Nỗi ám ảnh của người Mỹ về tín dụng dễ dàng và nhu cầu sử dụng thẻ tín dụng dễ dàng của người tiêu dùng có nghĩa là các công ty này có tiềm năng trở thành người chiến thắng lâu dài. Nhưng để đầu tư vào các công ty thẻ tín dụng, các nhà đầu tư phải tìm hiểu tất cả những gì họ có thể về ngành công nghiệp đang phát triển này. Đọc về tổng quan của một nhà đầu tư về đầu tư vào các công ty thẻ tín dụng.
Kinh doanh thẻ tín dụng
Kinh doanh thẻ tín dụng là tất cả về cho vay tiền. Các công ty thẻ tín dụng phát hành tín dụng để giảm bớt mua hàng và cho phép người tiêu dùng trì hoãn thanh toán cho các mặt hàng. Thẻ tín dụng cho phép người tiêu dùng mua các mặt hàng mà họ có thể không có tiền mặt tại thời điểm mua nhưng sẽ có vào một ngày sau đó. Tất nhiên, giống như bất kỳ công ty cho vay nào, tín dụng mở rộng có giá, tức là lãi suất tính trên tiền vay. Tín dụng có thể dễ dàng được mở rộng cho hầu hết mọi người và thông qua việc sử dụng các giới hạn tín dụng và các thiết bị khác, các công ty thẻ tín dụng có thể tự bảo vệ mình khỏi những người vay rủi ro hơn. Ngoài ra còn có các khoản thanh toán tối thiểu hàng tháng được cố tình đặt ở mức thấp để khuyến khích người dùng thẻ thực hiện khoản nợ trong thời gian dài và do đó trả lãi nhiều hơn.
Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận
Yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến ngành công nghiệp này là người tiêu dùng đang làm tốt như thế nào về tài chính. Niềm tin của người tiêu dùng mạnh mẽ chuyển thành mua nhiều hơn, thường có nghĩa là sử dụng thẻ tín dụng nhiều hơn. Mặt khác, khi niềm tin của người tiêu dùng bị xói mòn, điều này sẽ tác động tiêu cực đến các công ty thẻ tín dụng. Khi người tiêu dùng quyết định mua ít hơn, họ cũng thường quyết định cắt giảm việc sử dụng thẻ tín dụng. Sức khỏe chung của nền kinh tế là một điều kiện thiết yếu cần được theo dõi.
Cũng có những điều kiện vừa có thể cản trở và giúp cho sự phát triển trong tương lai của hoạt động kinh doanh thẻ tín dụng. Các quy định của chính phủ dưới bất kỳ hình thức nào cũng có thể tác động đến lợi nhuận của các công ty thẻ tín dụng. Ví dụ, sự sụp đổ từ cuộc khủng hoảng tín dụng 2008-09 đã mang lại sự quan tâm trong ngành tài chính tiêu dùng và làm thế nào chính phủ có thể cải thiện các hoạt động tín dụng của các công ty liên quan. Như vậy, các nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ tất cả các quyết định của chính phủ liên quan đến lĩnh vực dịch vụ tài chính và các quyết định đó sẽ tác động đến các công ty thẻ tín dụng như thế nào.
Tương tự, các nhà đầu tư quan tâm đến kinh doanh thẻ tín dụng cần phải để mắt đến một phong vũ biểu công nghiệp được gọi là tín dụng quay vòng. Tín dụng quay vòng là loại tín dụng không có số lần thanh toán cố định. Thanh toán bằng thẻ tín dụng là một ví dụ hoàn hảo về tín dụng quay vòng. Phong vũ biểu này sẽ đo lường mức tín dụng quay vòng và, tính theo tỷ lệ phần trăm, mức tăng hoặc giảm của con số đó. Giảm là một dấu hiệu cho thấy người tiêu dùng đang quyết định không mua hàng lớn bằng thẻ tín dụng. Theo dõi cả điều kiện kinh tế và điều kiện người tiêu dùng sẽ giúp cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà đầu tư tiềm năng trong lĩnh vực này một ý tưởng về những gì mong đợi từ các công ty thẻ tín dụng về hiệu suất.
Những người trả chậm có thể đặt ra một vấn đề cho các công ty thẻ tín dụng. Như vậy, một phong vũ biểu khác mà bạn muốn để mắt tới là Bản tin về các khoản nợ tín dụng tiêu dùng, theo dõi các khoản nợ dựa trên số tiền còn thiếu. Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ xuất bản bản tin này. Tình trạng nợ nần khiến các công ty thẻ tín dụng cắt giảm giới hạn tín dụng đối với khách hàng hiện tại và gây khó khăn cho khách hàng mới nhận thẻ. Kéo theo các mái chèo, có thể nói, sẽ tác động đến lợi nhuận của các công ty thẻ tín dụng và làm tổn hại lợi nhuận của họ.
Một phong vũ biểu cụ thể hơn của công ty về sức khỏe của thẻ tín dụng là lãi suất mà nó tính. Trong điều kiện kinh tế khó khăn, các công ty thẻ tín dụng luôn có thể cắt giảm lãi suất để lôi kéo khách hàng sử dụng thẻ tín dụng của họ thường xuyên hơn, nhưng điều này có nghĩa là sẽ tạo ra ít tiền hơn từ tín dụng mà người tiêu dùng sử dụng. Do đó, động thái này có xu hướng tác động tiêu cực đến lợi nhuận của các công ty thẻ tín dụng.
Cách đầu tư
Cổ phiếu là quá trình hành động trực tiếp nhất để đầu tư vào các công ty thẻ tín dụng. Bốn cổ phiếu thẻ tín dụng chính là American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) và Mastercard (NYSE: MA).
Điểm mấu chốt
Đầu tư vào kinh doanh thẻ tín dụng sẽ đòi hỏi nhà đầu tư phải theo dõi các chỉ số tiêu dùng nhất định và sức khỏe tổng thể của nền kinh tế. Mặc dù đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ là cách trực tiếp nhất để sinh lợi trong lĩnh vực này, một số quỹ tương hỗ và quỹ ETF có thể cung cấp cho các nhà đầu tư không thích rủi ro với một số tiếp xúc với lĩnh vực này. Luôn có thẻ mới và các công ty thẻ tín dụng tiếp tục tìm cách mới để mở rộng tín dụng cho người tiêu dùng. Hiểu về doanh nghiệp và những gì tác động đến lợi nhuận sẽ cho phép một nhà đầu tư đưa ra quyết định tài chính hợp lý khi đầu tư vào kinh doanh thẻ tín dụng.
