Cổ phiếu của Cisco Systems, Inc. (CSCO) đã tăng đều đặn trong năm qua, với cổ phiếu của công ty mạng đạt mức giá chưa từng thấy trong gần 20 năm, tăng gần 36% và dễ dàng đánh bại lợi nhuận 13% của S & P 500. Dẫn đầu sự tiến bộ đã tốt hơn so với tăng trưởng thu nhập và doanh thu dự kiến. Nhưng động lực bắt đầu chuyển sang tháng Năm sau khi kết quả hàng quý của công ty cung cấp hướng dẫn hướng tới tương lai mà không như mong đợi.
Cổ phiếu đã giảm khoảng 7% kể từ giữa tháng 5 khi cổ phiếu đạt đỉnh khoảng $ 46. Các biểu đồ kỹ thuật cho thấy cổ phiếu có thể giảm hơn nữa, có thể bằng 10% khác, đẩy cổ phiếu lên khoảng 39 đô la so với giá hiện tại là khoảng 43, 20 đô la. Điều này giúp cổ phiếu giảm tổng cộng hơn 15% so với mức đỉnh hồi đầu năm nay.
Dữ liệu CSCO của YCharts
Kỹ thuật yếu
Cisco đã giảm xuống dưới một xu hướng tăng kỹ thuật quan trọng vào ngày 20 tháng 6, một chỉ báo giảm giá. Cổ phiếu đã giao dịch vững chắc trên xu hướng tăng kể từ lần đầu tiên bùng phát vào tháng 11 năm 2017. Một dấu hiệu giảm giá khác là cổ phiếu đã thất bại ở mức kháng cự kỹ thuật ở mức 45 đô la khi hoàn thành việc lấp đầy khoảng cách kỹ thuật được tạo ra sau kết quả quý của công ty vào tháng 5. Thông thường, khi một cổ phiếu lấp đầy một khoảng trống, nó tiếp tục với xu hướng trước đó, trong trường hợp này là thấp hơn. Mức hỗ trợ kỹ thuật tiếp theo là khoảng 38, 90 đô la và đó cũng là nơi cổ phiếu của Cisco cũng có thể giảm.
Một chỉ báo giảm giá khác là chỉ số sức mạnh tương đối của nó (RSI) đang có xu hướng thấp hơn kể từ khi đạt đỉnh ở mức mua quá mức khoảng 78. Với việc cổ phiếu tăng trong khi chỉ số RSI giảm, nó đã tạo ra sự phân kỳ giảm, đồng thời cho thấy giá cổ phiếu đang đạt đỉnh khi đà tăng đã chuyển ra khỏi Cisco.
Cược Bearish
Các nhà giao dịch quyền chọn đã tăng tiền cược rằng cổ phiếu là do giảm. Gần đây, các tùy chọn đưa ra hết hạn vào ngày 17 tháng 8 ở mức giá đình công $ 40 và $ 41 đã chứng kiến mức độ quan tâm mở ngày càng tăng. Nó sẽ gợi ý một số thương nhân đang tăng trưởng giảm giá trên cổ phiếu. (Để biết thêm, hãy xem thêm: Tại sao cổ phiếu nóng của Cisco có thể hạ nhiệt nhanh .)
Định giá kéo dài
Cisco hiện đang giao dịch ở mức cao hơn so với định giá lịch sử của nó với gần 15 lần ước tính thu nhập tài chính 2019 là 2, 91 đô la mỗi cổ phiếu. Trước khi kết thúc năm 2017, cổ phiếu của Cisco đã không giao dịch nhiều hơn 14 lần so với thu nhập kỳ hạn một năm của công ty.
Dữ liệu biểu đồ cơ bản của YCharts
Có lẽ kết quả hàng quý vào cuối mùa hè này sẽ tái khẳng định trường hợp tăng giá, đảo ngược xu hướng giảm hiện tại. Nhưng cho đến khi điều đó xảy ra, cổ phiếu dường như đã sẵn sàng để giảm xuống.
