Các kho dự trữ quặng sắt đã chịu áp lực rất lớn trong tháng qua trong bối cảnh cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung tìm kiếm một thiết bị khác và giá hàng hóa giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng. Giá thành phần sản xuất thép đã giảm 22% trong tuần trước sau khi Trung Quốc nhắc lại một cách thận trọng về việc kích thích nền kinh tế, nói rằng họ sẽ tiếp tục một cách tiếp cận mục tiêu để tạo điều kiện tăng trưởng trong người tiêu dùng thép lớn nhất thế giới.
Bất chấp những thách thức này, The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) vẫn lạc quan hơn về giá quặng sắt do tăng trưởng sản xuất chậm hơn từ Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) và BHP Group (BHP), cũng như sản lượng thép mạnh của Trung Quốc, theo câu chuyện gần đây của Barron. Ngân hàng đầu tư New York thấy giá phục hồi từ khoảng 90 đến 115 đô la mỗi tấn trong ba tháng.
Những người muốn định vị giá quặng sắt tăng trong thời gian ngắn đến trung hạn nên xem xét ba đại gia khai thác này kiểm soát 66% giao dịch hàng hóa bằng đường biển trong hàng hóa - đó là quặng sắt được vận chuyển đến các nước khác. Hãy xem xét từng công ty chi tiết hơn và thảo luận về các cơ hội giao dịch có thể.
Vale SA (VALE)
Vale, công ty khai thác quặng sắt lớn nhất thế giới, sản xuất và đưa ra thị trường quặng sắt và viên quặng sắt để sử dụng làm nguyên liệu trong sản xuất thép. Vale cũng cung cấp các dịch vụ hậu cần liên quan. Công ty có trụ sở tại Rio de Janeiro đã công bố lỗ quý hai (quý 2) ba xu trên mỗi cổ phiếu, không thua gì ước tính thu nhập đồng thuận là 58 xu mỗi cổ phiếu. Mặc dù gã khổng lồ khai thác cũng bỏ lỡ dự báo doanh thu, dòng hàng đầu tăng trưởng 9% trên cơ sở hàng năm. Công ty tiếp tục phục hồi sau khi vỡ đập Brumadinho và ngừng hoạt động của đập Germano và Quỹ Renova. Chứng khoán Vale có vốn hóa thị trường là 60 tỷ đô la và đang giao dịch giảm 11, 30% trong năm, kém trung bình ngành công nghiệp vật liệu và kim loại công nghiệp 16, 35% so với cùng kỳ ngày 14 tháng 8 năm 2019.
Cổ phiếu của Vale đã dao động trong phạm vi bốn điểm trong tám tháng đầu năm 2019. Sự sụt giảm mạnh gần đây của cổ phiếu đã tìm thấy sự hỗ trợ từ mức thấp trong tháng 5 trong phiên giao dịch hôm thứ Ba, tăng gần 4% từ khu vực. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng di chuyển ra khỏi lãnh thổ quá bán, cung cấp nhiều chỗ cho giá để tăng thêm. Các thương nhân mua cổ phiếu nên tìm kiếm một mức kháng cự quan trọng ở mức 13, 75 đô la và đặt lệnh dừng lỗ dưới mức thấp nhất ngày 12 tháng 8 ở mức 11, 19 đô la. Giao dịch cung cấp tỷ lệ rủi ro / phần thưởng là 1: 3, 94 (mục tiêu lợi nhuận $ 2, 05 / mức dừng lỗ $ 0, 52), giả sử điền vào giá đóng cửa $ 11, 70 của ngày hôm qua.
