Vốn có rủi ro (CaR) là gì?
Thuật ngữ vốn có rủi ro (CaR) đề cập đến lượng vốn được dành để bù đắp rủi ro. Nó áp dụng cho các thực thể và những người tự bảo hiểm, cũng như cho các công ty bảo hiểm thực hiện các chính sách bảo hiểm. Vốn có rủi ro có thể được sử dụng để trả các khoản lỗ hoặc bởi các nhà đầu tư được yêu cầu phải có vốn trong một khoản đầu tư để có được các biện pháp xử lý thuế nhất định.
Chìa khóa chính
- Thuật ngữ vốn có rủi ro đề cập đến số vốn được dành để bù đắp rủi ro. Công ty có rủi ro được sử dụng làm bộ đệm của các công ty bảo hiểm vượt quá phí bảo hiểm kiếm được từ các chính sách bảo lãnh phát hành.CaR giúp thanh toán cho các khiếu nại hoặc chi phí trong trường hợp phí bảo hiểm được thu bởi công ty không đủ để chi trả cho họ. Điều này cũng liên quan đến thuế thu nhập liên bang ở chỗ IRS yêu cầu nhà đầu tư phải có vốn trong rủi ro trong đầu tư để có được một số biện pháp xử lý thuế nhất định. đạt được là nhà đầu tư cần phải có vốn có rủi ro.
Hiểu về vốn có rủi ro (CaR)
Vốn có rủi ro có thể được sử dụng để mô tả một số kịch bản khác nhau cho ngành bảo hiểm và các nhà đầu tư liên quan đến thuế của họ. Các công ty bảo hiểm thu phí bảo hiểm cho các chính sách mà họ thực hiện. Số tiền bảo hiểm được xác định dựa trên hồ sơ rủi ro của chủ hợp đồng, loại rủi ro được bảo hiểm và khả năng mất mát sẽ xảy ra sau khi cung cấp bảo hiểm. Công ty bảo hiểm sử dụng phí bảo hiểm này để tài trợ cho hoạt động của mình, cũng như để kiếm thu nhập đầu tư.
Vốn có rủi ro được sử dụng như một bộ đệm vượt quá phí bảo hiểm kiếm được từ các chính sách bảo lãnh phát hành. Về bản chất, vốn có rủi ro giúp thanh toán cho bất kỳ khiếu nại hoặc chi phí nào trong trường hợp phí bảo hiểm mà công ty thu được không đủ để chi trả cho họ. Như vậy, CaR cũng có thể được gọi là vốn chịu rủi ro hoặc vốn thặng dư. Bởi vì đây là vốn dư thừa, nó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Đây là một chỉ số quan trọng về sức khỏe của một công ty bảo hiểm do thực tế là có đủ vốn để trả cho các yêu cầu bồi thường là điều ngăn cản một công ty bảo hiểm không có khả năng thanh toán.
Lượng vốn phải được giữ trong dự trữ của một công ty bảo hiểm được tính theo loại chính sách mà công ty bảo hiểm bảo lãnh. Đối với các chính sách bảo hiểm phi nhân thọ, vốn có rủi ro dựa trên các yêu cầu ước tính và số phí bảo hiểm mà các chủ hợp đồng phải trả, trong khi các công ty bảo hiểm nhân thọ dựa trên tính toán của họ về tổng số lợi ích phải trả.
Các công ty bảo hiểm nắm giữ một lượng vốn cụ thể trong dự trữ của họ, số tiền này dựa trên các loại chính sách mà họ thực hiện.
CaR cũng liên quan đến thuế thu nhập liên bang. Dịch vụ doanh thu nội bộ (IRS) yêu cầu nhà đầu tư có vốn gặp rủi ro trong đầu tư để có được các biện pháp xử lý thuế nhất định. Nhiều nơi trú ẩn thuế được sử dụng để cấu trúc để nhà đầu tư không thể mất tiền, nhưng có thể lấy thu nhập và biến nó thành tiền lãi chưa thực hiện để bị đánh thuế sau đó và tỷ lệ thấp hơn. Đó là lý do tại sao một trong những yêu cầu của việc tăng vốn là bạn cần có vốn có rủi ro.
Cân nhắc đặc biệt
Các cơ quan quản lý có thể thiết lập một biên độ mất khả năng thanh toán cho các công ty bảo hiểm, dựa trên quy mô của họ và các loại rủi ro mà họ chi trả trong các chính sách mà họ thực hiện. Đối với các công ty bảo hiểm phi nhân thọ, điều này thường dựa trên sự mất mát trải qua trong một khoảng thời gian. Các công ty bảo hiểm nhân thọ sử dụng tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị của các chính sách ít quy định kỹ thuật. Các quy định này thường áp dụng cho số vốn phải được đặt sang một bên và không áp dụng cho loại hoặc rủi ro của chính vốn nắm giữ.
