Mục lục
- ETF so với thuế quỹ tương hỗ
- Lợi nhuận vốn so với thu nhập bình thường
- Thuế ETF
- Thuế quỹ tương hỗ
- Quản lý thuế quỹ
- Chênh lệch thuế khác
Hiệu quả thuế quỹ ETF so với quỹ tương hỗ: Tổng quan
Cân nhắc về thuế đối với các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) có vẻ quá sức, nhưng nói chung, bắt đầu với những điều cơ bản cho đầu tư chịu thuế có thể giúp phá vỡ mọi thứ.
Đầu tiên, điều quan trọng cần biết là có một số miễn thuế hoàn toàn, cụ thể là Kho bạc và chứng khoán thành phố, do đó, một quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ trong các lĩnh vực này sẽ có các đặc điểm miễn thuế riêng.
Thứ hai, chính phủ Hoa Kỳ yêu cầu một phần gần như mọi loại thu nhập mà người Mỹ nhận được, do đó, trong khi có hiệu quả về thuế cần được xem xét, các nhà đầu tư phải lên kế hoạch trả một số thuế cho tất cả cổ tức, tiền lãi và lãi vốn từ bất kỳ loại đầu tư nào trừ khi áp dụng miễn thuế được chỉ định rõ ràng.
Chìa khóa chính
- ETF và lợi nhuận vốn quỹ tương hỗ do giao dịch thị trường bị đánh thuế dựa trên lượng thời gian nắm giữ với tỷ lệ thay đổi cho các phân phối lợi nhuận ngắn hạn và dài hạn từ các quỹ ETF và quỹ tương hỗ được đánh thuế theo tỷ lệ tăng vốn dài hạn. Nhìn chung, các quỹ ETF thường tạo ra các phân phối tăng vốn ít hơn nói chung có thể làm cho chúng hiệu quả hơn về thuế so với các quỹ tương hỗ.
Lợi nhuận vốn so với thu nhập bình thường
Tăng vốn trên hầu hết các khoản đầu tư đều bị đánh thuế ở mức lãi suất vốn dài hạn hoặc tỷ lệ tăng vốn ngắn hạn. ETF và các giao dịch cổ phiếu quỹ tương hỗ tuân theo tiêu chuẩn dài hạn và ngắn hạn về xử lý lãi vốn. Tuy nhiên, phân định một năm không áp dụng cho ETF và các phân phối tăng vốn quỹ tương hỗ, tất cả đều bị đánh thuế ở tỷ lệ tăng vốn dài hạn.
Cổ tức có thể là một loại thu nhập khác từ các quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Cổ tức thường sẽ được phân tách bằng trình độ và không đủ điều kiện sẽ có mức thuế suất khác nhau. Nhìn chung, bất kỳ thu nhập nào mà nhà đầu tư nhận được từ một quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ sẽ được phân định rõ ràng trên báo cáo thuế hàng năm được sử dụng để tham khảo trong hồ sơ khai thuế của người nộp thuế. Hãy nhớ rằng có thể có một số ngoại lệ về thuế cho cả quỹ ETF và quỹ tương hỗ trong tài khoản hưu trí.
Thông thường, các cố vấn đầu tư có thể đề xuất các quỹ ETF trên các quỹ tương hỗ cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm hiệu quả thuế cao hơn. Lời khuyên này không chỉ là vấn đề chênh lệch thuế đối với các quỹ ETF so với các quỹ tương hỗ vì cả hai có thể bị đánh thuế như nhau - mà là sự khác biệt về thu nhập chịu thuế mà hai phương tiện tạo ra do thuộc tính duy nhất của riêng họ.
Lợi nhuận vốn dài hạn đề cập đến lợi nhuận xảy ra từ các khoản đầu tư được bán sau một năm và bị đánh thuế ở mức 15% hoặc 20% tùy theo khung thuế. Lợi nhuận vốn ngắn hạn đề cập đến lợi nhuận xảy ra từ các khoản đầu tư được bán trong vòng một năm và đều bị đánh thuế theo thuế suất thuế thu nhập thông thường của người nộp thuế.
Thuế ETF
Các quỹ ETF có thể được coi là hiệu quả hơn một chút so với các quỹ tương hỗ vì hai lý do chính. Một, các quỹ ETF có cơ chế duy nhất để mua và bán. Các quỹ ETF sử dụng các đơn vị tạo cho phép mua và bán tài sản trong quỹ chung. Thứ hai, phần lớn các quỹ ETF được quản lý thụ động, bản thân nó tạo ra ít giao dịch hơn vì danh mục đầu tư chỉ thay đổi khi có thay đổi đối với chỉ số cơ bản mà nó sao chép.
Thuế quỹ tương hỗ
Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể thấy một hóa đơn thuế cao hơn một chút trên các quỹ tương hỗ của họ hàng năm. Điều này là do các quỹ tương hỗ thường tạo ra mức tăng vốn cao hơn do các hoạt động của ban quản lý. Các nhà quản lý quỹ tương hỗ mua và bán chứng khoán cho các quỹ được quản lý tích cực dựa trên các phương pháp định giá tích cực cho phép họ thêm hoặc bán chứng khoán cho danh mục đầu tư theo quyết định của họ. Các nhà quản lý cũng phải mua và bán chứng khoán riêng lẻ trong một quỹ tương hỗ khi cung cấp cổ phiếu mới và chia sẻ cổ phiếu.
Quản lý thuế quỹ
Mặc dù các quỹ ETF thường được coi là hiệu quả hơn về thuế, loại chứng khoán trong quỹ có thể ảnh hưởng lớn đến thuế. Bất kể ETF hoặc cấu trúc quỹ tương hỗ, các quỹ bao gồm cổ tức cao hoặc chứng khoán trả lãi sẽ nhận được nhiều cổ tức và phân phối thông qua hơn có thể dẫn đến hóa đơn thuế cao hơn. Các quỹ được quản lý tích cực mua và bán chứng khoán, và do đó có doanh thu danh mục đầu tư lớn hơn trong một năm nhất định, cũng sẽ có cơ hội lớn hơn để tạo ra các sự kiện chịu thuế về lãi hoặc lỗ vốn.
Sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ tương hỗ
Các quỹ ETF cũng có thể có một số lợi thế bổ sung so với các quỹ tương hỗ như một phương tiện đầu tư ngoài thuế. Một lợi thế nữa là tính minh bạch. Nắm giữ ETF có thể được nhìn thấy tự do hàng ngày, trong khi các quỹ tương hỗ chỉ tiết lộ nắm giữ của họ trên cơ sở hàng quý.
Một lợi thế quan trọng khác của ETF là thanh khoản lớn hơn. Các quỹ ETF có thể được giao dịch trong suốt cả ngày, nhưng cổ phiếu quỹ tương hỗ chỉ có thể được mua hoặc bán vào cuối ngày giao dịch. Điều này có thể có tác động đáng kể đến một nhà đầu tư khi có sự sụt giảm hoặc tăng giá thị trường đáng kể vào cuối ngày giao dịch.
Một lợi thế cuối cùng thường là tỷ lệ chi phí thấp hơn. Tỷ lệ chi phí trung bình cho một quỹ ETF nhỏ hơn tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ trung bình.