Nhóm Rio Tinto (RIO)
Với mức vốn hóa thị trường là 84, 13 tỷ USD, Rio Tinto tham gia vào việc định vị, khai thác và chế biến tài nguyên khoáng sản trên toàn cầu. Công ty khai thác Anglo-Úc chủ yếu tập trung vào quặng sắt, nhưng họ cũng có lợi ích về nhôm, đồng, kim cương, các sản phẩm năng lượng, vàng và khoáng sản công nghiệp. Trong điều kiện đầy thách thức, Rio Tinto đã mang lại kết quả nửa đầu ấn tượng, với thu nhập đạt 4, 93 tỷ đô la so với kỳ vọng 4, 86 tỷ đô la. Doanh thu trong kỳ đạt 29, 7 tỷ USD, tăng 9% so với con số của năm trước. Công ty cũng tuyên bố sẽ trả lại 3, 5 tỷ đô la cho các cổ đông thông qua mức cổ tức tạm thời là 1, 51 đô la cho mỗi cổ phiếu (2, 5 tỷ đô la) và cổ tức đặc biệt là 61 xu mỗi cổ phiếu (1 tỷ đô la). Tuy nhiên, báo cáo sản xuất hàng quý gần đây nhất của Rio cho thấy sản lượng quặng sắt đã giảm 7% vào quý 6 năm 2018. Tính đến ngày 14 tháng 8 năm 2019, cổ phiếu Rio mang lại 6, 19% và đã trở lại 16, 28% cho đến nay (YTD).
Giá cổ phiếu của thợ mỏ đã thêm phần lớn lợi nhuận từ đầu tháng 1 đến tháng 4. Trong ba tháng tiếp theo, các cổ phiếu được giao dịch đi ngang trước khi rút xuống dưới mức trung bình động 200 ngày (SMA) vào đầu tháng 8. Giá đã ổn định ở mức 50 đô la, tìm kiếm sự hỗ trợ từ mô hình cờ hiệu tháng hai. Những người có ý định giao dịch cổ phiếu nên đặt mục tiêu lợi nhuận khoảng 56 đô la - một khu vực mà giá có thể gặp phải ngưỡng kháng cự từ khoảng cách ngày 24 tháng 7 - do các nhà phân tích dự đoán rằng giá quặng sắt đã đạt đến đỉnh. Bảo vệ nhược điểm bằng cách đặt điểm dừng dưới mức thấp $ 48, 72.
Tập đoàn BHP (BHP)
BHP hoạt động như một công ty khai thác đa dạng, quan tâm đến quặng sắt, đồng, dầu, khí đốt và than đá. Tài sản đáng kể của công ty trị giá 129, 66 tỷ USD bao gồm quặng sắt Pilbara, than cốc Queensland, đồng Escondida và các tài sản dầu mỏ thông thường, chủ yếu ở Úc và Vịnh Mexico. Sản lượng quặng sắt của công ty khai thác đã giảm xuống 71 triệu tấn trong quý 6 (Q4), so với 72 triệu tấn một năm trước đó. Trong năm tài chính kết thúc vào tháng 6 năm 2019, gã khổng lồ khai thác đa dạng dự kiến sẽ công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 3, 84 đô la khi báo cáo kết quả vào thứ ba, ngày 20 tháng 8, đại diện cho một bước nhảy vọt 14, 3% so với con số được báo cáo năm trước. Các nhà phân tích đã tăng ước tính lợi nhuận lên 4, 1% trong ba tháng qua, cho thấy cải thiện tình cảm đối với công ty. Cổ phiếu BHP phát hành tỷ lệ cổ tức 4, 76% và đã tăng 11, 39% so với đầu ngày 14 tháng 8 năm 2019.
Kể từ khi thiết lập mức cao nhất trong 52 tuần vào ngày 2 tháng 7, giá cổ phiếu của BHP đã giảm xuống mức 50 đô la, nơi cổ phiếu tìm thấy vùng hỗ trợ từ mức thấp trong tháng 2, mức thấp trong tháng 5 và SMA 200 ngày. Sự phục hồi 2, 24% từ mức này ngày hôm qua với khối lượng trên trung bình có thể kích hoạt mua thêm trong các phiên giao dịch tiếp theo. Những người tham gia một mục có thể vượt quá một nửa vị trí gần mức kháng cự trên không ở mức 54 đô la, trong khi thoát khỏi nửa còn lại gần với mức cao năm 2019 ở mức 59, 02 đô la. Hãy suy nghĩ về việc cắt lỗ nếu giá đóng cửa dưới ngày 7 tháng 8 chậm ở mức 48, 94 đô la.
StockCharts.com
