Chỉ số S & P 500 đã công bố lợi nhuận cao nhất trên vốn chủ sở hữu (ROE) trong gần hai thập kỷ và có thể đã đạt đỉnh cùng với thị trường tăng trưởng. Để giải quyết điều đó, Goldman Sachs đã sàng lọc một rổ 50 cổ phiếu mà công ty cho biết vẫn có thể dẫn đầu thị trường bằng cách công bố mức tăng trưởng ROE nhanh nhất trong năm tới. "Rổ đã vượt trội so với S & P 500 5 YTD, phù hợp với các chủ đề tăng trưởng khác", Goldman nói thêm, Cổ phiếu trung bình trong danh sách dự kiến sẽ thấy ROE cải thiện từ 16% lên 19% trong 12 tháng tới. " Các giỏ hàng vượt trội đặc biệt tốt khi tăng trưởng khan hiếm, công ty cho biết.
8 cổ phiếu với mức tăng trưởng ROE vượt trội
- TripAdvisor Inc. 16% Chipotle Mexico Grill Inc. 22% Nike Inc. (NKE); 22% công ty Esteeucker; 9% Baker Hughes; Dầu khí 17% Cabot; 35% Allstate Corp.; 31% tài chính thận trọng; Công ty Medan S & P 500 28%; -4%
Lựa chọn ROE hàng đầu của Goldman
Trong khi công ty S & P 500 trung vị dự kiến sẽ tăng trưởng âm 4% trong 12 tháng tới, một số công ty trong rổ trung lập ngành của Goldman được dự báo sẽ tăng trưởng gần 50%. Nhóm người chiến thắng này bao gồm TripAdvisor Inc. (TRIP), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG), Nike Inc. (NKE), Estee Lauder Enterprises (EL), Baker Hughes (BHGE), Cabot Oil & Gas (COG), Allstate Corp (ALL), và Prudential Financial (PRU). (xem bảng trên).
Ví dụ, cổ phiếu của chuỗi thực phẩm Mexico Chipotle, tăng 102% trong 12 tháng và gần 46% YTD, so với mức tăng 12, 7% và 4, 1% của S & P 500 trong các giai đoạn tương ứng. Trong một lưu ý gần đây, con bò lớn nhất của Chipotle, Piper Jaffray, đặt mục tiêu giá ở mức 725 đô la, trích dẫn cơ hội trên thị trường quốc tế như một động lực chính cho sự tăng trưởng trong tương lai, theo Barron. Dự báo của ông ngụ ý tăng gần 12% so với mức hiện tại.
ROE đạt được cho S & P 500 không có khả năng
Hầu hết các cổ phiếu trong S & P 500 không có khả năng đăng các loại lợi nhuận đó. Một lý do là thuế suất thấp hơn sau khi cắt giảm thuế doanh nghiệp càn quét của Trump chiếm hai phần ba sự cải thiện ROE cấp chỉ số năm ngoái, mỗi Goldman. Tiến về phía trước, các nhà phân tích nghi ngờ rằng thị trường có thể duy trì mức tăng ROE của mình, khuyến nghị các nhà đầu tư tập trung vào tác động của một số động lực chính của ROE. Điều đó bao gồm lợi nhuận, mà các nhà phân tích dự đoán sẽ ổn định đến năm 2020, với rủi ro nghiêng về nhược điểm. Do đó, công ty ủng hộ các công ty được trang bị đặc biệt để chịu được áp lực chi phí trong năm 2019. Các cổ phiếu có tỷ suất lợi nhuận gộp cao và ổn định có khả năng có nhiều giá hơn và khả năng vượt qua chi phí đầu vào cao hơn và đã vượt trội trong năm nay (+ 17% so với + 9%), Vàng viết Goldman.
Thứ hai, Goldman khuyến nghị các nhà đầu tư chú ý đến nhược điểm tiềm năng từ mức tăng thuế suất doanh nghiệp dự kiến trong năm nay, với Dịch vụ Truyền thông đặc biệt dễ bị tổn thương. Các yếu tố bổ sung bao gồm đòn bẩy và chi phí vay cao, theo Goldman, lưu ý rằng trong khi các nhà đầu tư trừng phạt các công ty về đòn bẩy và chi phí vay vào năm ngoái, họ không hy vọng nó sẽ tiếp tục với một Fed ôn hòa.
Nhìn về phía trước
Điều quan trọng cần lưu ý là Goldman cho biết chỉ 72% cổ phiếu trong rổ ROE cao của nó là vượt trội. Điều này có nghĩa là nhiều nhà đầu tư có thể nghiên cứu kỹ từng cổ phiếu trước khi mua.
