Quả tạ là gì
Chiến lược đầu tư quả tạ hoặc thanh tạ bao gồm mua chứng khoán ngắn và dài hạn với các kỳ hạn khác nhau để mang lại thu nhập ổn định, đáng tin cậy.
Phá vỡ quả tạ
Một phương pháp quả tạ có thể được sử dụng để tận dụng các khía cạnh tốt nhất của trái phiếu ngắn hạn và dài hạn. Trong chiến lược này, chỉ mua trái phiếu rất ngắn hạn và cực kỳ dài hạn. Trái phiếu dài hạn thường mang lại lãi suất cao hơn, trong khi trái phiếu ngắn hạn cung cấp sự linh hoạt hơn. Trái phiếu ngắn hạn cung cấp cho nhà đầu tư tính thanh khoản để điều chỉnh đầu tư cứ sau vài tháng hoặc vài năm. Nếu lãi suất bắt đầu tăng, thời gian đáo hạn ngắn hơn cho phép một nhà đầu tư tái đầu tư gốc vào trái phiếu sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn so với khi số tiền đó được gắn trong một trái phiếu dài hạn. Trái phiếu dài hạn mang lại cho nhà đầu tư một dòng thu nhập lợi nhuận cao hơn trong suốt thời hạn của trái phiếu. Không có tất cả vốn của họ trong trái phiếu dài hạn sẽ hạn chế các tác động giảm giá nếu lãi suất tăng trong thời kỳ trái phiếu đó.
Cách sử dụng chiến lược quả tạ
Phương pháp quả tạ thường vượt trội so với thị trường chứng khoán, vì vậy một nhà đầu tư trái phiếu có tiềm năng kiếm được thu nhập thường xuyên hơn so với cổ phiếu. Điều này tận dụng lãi suất cao hơn và giảm thiểu rủi ro mà không hạn chế tính linh hoạt tài chính. Bởi vì một số chứng khoán trưởng thành cứ sau vài năm, nhà đầu tư có tính thanh khoản cần thiết cho các giao dịch mua lớn và khẩn cấp. Đặt một phần của danh mục đầu tư có thu nhập cố định vào trái phiếu dài hạn sẽ giảm rủi ro tăng lãi suất ảnh hưởng đến giá trị của chứng khoán với kỳ hạn dài hơn.
Sau khi bắt đầu, một chiến lược quả tạ phải được theo dõi tích cực để có được trái phiếu mới để thay thế trái phiếu trưởng thành và tiếp tục cung cấp thu nhập thường xuyên. Một nhà đầu tư có thể phải chờ các chứng khoán khác trưởng thành trước khi sử dụng phương pháp tiếp cận quả tạ. Thu nhập hàng tháng không được đảm bảo để đạt được mục tiêu của nhà đầu tư. Mua nhiều trái phiếu đắt hơn mua một trái phiếu và lợi nhuận tiềm năng có thể không biện minh cho chi phí bổ sung. Và, rủi ro không được loại bỏ hoàn toàn.
Trong chứng khoán, một cách tiếp cận đầu tư quả tạ sẽ là mua ba lĩnh vực hoạt động hàng đầu và ba lĩnh vực hoạt động thấp nhất từ năm trước. Kết hợp một chiến lược động lực để sở hữu ba lĩnh vực hàng đầu với cách tiếp cận giá trị của việc mua ba lĩnh vực dưới cùng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với chiến lược mua và giữ, tùy thuộc vào thị trường. Trong vũ trụ mở rộng của các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), cách tiếp cận quả tạ cũng có thể hấp dẫn. Tuy nhiên, chi phí giao dịch, thuế và phí quản lý có thể tăng theo cách tiếp cận quả tạ do doanh thu đầu tư thường xuyên hơn dẫn đến hoa hồng nhiều hơn. Nó cũng có thể dẫn đến nhiều khoản thuế hơn đối với việc tăng vốn trừ khi được sử dụng trong tài khoản được bảo thuế như kế hoạch tiết kiệm hưu trí đã đăng ký (RRSP) hoặc tài khoản tiết kiệm được miễn thuế (TFSA).
