Cổ phiếu của tập đoàn Dow Microsoft Corporation (MSFT) đã bị trả về với các cổ phiếu công nghệ lớn khác sau sự sụt giảm trên diện rộng nhưng không vượt qua được mức cao nhất vào ngày 1 tháng 2, củng cố mức kháng cự có thể báo hiệu giai đoạn điều chỉnh tiếp theo. Những người chơi trên thị trường sẽ theo dõi mức 91 đô la một cách chặt chẽ, với sự cố cho thấy một chuyến đi không ổn định trở lại mức thấp ngày 9 tháng 2.
Nasdaq-100 đã tăng lên mức cao mới vào ngày 9 tháng 3 trong khi các điểm chuẩn khác bị tụt lại rất tệ, đảo chiều trong tuần này ở mức hoặc thấp hơn mức cao của thị trường tăng được đăng vào cuối tháng 1. Tại thời điểm này, sẽ có ít áp lực bán ra để chỉ số nặng về công nghệ thất bại trong việc bứt phá và tham gia vào các chỉ số yếu hơn trong hành động giới hạn phạm vi mà cuối cùng có thể đưa ra mức thấp trong đợt điều chỉnh kéo dài trong quý hai.
Biểu đồ dài hạn của MSFT (1999 - 2018)
Xu hướng tăng trong nhiều năm đã đứng đầu gần 60 đô la vào tháng 12 năm 1999, nhường chỗ cho sự sụt giảm đau đớn đã giảm gần 40 điểm vào cuối năm 2000. Cổ phiếu Microsoft đã kiểm tra mức giá đó vào năm 2002 và đưa ra một sự đảo chiều đáy đôi, nhưng sự tăng giá vào năm 2006 không đạt được mức thoái lui bán ra Fibre.382, bị đình trệ gần $ 30. Một đợt tăng mua cuối cùng vào năm 2007 đã kết thúc dưới mức thoái lui 50%, nhường chỗ cho áp lực bán mạnh đã phá vỡ mức thấp trước đó, khiến cổ phiếu rơi xuống mức thấp nhất trong 11 năm ở độ tuổi trung niên.
Sự sụt giảm vào năm 2009 đánh dấu một cơ hội mua lịch sử, trước một làn sóng phục hồi đạt mức cao nhất năm 2008. Cổ phiếu Microsoft đã bùng nổ vào năm 2014, tạo ra một xu hướng tăng mạnh mẽ cuối cùng đã đạt mức cao của thế kỷ trước trong quý IV năm 2016. Áp lực mua leo thang trong năm 2017, đăng tải mức tăng mạnh nhất trong nhiều thập kỷ trước khi đứng đầu một vài điểm dưới $ 100 vào tháng 2 năm 2018.
Cổ phiếu đã bước vào một kênh tăng hẹp vào tháng 10 năm 2016, giữ trong các ranh giới đó vào một đột phá tháng 10 năm 2017 chứng tỏ sức mạnh tương đối bất thường. Hành động giá đã không chạm mức trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA) 50 tuần kể từ giữa năm 2016, chỉ ra các điều kiện kỹ thuật không bền vững có thể tạo ra sự điều chỉnh dốc. Trong khi đó, khoảng cách tháng 10 năm 2017 giữa $ 79 và $ 83 vẫn chưa được lấp đầy một phần, đưa ra mục tiêu từ tính nếu người bán phá vỡ mức thấp tháng hai. (Để biết thêm, hãy xem: Đằng sau mức tăng 127, 4% của Microsoft sau 10 năm .)
Biểu đồ ngắn hạn của MSFT (2017 - 2018)
Một lưới Fibonacci trải dài trên làn sóng cuối cùng của xu hướng tăng dài hạn tổ chức hành động giá biến động gần đây, đặt mức thoái lui.786 ngay tại ngày 9/2. Sự suy giảm đã kiểm tra đường EMA 50 ngày, khớp với các đợt giảm giá tháng 8, tháng 9 và tháng 12, nhưng đã vượt qua mức trung bình di chuyển hơn bốn điểm trước khi đảo chiều mạnh mẽ. Sự thâm nhập này có thể báo hiệu một sự thay đổi lớn trong tính cách, dẫn đến nhược điểm dốc hơn.
Đường EMA 50 ngày hiện đã nâng lên $ 91, thiết lập một khu vực xung đột có thể kiểm tra độ phân giải của những con bò mới được đúc. Mức thấp trong ngày 2/3 đã phù hợp hoàn hảo với mức hỗ trợ này, cho thấy nguồn cung bán dồi dào từ 90 đến 91 đô la. Do đó, một sự cố sẽ phơi bày mức thấp tháng hai, với mức kháng cự trung bình di chuyển lần đầu tiên kể từ giữa năm 2016.
Khối lượng cân bằng (OBV) đứng đầu trong quý cuối năm 2014, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 2007 và 2010. Người mua cam kết đã quay trở lại vào nửa cuối năm 2016, nhưng chỉ báo này đã tăng lên trên mức cao trước đó, ngay cả khi cổ phiếu đã tăng gần gấp đôi giá so với cùng kỳ. Điều này báo hiệu một sự phân kỳ giảm có thể khuếch đại áp lực giảm nếu các lực đảo chiều trung bình kiểm soát hành động giá trung gian.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Microsoft đã đảo chiều mạnh mẽ sau khi nâng lên trên mức cao nhất vào ngày 1 tháng 2, báo hiệu một sự bứt phá thất bại có thể đánh dấu giai đoạn tiếp theo trong một sự điều chỉnh trung gian kéo dài trong quý thứ hai. (Để đọc thêm, hãy xem: Microsoft để đạt được khi mua doanh nghiệp mới: Bulls .)
