Ngân hàng đầu tư là gì?
Ngân hàng đầu tư là một bộ phận cụ thể của ngân hàng liên quan đến việc tạo vốn cho các công ty, chính phủ và các tổ chức khác. Các ngân hàng đầu tư bảo lãnh nợ mới và chứng khoán vốn cho tất cả các loại tập đoàn, hỗ trợ bán chứng khoán và giúp tạo điều kiện cho việc sáp nhập và mua lại, tổ chức lại và giao dịch môi giới cho cả tổ chức và nhà đầu tư tư nhân. Các ngân hàng đầu tư cũng cung cấp hướng dẫn cho các tổ chức phát hành liên quan đến vấn đề và vị trí của cổ phiếu.
Ngân hàng đầu tư
Hiểu biết về đầu tư ngân hàng
Nhiều hệ thống ngân hàng đầu tư lớn được liên kết với hoặc các công ty con của các tổ chức ngân hàng lớn hơn, và nhiều người đã trở thành tên hộ gia đình, lớn nhất là Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America Merrill Lynch và Deutsche Bank. Nói rộng hơn, các ngân hàng đầu tư hỗ trợ các giao dịch tài chính lớn, phức tạp. Họ có thể cung cấp lời khuyên về giá trị của một công ty và cách tốt nhất để cấu trúc một thỏa thuận nếu khách hàng của ngân hàng đầu tư đang xem xét việc mua lại, sáp nhập hoặc bán. Nó cũng có thể bao gồm việc phát hành chứng khoán như một phương thức huy động tiền cho các nhóm khách hàng và tạo tài liệu cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch cần thiết cho một công ty ra công chúng.
Chìa khóa chính
- Hoạt động ngân hàng đầu tư chủ yếu liên quan đến việc tạo vốn cho các công ty, chính phủ và các đơn vị khác. Hoạt động ngân hàng đầu tư bao gồm bảo lãnh nợ mới và chứng khoán vốn cho tất cả các loại công ty, hỗ trợ bán chứng khoán và giúp tạo điều kiện cho việc sáp nhập và mua lại, tổ chức lại, và giao dịch môi giới cho cả tổ chức và nhà đầu tư tư nhân. Các chủ ngân hàng đầu tư giúp các tập đoàn, chính phủ và các nhóm khác lên kế hoạch và quản lý các khía cạnh tài chính của các dự án lớn.
Vai trò của Ngân hàng Đầu tư
Các ngân hàng đầu tư sử dụng các ngân hàng đầu tư giúp các tập đoàn, chính phủ và các nhóm khác lập kế hoạch và quản lý các dự án lớn, tiết kiệm thời gian và tiền bạc của khách hàng bằng cách xác định các rủi ro liên quan đến dự án trước khi khách hàng tiến lên. Về lý thuyết, các chủ ngân hàng đầu tư là những chuyên gia trong lĩnh vực của họ nắm bắt nhịp đập của môi trường đầu tư hiện tại, vì vậy các doanh nghiệp và tổ chức chuyển sang ngân hàng đầu tư để được tư vấn về cách lập kế hoạch phát triển tốt nhất, vì các chủ ngân hàng đầu tư có thể điều chỉnh các khuyến nghị của họ cho hiện trạng các vấn đề kinh tế.
Về cơ bản, các ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian giữa một công ty và các nhà đầu tư khi công ty muốn phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu. Ngân hàng đầu tư hỗ trợ định giá các công cụ tài chính để tối đa hóa doanh thu và điều hướng các yêu cầu pháp lý. Thông thường, khi một công ty nắm giữ đợt chào bán công khai ban đầu (IPO), một ngân hàng đầu tư sẽ mua tất cả hoặc phần lớn cổ phần của công ty đó trực tiếp từ công ty. Sau đó, như một ủy quyền cho công ty nắm giữ IPO, ngân hàng đầu tư sẽ bán cổ phần trên thị trường. Điều này làm cho mọi thứ dễ dàng hơn nhiều cho chính công ty, vì họ ký hợp đồng IPO với ngân hàng đầu tư một cách hiệu quả.
Hơn nữa, ngân hàng đầu tư sẽ kiếm được lợi nhuận, vì thông thường họ sẽ định giá cổ phiếu của mình ở mức chênh lệch so với giá ban đầu. Khi làm như vậy, nó cũng có một số lượng lớn rủi ro. Mặc dù các nhà phân tích có kinh nghiệm sử dụng chuyên môn của họ để định giá chính xác cổ phiếu một cách tốt nhất có thể, ngân hàng đầu tư có thể mất tiền cho thỏa thuận nếu hóa ra họ đã định giá quá cao cổ phiếu, vì trong trường hợp này, họ thường sẽ phải bán cổ phiếu với giá thấp hơn ban đầu nó trả tiền cho nó.
Ví dụ về ngân hàng đầu tư
Giả sử rằng Pete's Paints Co., một chuỗi cung cấp sơn và phần cứng khác, muốn công khai. Pete, chủ sở hữu, liên lạc với Jose, một nhân viên ngân hàng đầu tư làm việc cho một công ty ngân hàng đầu tư lớn hơn. Pete và Jose đạt được thỏa thuận trong đó Jose (thay mặt công ty của anh ta) đồng ý mua 100.000 cổ phiếu của Pete's Paint cho IPO của công ty với mức giá 24 USD / cổ phiếu, một mức giá mà các nhà phân tích của ngân hàng đầu tư đã đưa ra sau khi xem xét cẩn thận. Ngân hàng đầu tư trả 2, 4 triệu đô la cho 100.000 cổ phiếu và sau khi nộp giấy tờ thích hợp, bắt đầu bán cổ phiếu với giá 26 đô la mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, ngân hàng đầu tư không thể bán hơn 20% cổ phần ở mức giá này và buộc phải giảm giá xuống còn 23 đô la một cổ phiếu để bán số cổ phần còn lại. Đối với thỏa thuận IPO với Pete's Paints, sau đó, ngân hàng đầu tư đã kiếm được 2, 36 triệu đô la. Nói cách khác, công ty của Jose đã mất 40.000 đô la cho thỏa thuận này vì nó đánh giá quá cao Sơn của Pete.
Các ngân hàng đầu tư thường sẽ cạnh tranh với nhau để đảm bảo các dự án IPO, điều này có thể buộc họ phải tăng giá mà họ sẵn sàng trả để đảm bảo thỏa thuận với công ty sắp ra mắt. Nếu cạnh tranh đặc biệt khốc liệt, điều này có thể dẫn đến một cú đánh đáng kể vào lợi nhuận của ngân hàng đầu tư. Tuy nhiên, thông thường, sẽ có nhiều hơn một ngân hàng đầu tư bảo lãnh chứng khoán theo cách này, thay vì chỉ một. Trong khi điều này có nghĩa là mỗi ngân hàng đầu tư có ít lợi nhuận hơn, điều đó cũng có nghĩa là mỗi ngân hàng sẽ giảm rủi ro.
