Tỷ lệ hoàn vốn trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tỷ lệ hoàn vốn (ROC) đo lường các khái niệm rất giống nhau, nhưng có một chút khác biệt trong các công thức cơ bản. Cả hai biện pháp được sử dụng để giải mã lợi nhuận của một công ty dựa trên số tiền mà nó phải làm việc.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu đo lường lợi nhuận của một công ty theo tỷ lệ phần trăm của tổng giá trị kết hợp của tất cả các lợi ích sở hữu trong công ty. Ví dụ: nếu lợi nhuận của một công ty bằng 10 triệu đô la trong một khoảng thời gian và tổng giá trị lợi ích vốn chủ sở hữu của cổ đông trong công ty bằng 100 triệu đô la, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu sẽ bằng 10% (10 triệu đô la chia cho 100 triệu đô la).
Công thức tính ROE như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Vốn cổ phần trung bình của cổ đông Thu nhập
Có một số số liệu khác nhau từ báo cáo thu nhập và bảng cân đối mà một người có thể sử dụng để có ROE hơi khác nhau. Một phương pháp phổ biến là lấy thu nhập ròng từ báo cáo thu nhập và chia cho tổng vốn cổ đông trên bảng cân đối kế toán.
Nếu một công ty có thu nhập ròng 50.000 đô la trên báo cáo thu nhập trong một năm nhất định và ghi nhận tổng số vốn cổ đông là 100.000 đô la trên bảng cân đối kế toán trong cùng năm đó, thì ROE là 50%. Một số công ty hàng đầu thường xuyên có ROE ở phía bắc 30%.
Hoàn vốn
Thu nhập từ vốn, ngoài việc sử dụng giá trị lợi ích sở hữu trong một công ty, còn bao gồm tổng giá trị các khoản nợ của công ty dưới dạng cho vay và trái phiếu.
Ví dụ: nếu lợi nhuận của một công ty bằng 10 triệu đô la trong một khoảng thời gian và tổng giá trị lợi ích vốn chủ sở hữu của cổ đông trong công ty bằng 100 triệu đô la và các khoản nợ bằng 100 triệu đô la, tỷ lệ hoàn vốn bằng 5% (10 triệu đô la chia cho 200 đô la triệu).
Công thức tính ROC như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Thu nhập từ vốn = Nợ + Thu nhập EquityNet
Cũng như ROE, một nhà đầu tư có thể sử dụng các số liệu khác nhau từ bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập để có được các biến thể ROC hơi khác nhau. Cuối cùng, điều quan trọng là nhà đầu tư sử dụng cùng một tính toán theo thời gian, vì điều này sẽ tiết lộ liệu công ty có cải thiện, giữ nguyên hoặc giảm hiệu suất theo thời gian hay không.
Nếu một công ty có thu nhập ròng 50.000 trên báo cáo thu nhập trong một năm nhất định, ghi nhận tổng số vốn cổ đông là 100.000 trên bảng cân đối kế toán trong cùng năm đó và có tổng nợ là 65.000, thì ROC là 30% (50.000 / 165.000). Đây là một cách rất nhanh để tính toán ROC, nhưng chỉ dành cho các công ty rất đơn giản. Nếu một công ty có nghĩa vụ cho thuê thì điều này cũng cần phải được thực hiện. Nếu một công ty có lợi nhuận một lần không hữu ích để so sánh tỷ lệ giữa các năm, thì những điều này sẽ cần được khấu trừ. Để biết thêm các cách tính ROC, hãy xem Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư.
Chìa khóa chính
- ROC và ROE là các điểm chuẩn nổi tiếng và đáng tin cậy được sử dụng bởi các nhà đầu tư và tổ chức để quyết định giữa các lựa chọn đầu tư cạnh tranh. Tất cả những thứ khác đều bình đẳng, hầu hết các nhà đầu tư dày dạn sẽ chọn đầu tư vào một công ty có ROE và ROC cao hơn khi so sánh với một công ty có tỷ lệ thấp hơn.
