Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa lớn hơn trong bối cảnh thị trường đầy biến động và suy thoái kinh tế toàn cầu hiện ra có thể muốn đưa ra một số gợi ý từ nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett. Hoặc ít nhất là một quỹ lấy cảm hứng từ các phương pháp đầu tư nghiêm ngặt của ông, như Danh mục Cơ hội Quốc tế (MIOPX) trị giá 1, 1 tỷ USD của Morgan Stanley, được quản lý bởi Kristian Heugh.
Mặc dù không giống như Buffett ở chỗ quỹ đầu tư vào chứng khoán nước ngoài thay vì chỉ các vấn đề của Mỹ, Heugh, như Buffett, tin vào đầu tư dài hạn tập trung. Một trong những khái niệm tuyệt vời tập trung vào đó là thời gian không phải là định hướng thị trường, mà là thời gian trên thị trường, ông He Hegh nói với Barron.
Trong năm năm qua, quỹ Morgan Stanley đã vượt qua 98% so với các công ty cùng ngành với lợi nhuận trung bình hàng năm là 9, 3%. Quỹ này nắm giữ cổ phiếu của 35 công ty, kể từ ngày 25 tháng 1 năm 2019, và được điểm chuẩn theo Chỉ số Ex-US của MSCI All Country World.
Cơ hội quốc tế của MS so với đối thủ (lợi nhuận trung bình hàng năm 3 năm)
- Danh mục cơ hội quốc tế của MS, 9, 08% MSCI Tất cả các chỉ số Ex-US của Thế giới Quốc gia, Trung bình danh mục Lipper 4, 48%, Trung bình hạng sao 2, 78%, 3, 21%
Nó có nghĩa gì cho các nhà đầu tư
Mỗi người mới tham gia nhóm đầu tư của Heugh đều được yêu cầu đọc một cuốn sách về các tác phẩm của Warren Buffett, bao gồm 50 năm báo cáo hàng năm của Berkshire Hathaway và chứa hạt nhân trí tuệ từ chính Oracle của xứ Wales. Một kỳ vọng khác của nhóm đầu tư là họ làm theo lời khuyên của chính họ, nghĩa là danh mục đầu tư cá nhân của họ có tiếp xúc với các khoản đầu tư giống như các nhà đầu tư vào quỹ. Ông tám mươi phần trăm tài sản tài chính của tôi nằm trong số tiền mà chúng tôi quản lý, ông Heugh nói.
Heugh và nhóm của ông cũng tìm kiếm các công ty có giám đốc điều hành có quyền sở hữu đối với các doanh nghiệp mà họ đang quản lý, đó là một dấu hiệu tốt cho thấy các giám đốc điều hành đó sẽ quan tâm nhiều hơn đến sức khỏe và sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp. Tìm kiếm sự đánh giá cao về vốn dài hạn, Danh mục Cơ hội Quốc tế được đặc trưng bởi các khoản đầu tư vào các công ty chất lượng cao và mới nổi có vẻ như bị định giá thấp. Với trọng tâm dài hạn, quỹ tìm kiếm các công ty có thể đảm bảo tăng trưởng và tạo ra giá trị trong thời gian dài, tránh các cổ phiếu chủ yếu được thúc đẩy bởi các sự kiện ngắn hạn.
Mặc dù được đa dạng hóa trong tất cả các lĩnh vực, quỹ chủ yếu tiếp xúc với các lĩnh vực Staples tùy ý và tiêu dùng, với 36, 79% và 25, 45% tổng tiếp xúc tài sản ròng. Về mặt địa lý, quỹ tiếp xúc nhiều nhất với Trung Quốc với 20, 43% tổng tài sản ròng được đầu tư ở đó, trong khi 14, 18% tổng tài sản ròng được đầu tư ở Anh và 11, 40% tại Hoa Kỳ Năm nắm giữ hàng đầu của quỹ và tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản ròng bao gồm: Moncler SPA ở mức 7, 64%; Tập đoàn giáo dục Tal (TAL) ở mức 6, 53%; HDFC Bank Ltd. (HDB) ở mức 6, 28%; DSV ở mức 4, 98%; và, EPAM Systems Inc. (EPAM) ở mức 4, 81%.
Nhìn về phía trước
Mặc dù hoạt động mạnh mẽ trong năm năm qua, quỹ này đã giảm hơn 10% trong năm qua do thị trường toàn cầu đã hoạt động kém. Nhưng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa lớn hơn ngoài Hoa Kỳ, Danh mục Cơ hội Quốc tế có thể là một cách để hưởng lợi trong dài hạn nếu thị trường Mỹ rơi vào suy thoái kéo dài.
