Trong khi các công ty cùng ngành trong lĩnh vực viễn thông đang có những bước chuyển lớn sang các thị trường mới với việc mua lại hàng đầu, Verizon Communications Inc. (VZ) đã khá im ắng. Khi cổ phiếu giao dịch tăng 3, 1% so với cùng kỳ (YTD) khiêm tốn so với mức tăng 6, 8% của S & P 500 so với cùng kỳ, công ty có thể thấy lợi nhuận lớn ở phía trước nhờ vào nền tảng kinh doanh cốt lõi là bán điện thoại ở Mỹ, như được phác thảo trong một câu chuyện gần đây của Barron.
"Các nguyên tắc cơ bản trong mạng không dây của Hoa Kỳ đã thay đổi hoàn toàn", nhà phân tích Matthew Niknam của Deutsche Bank viết trong một lưu ý phản hồi kết quả hàng quý gần đây nhất của Verizon được đăng vào ngày 24 tháng 7. Trong quý hai, các nhà đầu tư đã hoan nghênh Verizon đã đăng các khoản thu nhập trên ước tính của Street trong khi tăng doanh thu chung, bao gồm cả lợi ích trong lĩnh vực không dây, mặc dù ngành công nghiệp đang phải chịu một cuộc chiến giá cả kéo dài. Gã khổng lồ viễn thông có trụ sở tại thành phố New York cũng đã cố gắng giữ cho khách hàng ở mức thấp, tăng trưởng khách hàng qua điện thoại, mở rộng dòng tiền miễn phí (FCF) và trả nợ.
Đối với Verizon, Giữ cho nó trở lại đơn giản
Verizon đã bay tương đối dưới radar so với các đồng nghiệp viễn thông của nó. Rival T-Mobile US Inc. (TMUS) đã theo đuổi đối thủ trong ngành Sprint trong một thỏa thuận trị giá 26 tỷ đô la được xem xét bởi các nhà thi hành chống độc quyền, trong khi AT & T Inc. tỷ người tiếp quản Time Warner, theo ghi nhận của Barron's. Việc sáp nhập đã giành được sự chấp thuận của tòa án nhưng đang được Bộ Tư pháp kháng cáo. Barron's cho rằng còn lại bên lề là chiến lược đúng đắn của Verizon.
"Trong khi AT & T vẫn lo ngại về việc đăng ký cáp giảm, Verizon vẫn giữ các tùy chọn mở cho giấy phép nội dung. Và trong khi T-Mobile chịu rủi ro tích hợp sáp nhập, Verizon vẫn được hưởng lợi tương tự từ hợp nhất ngành", Jack Hough viết.
Kể từ khi cổ phiếu Verizon được đề nghị đầu tiên của Barron vào tháng 11, giảm bớt nỗi lo về cạnh tranh về giá, cổ phiếu đã tăng khoảng 20% so với mức tăng của S & P 500. Vẫn còn chỗ để hoạt động vì cổ phiếu vẫn "có giá hợp lý, ít hơn 12 lần thu nhập dự kiến của năm nay, so với 17, 5 lần cho S & P 500", Hough viết. Mặc dù các nhà đầu tư có thể mong đợi lợi nhuận cổ phần hai chữ số, họ cũng sẽ được hưởng lợi từ tỷ lệ cổ tức 4, 3% của Verizon, xung quanh những gì các nhà đầu tư trái phiếu hiện đang nhận được về các vấn đề cấp cao của công ty, Barron viết.
Verizon đã đa dạng hóa bên ngoài mạng không dây với Fios cho dịch vụ băng rộng và phân khúc có tên Oath, bao gồm các tài sản truyền thông mà hãng cho biết sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn với sự gia tăng của dịch vụ di động 5G thế hệ tiếp theo.
