Theo các nhà đầu tư chứng khoán, các nhà đầu tư chứng khoán đang tìm cách "giảm rủi ro" cho danh mục đầu tư của họ ở thời kỳ đỉnh cao của thị trường đã gây ra một sai lầm lớn khi chỉ cần lao vào trái phiếu. Thay vào đó, họ nên theo đuổi một cách tiếp cận nhiều mặt. "Đó là nhiều hơn về việc giảm rủi ro trong một loại tài sản, thay vì thay đổi hỗn hợp tài sản", như David Lafferty, chiến lược gia thị trường tại Natixis Global Asset Management, nói với Barron. (Để biết thêm, hãy xem thêm: Đã đến lúc khóa cổ phiếu của bạn chưa? )
Trong số các đề xuất giảm rủi ro từ các chuyên gia đầu tư được phỏng vấn bởi Barron's: tăng sự đa dạng hóa của bạn giữa các quốc gia và khu vực; đưa phân bổ chứng khoán Mỹ của bạn vào các công ty chất lượng cao hơn; và chọn trái phiếu một cách cẩn thận, vì "một số rủi ro lớn nhất nằm ở trái phiếu", Barron's cảnh báo.
Cổ phiếu nước ngoài
Ngay cả sau khi công bố mức tăng lớn cho đến nay trong năm 2017, các cổ phiếu của các thị trường châu Âu và mới nổi vẫn đưa ra mức định giá rẻ hơn và triển vọng tăng trưởng thu nhập tốt hơn so với hầu hết các cổ phiếu của Mỹ, Barron's nói. Quỹ đầu tư quốc tế Oakmark (OAKIX) và Quỹ thị trường mới nổi Baron (BEXFX) có thành tích tốt trong việc tìm kiếm các công ty bị định giá thấp, cung cấp sự tăng trưởng dài hạn, theo Barron. Quỹ Oakmark đã mang lại tổng lợi nhuận 36, 5% trong năm qua, đặt nó vào 1% số tiền hàng đầu trong danh mục của mình, mỗi Morningstar Inc. Nó cũng nằm trong top 2% trong ba, năm và mười vừa qua -thời gian. Quỹ Baron có tổng lợi nhuận 26, 9% trong năm qua, đưa vào top 43% danh mục của nó, mỗi Morningstar. Nó nằm trong top 4% trong khoảng thời gian năm năm qua.
Quỹ chỉ số chứng khoán quốc tế Vanguard Total (VGSTX) đã mang lại tổng lợi nhuận 24, 2% trong năm qua, đưa nó vào top 33% của danh mục, mỗi Morningstar. Quỹ này được thiết kế để theo dõi Chỉ số Thế giới Toàn quốc của MSCI Không bao gồm Hoa Kỳ và Morningstar coi nhóm ngang hàng của mình là các quỹ hỗn hợp lớn của nước ngoài.
Chất lượng cao hơn chứng khoán Mỹ
Quỹ tăng trưởng chất lượng Jensen (JENRX) đã nâng cấp chất lượng vốn đã cao để giảm rủi ro, Barron's nói thêm rằng đồng quản lý danh mục đầu tư Eric Schoenstein trích dẫn nhà sản xuất thiết bị y tế Stryker Corp (SYK) là một cổ phiếu tăng trưởng bị đánh giá thấp. Trong khi đó, giám đốc quỹ Thomas Huber của Quỹ tăng trưởng cổ tức giá T. Rowe (PRDGX) nói với Barron rằng các nhà sản xuất thiết bị y tế và cổ phiếu tài chính đưa ra mức định giá tương đối rẻ cùng với triển vọng tăng trưởng tốt. (Để biết thêm, xem thêm: Cổ phiếu nào có thể vượt trội hơn trong vụ sụp đổ thị trường tiếp theo .)
Tổng lợi nhuận của quỹ Jensen là 20, 9% trong năm qua đã tụt lại cả S & P 500 Index (SPX) và 81% so với các công ty cùng ngành, theo Morningstar. Về lâu dài, trong mười năm qua, nó đã nằm trong top 34% của nhóm đồng đẳng. Trong khi đó, quỹ từ T. Rowe Price đã mang lại tổng lợi nhuận 19, 6% trong năm qua, sau 76% danh mục, nhưng nó nằm trong top 13% trong khoảng thời gian mười năm qua, mỗi Morningstar. Quỹ đầu tư cổ tức Vanguard (VIG) tăng 19, 4% trong năm qua và hiện mang lại 1, 8%, trên mỗi dữ liệu của Investopedia.
Cảnh giác với rủi ro tín dụng
Để đạt được năng suất, các nhà đầu tư trái phiếu đã phải gánh chịu khoản nợ lãi suất cao với rủi ro tín dụng cao. Vấn đề với cách tiếp cận đó, Barron's nói, là trái phiếu lợi nhuận cao hoạt động giống như cổ phiếu, và do đó không làm giảm rủi ro liên quan đến danh mục đầu tư chứng khoán. Trong khi đó, nhiều quỹ trái phiếu đã tăng mức độ tiếp xúc với nợ năng suất cao, theo nghiên cứu của Morningstar được trích dẫn bởi Barron's. Ngược lại, các quỹ trái phiếu được liệt kê trong bảng trên, đã "làm sáng tỏ rủi ro tín dụng", theo Barron's. Hơn nữa, quỹ MetWest đã có một trong những tương quan thấp nhất với cổ phiếu trong thập kỷ qua, Barron's cho biết thêm.
