Sau một thời gian dài các vụ bê bối của công ty (ví dụ Enron và Worldcom) ở Hoa Kỳ từ năm 2000 đến 2002, Đạo luật Sarbanes-Oxley (SOX) đã được ban hành vào tháng 7 năm 2002 để khôi phục niềm tin của các nhà đầu tư vào thị trường tài chính và các lỗ hổng cho phép công ty đại chúng để lừa gạt các nhà đầu tư. Đạo luật này đã có tác động sâu sắc đến quản trị doanh nghiệp ở Mỹ. Đạo luật Sarbanes-Oxley yêu cầu các công ty đại chúng tăng cường ủy ban kiểm toán, thực hiện các thử nghiệm kiểm soát nội bộ, khiến giám đốc và cán bộ chịu trách nhiệm về tính chính xác của báo cáo tài chính và tăng cường công bố thông tin. Đạo luật Sarbanes-Oxley cũng thiết lập các hình phạt hình sự nghiêm khắc hơn đối với gian lận chứng khoán và thay đổi cách các công ty kế toán công hoạt động.
Chìa khóa chính
- Đạo luật Sarbanes-Oxley năm 2002 đã được Quốc hội thông qua để đối phó với sự gian lận và thất bại của công ty trên diện rộng. Đạo luật đã thực thi các quy tắc mới cho các tập đoàn, như thiết lập các tiêu chuẩn kiểm toán mới để giảm xung đột lợi ích và chuyển giao trách nhiệm xử lý tài chính hoàn chỉnh và chính xác báo cáo. Để ngăn chặn gian lận và chiếm dụng tài sản của công ty, Đạo luật áp dụng các hình phạt khắc nghiệt hơn đối với người vi phạm. Để tăng tính minh bạch, Đạo luật tăng cường các yêu cầu công khai, như tiết lộ các thỏa thuận ngoại bảng.
Đạo luật Sarbanes-Oxley làm gì?
Một tác động trực tiếp của Đạo luật Sarbanes-Oxley đối với quản trị doanh nghiệp là tăng cường các ủy ban kiểm toán của các công ty đại chúng. Ủy ban kiểm toán nhận được đòn bẩy rộng lớn trong việc giám sát các quyết định kế toán của ban lãnh đạo cấp cao. Ủy ban kiểm toán, một tập hợp con của ban giám đốc bao gồm các thành viên không quản lý, đã nhận được các trách nhiệm mới, như phê duyệt nhiều dịch vụ kiểm toán và phi kiểm toán, lựa chọn và giám sát kiểm toán viên bên ngoài và xử lý các khiếu nại liên quan đến thực hành kế toán của ban quản lý.
Đạo luật Sarbanes-Oxley thay đổi đáng kể trách nhiệm của ban quản lý về báo cáo tài chính. Đạo luật yêu cầu cá nhân các nhà quản lý hàng đầu xác nhận tính chính xác của các báo cáo tài chính. Nếu một người quản lý hàng đầu cố tình hoặc cố tình làm chứng nhận sai, anh ta có thể phải đối mặt từ 10 đến 20 năm tù. Nếu công ty bị buộc phải phục hồi kế toán theo yêu cầu do hành vi sai trái của ban quản lý, các nhà quản lý hàng đầu có thể được yêu cầu từ bỏ tiền thưởng hoặc lợi nhuận kiếm được từ việc bán cổ phiếu của công ty. Nếu giám đốc hoặc nhân viên bị kết án vi phạm luật chứng khoán, anh ta có thể bị cấm phục vụ trong cùng một vai trò tại công ty đại chúng.
Đạo luật Sarbanes-Oxley tăng cường đáng kể yêu cầu công bố thông tin. Các công ty đại chúng được yêu cầu tiết lộ bất kỳ thỏa thuận ngoại bảng vật chất nào, chẳng hạn như hợp đồng thuê hoạt động và các thực thể mục đích đặc biệt. Công ty cũng được yêu cầu tiết lộ bất kỳ tuyên bố chính thức nào và cách họ xem xét theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP). Người trong cuộc phải báo cáo các giao dịch chứng khoán của họ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) trong vòng hai ngày làm việc.
Đạo luật Sarbanes-Oxley áp đặt hình phạt khắc nghiệt hơn vì cản trở công lý, gian lận chứng khoán, gian lận thư và lừa đảo qua đường dây. Thời hạn bản án tối đa đối với gian lận chứng khoán đã tăng lên 25 năm và thời gian tù tối đa cho sự cản trở công lý đến 20 năm. Đạo luật này đã tăng hình phạt tối đa đối với gian lận thư và dây từ năm đến 20 năm tù. Ngoài ra, Đạo luật Sarbanes-Oxley tăng đáng kể tiền phạt cho các công ty đại chúng phạm tội tương tự.
Phần tốn kém nhất của Đạo luật Sarbanes-Oxley là Phần 404, yêu cầu các công ty đại chúng thực hiện các thử nghiệm kiểm soát nội bộ rộng rãi và bao gồm báo cáo kiểm soát nội bộ với kiểm toán hàng năm. Kiểm tra và ghi lại các điều khiển thủ công và tự động trong báo cáo tài chính đòi hỏi nỗ lực và sự tham gia rất lớn của không chỉ các kế toán viên bên ngoài mà cả các nhân viên CNTT có kinh nghiệm. Chi phí tuân thủ đặc biệt nặng nề đối với các công ty phụ thuộc nhiều vào kiểm soát thủ công. Đạo luật Sarbanes-Oxley đã khuyến khích các công ty làm cho báo cáo tài chính của họ hiệu quả hơn, tập trung và tự động hơn. Mặc dù vậy, một số nhà phê bình cảm thấy tất cả các biện pháp kiểm soát này khiến Đạo luật trở nên đắt đỏ khi tuân thủ, đánh lạc hướng nhân sự khỏi hoạt động kinh doanh cốt lõi và không khuyến khích tăng trưởng.
Cuối cùng, Đạo luật Sarbanes-Oxley đã thành lập Hội đồng Giám sát Kế toán Công ty Công cộng, ban hành các tiêu chuẩn cho kế toán công, hạn chế xung đột lợi ích của họ và yêu cầu luân chuyển đối tác kiểm toán chính cứ năm năm cho cùng một công ty đại chúng.
