Vì an ninh, các cá nhân, các tổ chức lớn và thậm chí cả các quốc gia sẽ giữ một phần dự trữ thặng dư của họ bằng vàng và ngoại tệ. Đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền dự trữ chính và đáng tin cậy nhất, nhưng đồng franc Thụy Sĩ cũng đã nổi lên như một trong những lựa chọn thay thế tốt nhất. Bài viết này khám phá lý do tại sao đồng franc Thụy Sĩ là một khoản đầu tư tốt.
Bảo mật cao, rủi ro thấp và bảo vệ khỏi lạm phát
Trên toàn thế giới, các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn và bảo đảm cho vốn đầu tư của họ. Trong khi trái phiếu là an toàn, họ có xu hướng cung cấp lợi nhuận thấp hơn. Cổ phiếu và các công cụ tài chính khác mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng chúng có rủi ro lớn hơn. Lạm phát là một yếu tố khác làm giảm lợi nhuận. Các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản mang lại sự cân bằng bảo vệ khỏi lạm phát, bảo mật khỏi rủi ro và tiềm năng thu nhập. Vàng và đô la Mỹ đã là tài sản truyền thống, nhưng đồng franc Thụy Sĩ cũng nổi lên như một lựa chọn đầu tư tiềm năng vì nó đủ điều kiện trên cả ba thông số. (Đối với bài đọc liên quan: Tại sao Franc Thụy Sĩ rất mạnh )
Sự phát triển của Franc Thụy Sĩ như một khoản đầu tư an toàn
Các sự kiện sau đây đã hỗ trợ vị thế của đồng franc Thụy Sĩ như một phương tiện đầu tư an toàn và mạnh mẽ:
- Nga kiếm được tiền tỷ bằng cách bán dầu khí. Cho đến nay, nó đã được giữ an toàn bằng đô la Mỹ, chứng khoán Mỹ và vàng. Tuy nhiên, các lệnh trừng phạt do Hoa Kỳ và Liên minh Châu Âu áp đặt đối với Nga đã khiến nước này tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho đô la và chứng khoán Mỹ (để biết thêm, hãy đọc: Các biện pháp trừng phạt của Liên minh châu Âu và Mỹ ). Sự suy giảm của đồng rúp Nga cũng đã thúc đẩy các nhà đầu tư và doanh nghiệp Nga tìm kiếm tiền tệ an toàn, và nhiều người đã chọn đồng franc Thụy Sĩ làm nơi trú ẩn an toàn. Cuộc khủng hoảng nợ đa quốc gia châu Âu năm 2009 đến 2013 đã chứng kiến dòng vốn lớn từ các quốc gia châu Âu bị ảnh hưởng đến Thụy Sĩ. Các quốc gia về cơ bản đang nhắm đến việc bảo đảm tiền tệ của họ (euro) cho đồng franc Thụy Sĩ. Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, bắt nguồn từ Hoa Kỳ, cũng chứng kiến việc chuyển tiền từ tiền tệ và chứng khoán của Mỹ sang tài sản của Thụy Sĩ.
Tại sao Franc Thụy Sĩ là một khoản đầu tư an toàn?
- Hệ sinh thái địa chính trị và kinh tế: Thụy Sĩ có một hệ thống kinh tế mạnh mẽ, thoải mái với tốc độ tăng trưởng hạn chế nhưng thực tế với các yêu cầu được kiểm soát. Lợi thế cho Thụy Sĩ nằm ở kích thước của nó. Đó là một quốc gia nhỏ với dân số hạn chế. Ngoài ra, việc khai thác thích hợp các nguồn tài nguyên thiên nhiên sẵn có và đầu tư hạn chế vào sản xuất và nông nghiệp cần thiết để hỗ trợ tăng trưởng kinh tế ổn định là những yếu tố chính của nền kinh tế Thụy Sĩ ổn định và đồng franc Thụy Sĩ. Thụy Sĩ là chủ nợ lớn thứ bảy của Hoa Kỳ kể từ tháng 6 năm 2018, là bằng chứng cho tình hình tài chính ổn định của nước này. Không thâm hụt: Thu nhập của Thụy Sĩ vượt quá chi phí của nó, do đó không có thâm hụt. Điều này làm cho nó tự lực và ổn định tiền tệ của nó. Ngoài ra, nền kinh tế không có kế hoạch cho bất kỳ khoản đầu tư lớn. Một thay thế cho vàng: Lạm phát là một lý do chính khiến các nhà đầu tư chọn vàng. Vàng được sử dụng làm dự trữ trên toàn cầu bởi các quốc gia khác nhau vì nó được coi là một hàng rào tốt cho lạm phát (để đọc thêm, xem Lạm phát lạm phát ). Một kiểm tra nhanh về lạm phát lịch sử ở Thụy Sĩ cho thấy sự ổn định tương đối, dẫn đến đầu tư lớn vào đồng franc Thụy Sĩ.
