Kendra không quá xa vời, cô có thể cân nhắc không làm gì và đợi vài tháng trước khi xem xét lại quyết định tái cân bằng.