Biểu đồ lịch sự: Tradingeconomics.com
- Chính sách tiền tệ độc lập: Đồng franc Thụy Sĩ không được hỗ trợ bởi vàng. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) có thể in bất kỳ số lượng tiền tệ nào mà không cần dự trữ. Thực tế, đây là một hình thức nới lỏng định lượng (QE), cho phép một ngân hàng trung ương kiểm soát độc lập tỷ giá tiền tệ. Ví dụ, cuộc khủng hoảng nợ châu Âu dẫn đến nhu cầu cao đối với đồng franc Thụy Sĩ từ các quốc gia khu vực đồng euro, đã đưa định giá đồng franc Thụy Sĩ lên giới hạn cao hơn. Nó làm cho xuất khẩu của Thụy Sĩ tốn kém, và định giá cao của đồng franc gây nguy hiểm cho nền kinh tế Thụy Sĩ. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã chốt tỷ giá của đồng franc Thụy Sĩ lên 1, 2 euro và giảm thiểu tác động của nhu cầu cao đối với đồng franc Thụy Sĩ. Khi làm như vậy, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tuyên bố, Việc định giá quá lớn đồng franc Thụy Sĩ hiện nay là mối đe dọa cấp bách đối với nền kinh tế Thụy Sĩ và có nguy cơ phát triển giảm phát. số lượng lớn tiền gửi trong tài khoản của họ. Những biện pháp này đã ngăn cản việc mua tràn lan franc Thụy Sĩ và ổn định nền kinh tế Thụy Sĩ. Tuy nhiên, do đồng euro đã được chốt bằng đồng franc ở một tỷ lệ cố định, sự sụt giảm của nó so với các loại tiền tệ khác trong năm 2014 đã dẫn đến sự mất giá của đồng franc Thụy Sĩ. Một lần nữa, một hành động ngược lại kịp thời của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ vào ngày 15 tháng 1 năm 2015, để loại bỏ chốt giá cố định so với đồng euro đảm bảo rằng đồng franc Thụy Sĩ vẫn giữ được sự ổn định. Thị trường nợ nhỏ: Quy mô nhỏ của thị trường nợ Thụy Sĩ làm tăng thêm lợi thế kinh tế của nó. Nếu một nền kinh tế lớn, như Nga hay Đức, đặt dự trữ khổng lồ vào nợ Thụy Sĩ, thì nó có thể kiểm soát nợ Thụy Sĩ một cách hiệu quả. Do thị trường nhỏ và không có yêu cầu đối với các quỹ nước ngoài của Thụy Sĩ, bởi vì nó không bị thâm hụt, nên việc mua như vậy là không thể. Điều này che chắn nền kinh tế Thụy Sĩ và giúp giữ giá trị đồng franc Thụy Sĩ ổn định. Các yếu tố khác: Với GDP mạnh, không thâm hụt ngân sách, thất nghiệp thấp, đóng góp kinh tế đáng kể của ngành dịch vụ tài chính, thu nhập bình quân đầu người cao và là điểm đến của các quỹ thông qua tài khoản ngân hàng bí mật, đồng franc Thụy Sĩ vẫn đầu tư an toàn.
Điểm mấu chốt
Đồng franc Thụy Sĩ đã được phổ biến trong các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi trú ẩn an toàn cho tiền của họ. Rõ ràng là nền kinh tế Thụy Sĩ khó có thể chuyển từ hệ tư tưởng nợ thấp, tăng trưởng thấp và sẽ tiếp tục là một điểm đến ngân hàng lớn. Các nguyên tắc cơ bản trở lại đồng franc Thụy Sĩ như một khoản đầu tư an toàn và ổn định trong nhiều năm tới.
